Formule de la valeur des actions (table des matières)
- Formule de valeur des actions
- Exemples de formule de valeur d'équité (avec modèle Excel)
- Calculateur de formule de valeur d'équité
Formule de valeur des actions
J'ai besoin de calculer la valeur des capitaux propres d'une entreprise. Attends quoi?
La valeur des capitaux propres est simplement la valeur qui est attribuable aux actionnaires d'une entreprise car ils ont fourni les capitaux propres. La valeur des capitaux propres est calculée en multipliant le nombre total d'actions en circulation par le cours actuel de l'action.
Equity Value = Total Shares Outstanding * Current Share Price
OU
Equity Value = Enterprise Value – Debt
La valeur d'entreprise d'une entreprise est la valeur totale de l'entreprise qui comprend également d'autres paramètres tels que la dette, les actions minoritaires, la trésorerie et les équivalents de trésorerie et les actions privilégiées.
Enterprise Value = Market Capitalisation + Debt + Minority Shareholdings + Preference Shares – Cash & Cash Equivalents
Exemples de formule de valeur d'équité (avec modèle Excel)
Prenons un exemple pour mieux comprendre le calcul de la formule de la valeur des capitaux propres.
Vous pouvez télécharger ce modèle Excel de formule de valeur d'équité ici - Modèle Excel de formule de valeur d'équitéFormule de la valeur des actions - Exemple # 1
Supposons qu'il existe deux sociétés A et B. Nous devons trouver laquelle des deux a une valeur nette élevée.
La valeur des capitaux propres est calculée à l'aide de la formule ci-dessous
Valeur des capitaux propres = Total des actions en circulation * Prix actuel des actions
Valeur des capitaux propres de la société A
- Valeur des capitaux propres = +1 000 000 * 50
- Valeur des capitaux propres = 50 000 000
Valeur des capitaux propres de la société B
- Valeur des capitaux propres = +100 000 * 5 000
- Valeur des capitaux propres = 500 000 000
Dans l'exemple ci-dessus, nous observons que la valeur des capitaux propres (calculée en multipliant les actions en circulation par le cours de l'action) pour la société B est plus élevée que pour la société A. Malgré le nombre inférieur d'actions, la valeur des capitaux propres pour la société B est plus élevée.
Formule de la valeur des actions - Exemple # 2
Prenons un exemple d'entreprise Maruti Suzuki pour calculer la valeur des capitaux propres.
La valeur des capitaux propres est calculée à l'aide de la formule ci-dessous
Valeur des capitaux propres = Total des actions en circulation * Prix actuel des actions
- Valeur des capitaux propres = +302 080 060, 00 * 7 058, 95 / 10 7
- Valeur des capitaux propres = 213 236, 80
Comme nous pouvons le voir dans l'instantané Excel ci-dessus, la valeur de marché ou la valeur des capitaux propres de Maruti Suzuki India est d'environ deux crores de lakh.
- Le cours de l'action est le dernier cours.
- Le nombre d'actions représente le nombre total d'actions en circulation (en circulation).
Remarque - La valeur des capitaux propres a été convertie en crores en divisant par 10 7
Formule de la valeur des actions - Exemple # 3
Prenons un exemple de société Eicher Motors pour calculer la valeur des capitaux propres.
La valeur des capitaux propres est calculée à l'aide de la formule ci-dessous
Valeur des capitaux propres = Total des actions en circulation * Prix actuel des actions
- Valeur des capitaux propres = +27 268 603, 00 * 21 500, 15 / 10 7
- Valeur des capitaux propres = 58627, 91
Comme nous pouvons le voir dans l'instantané Excel ci-dessus, nous pouvons observer que la valeur des capitaux propres de cette société est d'environ cinquante mille crores.
- Le cours de l'action est le dernier cours.
- Le nombre d'actions représente le nombre total d'actions en circulation (en circulation).
Remarque - La valeur des capitaux propres a été convertie en crores en divisant par 10 7
Explication de la formule de valeur des capitaux propres
Par exemple, si je devais acheter une entreprise et que la personne du côté de la vente m'a dit que l'entreprise valait 1 crore INR MAIS il y a un prêt qui n'a pas encore été payé d'un montant de 15 Lakhs INR. Ensuite, je dirais que je n'achèterai l'entreprise que lorsque la dette de 15 Lakhs INR sera remboursée. Il s'agit essentiellement de la valeur des capitaux propres. Lorsque la composante de la dette est également prise, nous avons affaire à la valeur d'entreprise ou à la valeur totale de l'entreprise, par opposition aux seuls capitaux propres.
La formule de la valeur des actions est un outil très important pour les investisseurs car elle fournit des informations sur le montant qu'ils obtiendront s'ils devaient vendre l'entreprise. Cette formule présente essentiellement la valeur de marché des actions de la société. Veuillez noter qu'ici la valeur des actions est calculée et donc la part des capitaux propres de la société est évaluée. Si je dois évaluer l'ensemble de l'entreprise, dans ce cas, je devrai également évaluer la dette contractée par l'entreprise.
Si je dois calculer la valeur d'entreprise (c'est-à-dire la valeur des capitaux propres + dette), je dois ajouter à la valeur des capitaux propres la dette et exclure la composante en espèces.
Lorsque nous utilisons la formule de la valeur des capitaux propres, nous voyons que la formule dépend de deux paramètres, l'un étant les actions en circulation et l'autre étant le prix de l'action. Vous avez peut-être remarqué que certaines sociétés ont un nombre inférieur d'actions mais ont une énorme valeur nette. Des sociétés comme Eicher Motors ont une valeur de part très élevée, d'où la valeur des capitaux propres.
Cela doit être considéré comme une mise en garde avant d'investir dans des entreprises. Certaines sociétés peuvent avoir une valeur nette élevée pendant un certain temps (certaines sociétés dont les gains commerciaux sont mauvais en raison d'une frénésie du marché) peuvent ne pas être stables.
L'autre particularité de la formule de la valeur des capitaux propres est qu'il n'y a pas d'argent réel en jeu, mais tout dépend du cours de l'action. De nombreuses grandes sociétés de premier ordre ont littéralement perdu des milliards de dollars de valeur nette en raison de mauvaises nouvelles temporaires. Tout dépend de la façon dont les investisseurs perçoivent la croissance de l'entreprise et la direction de l'entreprise. Par exemple, le prix de l'action d'Eicher Motors est un énorme 19000 INR. Le gros succès de cette entreprise a un contributeur majeur derrière elle et c'est le Royal Enfield. Les gens sont fous de cette machine et cela se transforme en une énorme valeur nette de l'entreprise.
Pertinence et utilisations de la formule de la valeur des actions
La formule d'équité est le plus couramment utilisée dans le ratio cours / bénéfice ou le ratio P / E. Bien que ce ratio ne donne que la valeur des capitaux propres en multiples. L'autre ratio appelé ratio EV / EBITDA donne la valeur de l'entreprise par opposition à la valeur des capitaux propres. Le ratio cours / bénéfice ou le ratio P / E est défini comme le prix par action divisé par le bénéfice par action.
P / E = prix par action / bénéfice par action
Ce ratio donne également une indication du coût ou du bon marché d'un titre par rapport aux autres titres du même secteur. Le ratio P / E doit être comparé entre les entreprises d'un même secteur.
La formule d'équité nous donne une estimation de la valeur d'une entreprise à un moment donné. La valeur à laquelle les capitaux propres peuvent être vendus. Si la valeur de la formule des actions continue de monter, cela signifie que le sentiment des investisseurs envers une action particulière se renforce également. Mais certaines entreprises avec de mauvaises affaires augmentent également en raison d'une frénésie du marché. Mais les investisseurs doivent faire attention à ces augmentations temporaires.
Il y a un dicton: "Plus ils sont gros, plus ils tombent durement"
Cela est également vrai dans le cas des stocks.
Calculateur de formule de valeur d'équité
Vous pouvez utiliser le calculateur de valeur d'équité suivant
| Total des actions en circulation | |
| Cours actuel de l'action | |
| Formule de la valeur des actions | |
| Formule de valeur des actions = | Total des actions en circulation x cours actuel de l'action |
| = | 0 x 0 = 0 |
Conclusion
La formule de la valeur des actions donne la valeur qui est une combinaison du total des actions en circulation et du prix du marché de l'action à un moment donné. Il continue d'évoluer selon la performance de l'entreprise et la perception des investisseurs envers une entreprise. Cette formule ne comprend aucune partie de la dette. Par conséquent, pour calculer la valeur totale d'une entreprise, nous devons inclure la dette à la valeur des capitaux propres et exclure la trésorerie et les équivalents de trésorerie.
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Cela a été un guide pour la formule de la valeur des actions. Ici, nous discutons de la façon de calculer la valeur des capitaux propres avec des exemples pratiques. Nous fournissons également un calculateur de valeur des actions avec un modèle Excel téléchargeable. Vous pouvez également consulter les articles suivants pour en savoir plus -
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