Qu'est-ce que le ratio d'équité?

Le terme «ratio de fonds propres» fait référence au ratio financier qui aide à évaluer la part des actifs de la société financée par le capital apporté par l'actionnaire. En d'autres termes, le ratio de fonds propres facilite la comparaison du capital apporté par les actionnaires et du capital apporté par les créanciers dans l'accumulation des actifs.

En fait, une valeur plus faible du ratio signifie que l'entreprise a utilisé plus de dettes pour payer ses actifs. D'un autre côté, la valeur élevée du ratio indique qu'une participation plus élevée de la direction dans l'entreprise peut être réconfortante pour les autres investisseurs car, de manière inhérente, une proportion plus élevée du fonds du propriétaire abaisse le degré de risque dans l'entreprise. Cependant, un ratio de fonds propres plus élevé signifie également que la société ne profite pas d'un levier financier pour développer son activité en utilisant un montant de dette plus élevé.

Formule

La formule du ratio des capitaux propres peut être dérivée en divisant les capitaux propres totaux ou les capitaux propres par le total des actifs de la société. Mathématiquement, il est représenté comme,

Ratio des capitaux propres = total des capitaux propres / total des actifs

Les capitaux propres totaux comprennent généralement les actions ordinaires, les bénéfices non répartis, les actions propres et les autres éléments du résultat global, tandis que l'actif total correspond à la somme de tous les actifs courants et non courants tels que la trésorerie, les installations et machines, les débiteurs, etc.

Exemples de ratio d'équité (avec modèle Excel)

Prenons un exemple pour mieux comprendre le calcul de la formule du ratio d'équité.

Vous pouvez télécharger ce modèle Excel de rapport d'équité ici - Modèle Excel de rapport d'équité

Exemple 1

Prenons l'exemple d'une société nommée TDF Inc. qui a publié son résultat annuel le mois dernier pour l'année 2018. Selon le rapport annuel, les informations suivantes sont disponibles, Calculez le ratio de fonds propres de TDF Inc. en fonction des informations données .

Solution:

L’équité totale est calculée comme suit:

Total des capitaux propres = actions ordinaires + bénéfices non répartis

  • Avoir total = 5000 $ + 50000 $
  • Capitaux propres totaux = 55 000 $

L'actif total est calculé comme suit:

Actif total = Trésorerie et équivalents de trésorerie + Débiteurs + Charges payées d'avance + Installations et machines

  • Actif total = 20000 $ + 35000 $ + 5000 $ + 85000 $
  • Actif total = 145 000 $

Le ratio d'équité est calculé en utilisant la formule ci-dessous

Ratio des capitaux propres = total des capitaux propres / total des actifs

  • RE = 55 000 $ / 145 000 $
  • ER = 37, 9%

Par conséquent, le ratio de fonds propres de TDF Inc. était de 37, 9% en 2018.

Exemple - # 2

Prenons l'exemple réel d'Apple Inc. pour calculer le ratio de fonds propres pour l'année 2018. Les informations financières suivantes sont disponibles pour l'année:

Solution:

Le total des actifs courants est calculé comme suit:

Actifs courants totaux = Trésorerie et équivalents de trésorerie + Titres négociables (courants) + Débiteurs, nets + Stocks + Créances fournisseurs non commerciales + Autres actifs courants

  • Actifs courants totaux = 25 913 M $ + 40 388 M $ + 23 186 M $ + 3 956 M $ + 25 809 M $ + 12 087 M $
  • Actif actuel total = 131 339 millions de dollars

Le total des actifs non courants est calculé comme suit:

Total des actifs non courants = titres négociables (non courants) + immobilisations corporelles, nets + autres actifs non courants

  • Total des actifs non courants = 170 799 M $ + 41 304 M $ + 22 283 M $
  • Total des actifs non courants = 234 386 millions de dollars

L’actif total est calculé comme suit:

Total des actifs = Total des actifs courants + Total des actifs non courants

  • Actif total = 131 339 millions de dollars + 234 386 millions de dollars
  • Actif total = 365 725 M $

L’équité totale est calculée comme suit:

Total des capitaux propres = actions ordinaires et capital versé supplémentaire + bénéfices non répartis + cumul des autres éléments du résultat global

  • Capitaux propres totaux = 40 201 M $ + 70 400 M $ + (3 454 M $)
  • Capitaux propres totaux = 107 147 millions de dollars

Le ratio d'équité est calculé en utilisant la formule ci-dessous

Ratio des capitaux propres = total des capitaux propres / total des actifs

  • RE = 107147 millions de dollars / 365725 millions de dollars
  • ER = 29, 3%

Le ratio de fonds propres d'Apple Inc. s'établit donc à 29, 3% pour l'année 2018.

Source: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net

Avantages et inconvénients du ratio d'équité

Certains des avantages et des inconvénients du ratio d'équité sont les suivants:

Les avantages

  • Le ratio donne une idée juste de la structure du capital de l'entreprise, c'est-à-dire quelle partie de l'entreprise est financée par les promoteurs.
  • À l'époque, ce ratio peut également refléter l'intention de la direction. Toute baisse importante du ratio peut être préoccupante et doit être signalée aux investisseurs.

Désavantages

Le ratio peut être manipulé par la comptabilisation des produits selon la comptabilité d'exercice qui se traduit par une augmentation des bénéfices non répartis et des débiteurs. À terme, cela améliorera le ratio de fonds propres, même si l'activité en soi ne s'est pas améliorée.

Conclusion

Ainsi, le ratio de fonds propres est un autre ratio financier qui aide à évaluer la structure du capital d'une entreprise qui indique quelle part des actifs de l'entreprise est financée par une contribution des actionnaires ou des promoteurs. Cependant, il est toujours conseillé d'utiliser ce ratio conjointement avec d'autres ratios de liquidité et de solvabilité afin de saisir la véritable image de la situation financière de l'entreprise.

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Cela a été un guide pour le ratio d'équité. Nous discutons ici de l'introduction, des exemples, des avantages et des inconvénients ainsi que du modèle Excel téléchargeable. Vous pouvez également consulter nos autres articles suggérés pour en savoir plus -

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