Formule de la valeur liquidative - Calculatrice (exemples avec modèle Excel)

Table des matières:

Anonim

Formule de la valeur nette d'inventaire (table des matières)

  • Formule
  • Exemples
  • Calculatrice

Qu'est-ce que la formule de la valeur liquidative?

Dans le jargon des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse, le terme «valeur liquidative» fait référence au prix auquel chaque unité est négociée (achetée ou vendue) et c'est une mesure très importante qui est suivie quotidiennement. La formule de la valeur liquidative peut être dérivée en déduisant tous les passifs des actifs disponibles du fonds, puis le résultat est divisé par le nombre total de parts ou d'actions en circulation.

La formule de la valeur liquidative est représentée comme suit:

Net Asset Value = (Fund Assets – Fund Liabilities) / Total number of Outstanding Shares

Exemples de formule de valeur liquidative (avec modèle Excel)

Prenons un exemple pour mieux comprendre le calcul de la valeur liquidative.

Vous pouvez télécharger ce modèle Excel de formule de valeur liquidative ici - Modèle Excel de formule de valeur liquidative

Formule de la valeur liquidative - Exemple n ° 1

Prenons l'exemple d'un fonds commun de placement fermé le jour de bourse aujourd'hui avec des investissements totaux de 1 500 000 $ et des espèces et quasi-espèces de 500 000 $, tandis que le passif du fonds s'élevait à 1 000 000 $ à la fin de la journée. Déterminez la valeur liquidative du fonds aujourd'hui si le nombre total d'actions en circulation est de 500 000.

Solution:

L'actif du fonds est calculé à l'aide de la formule ci-dessous.

Actif du fonds = investissements + trésorerie et équivalents de trésorerie

  • Actif du fonds = 1 500 000 $ + 500 000 $
  • Actif du fonds = 2 000 000 $

La valeur liquidative est calculée à l'aide de la formule ci-dessous.

Valeur liquidative = (actif du fonds - passif du fonds) / nombre total d'actions en circulation

  • Valeur liquidative = (2 000 000 $ - 1 000 000 $) / 500 000
  • Valeur liquidative = 2 $ par action

Par conséquent, la valeur liquidative du fonds s'élevait à 2 $ par action à la clôture de la journée.

Formule de la valeur liquidative - Exemple n ° 2

Prenons l'exemple d'une entreprise d'investissement qui gère un fonds commun de placement plus important. À la fin de la journée, les informations suivantes sont disponibles pour l'OPC. Calculez la valeur liquidative.

Solution:

L'actif du fonds est calculé à l'aide de la formule ci-dessous.

Actif du Fonds = Valeur marchande des titres détenus par le Fonds + Revenu couru + Trésorerie et équivalents de trésorerie

  • Actif du fonds = 60 000 000 $ + 8 000 000 $ + 10 000 000 $
  • Actif du fonds = 78 000 000 $

Le passif du fonds est calculé à l'aide de la formule ci-dessous

Passif du fonds = charges à payer + passif à court terme + passif à long terme

  • Passif du fonds = 1 000 000 $ + 2 000 000 $ + 12 000 000 $
  • Passif du fonds = 15 000 000 $

La valeur liquidative est calculée à l'aide de la formule ci-dessous

Valeur liquidative = (actif du fonds - passif du fonds) / nombre total d'actions en circulation

  • Valeur liquidative = (78 000 000 $ - 15 000 000 $) / 10 000 000
  • Valeur liquidative = 6, 30 $ par action

Par conséquent, la valeur liquidative du fonds est de 6, 30 $ par action .

Formule de la valeur liquidative - Exemple n ° 3

Prenons l'exemple en direct du fonds commun de placement géré par Fidelity Investments nommé U.Fund College Portfolio au 30 juin 2018. Les informations suivantes sont disponibles pour le fonds commun de placement. Calculez la valeur liquidative.

Solution:

L'actif du fonds est calculé à l'aide de la formule ci-dessous.

Actif du fonds = investissements en valeurs mobilières + créance pour les investissements vendus + créance pour les parts vendues + distributions à recevoir

  • Actif du fonds = 502 002 366 $ + 3 842 604 $ + 136 861 $ + 706 826 $
  • Actif du fonds = 506 688 657 $

Le passif du fonds est calculé à l'aide de la formule ci-dessous.

Passif du fonds = à payer pour les investissements achetés + charges à payer + à payer pour les parts rachetées

  • Passif du fonds = 4130402 $ + 83290 $ + 556155 $
  • Passif du fonds = 4769847 $

La valeur liquidative est calculée à l'aide de la formule ci-dessous

Valeur liquidative = (actif du fonds - passif du fonds) / nombre total d'actions en circulation

  • Valeur liquidative = (506 688 657 $ - 4 769 847 $) / 24 614 310
  • Valeur liquidative = 20, 39 $ par action

Par conséquent, la valeur liquidative du portefeuille du Collège U.Fund s'élevait à 20, 39 $ par action au 30 juin 2018.

Explication

La formule de la valeur liquidative peut être dérivée en utilisant les étapes suivantes:

Étape 1: Tout d'abord, déterminez l'actif total de la maison de fonds et des exemples de tels actifs peuvent être des investissements, de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, des titres négociables, des créances, etc.

Étape 2: Ensuite, déterminez le passif total de la maison de fonds et des exemples de tels passifs peuvent être la dette, les charges à payer, etc.

Étape 3: Ensuite, déterminez le nombre total d'actions en circulation du fonds disponibles sur le marché.

Étape 4: Enfin, la valeur liquidative peut être calculée en déduisant le passif du fonds (étape 2) des actifs du fonds (étape 1), puis le résultat est divisé par le nombre total d'actions en circulation (étape 3) comme indiqué ci-dessous.

Valeur liquidative = (actif du fonds - passif du fonds) / nombre total d'actions en circulation

Pertinence et utilisations de la formule de la valeur liquidative

Du point de vue des analystes de fonds communs de placement et des investisseurs, il est important de comprendre le concept de valeur liquidative, car il s'agit de la valeur comptable d'un fonds commun de placement. La valeur liquidative d'un fonds commun de placement est également analogue au prix du marché d'une action et, en tant que telle, elle aide à comparer le fonds avec d'autres fonds communs de placement ou l'indice de référence de l'industrie.

Calculateur de formule de valeur liquidative

Vous pouvez utiliser le calculateur de formule de valeur liquidative suivant

Actifs du fonds
Passif du fonds
Nombre total d'actions en circulation
Valeur liquidative

Valeur liquidative =
Actif du fonds - Passif du fonds
=
Nombre total d'actions en circulation
0-0
= 0
0

Articles recommandés

Ceci est un guide de la formule de la valeur liquidative. Nous discutons ici comment calculer la valeur liquidative ainsi que des exemples pratiques. Nous fournissons également un calculateur de valeur liquidative avec un modèle Excel téléchargeable. Vous pouvez également consulter les articles suivants pour en savoir plus -

  1. Formule pour le taux de croissance interne
  2. Modèle Excel de formule de rapport de couverture
  3. Calcul du taux d'imposition effectif
  4. Exemples de formule de corrélation