Introduction au crédit-bail
Dans un contrat de location avec effet de levier, le bailleur investit un peu d'argent de sa poche pour acheter l'actif et prend en charge le reste de l'argent requis d'un prêteur sur le marché. Le bail à effet de levier est un bail dans lequel trois parties sont impliquées: le bailleur, le locataire et le prêteur. Ici, le prêteur est le tiers mais bénéficie de l'intérêt de l'actif acquis.
Dans ce type d'arrangement, le prêteur aura un intérêt garanti dans l'actif puisqu'il investit de l'argent pour acquérir l'actif. Lorsque les actifs sont pris en location, le moindre est obligé d'effectuer les paiements au prêteur de l'actif loué. Le contrat de location est en fait attribué au prêteur de l'actif loué dans ce type d'arrangement. Le crédit-bail est également un avantage fiscal pour le bailleur puisque le bailleur contracte un prêt auprès du prêteur pour acheter l'actif tandis que le paiement du locataire ira directement au prêteur. Ils économisent donc de l'impôt dans tout ce processus. Ce type d'arrangement est surtout observé lors de l'achat d'actifs de grande valeur.
Structure du bail à effet de levier
Le contrat de location avec effet de levier est conçu de telle manière que près de 20% à 40% de l'argent est arrangé par le bailleur de l'actif et le reste est emprunté à un tiers connu sous le nom de prêteur de l'accord de location. Les avantages du bailleur sont généralement associés au coût réel de l'actif, par conséquent, l'ensemble de ce processus est appelé effet de levier. Un autre aspect de ce véhicule est que le locataire paiera directement les paiements de location au prêteur, ce qui en fait un type particulier de contrat de location. Le bailleur sera libre de toute obligation due en faveur du locataire en cas de défaillance.
Différence entre le crédit-bail à effet de levier et le financement à effet de levier
- La différence fondamentale entre le crédit-bail à effet de levier et le financement à effet de levier est que dans le crédit-bail à effet de levier, il y a trois parties impliquées: le bailleur, le locataire et le prêteur. Cependant, dans le financement à effet de levier, il n'y a que deux parties impliquées, le bailleur et le locataire.
- Dans le crédit-bail avec effet de levier, l'obligation de paiement incombe au locataire envers le prêteur, tandis que dans le financement avec effet de levier, la charge du paiement incombe au locataire au bailleur uniquement.
- En crédit-bail avec effet de levier, le prêteur a le droit sur l'actif tandis qu'en financement avec effet de levier, le droit est conservé uniquement par le bailleur.
- Le processus de crédit-bail à effet de levier est quelque peu difficile à comprendre, tandis que le processus de financement à effet de levier est très simple et direct.
Caractéristiques du bail à effet de levier
Les caractéristiques du crédit-bail avec effet de levier sont données ci-dessous:
- Dans le contrat de location avec effet de levier, le bailleur de fonds prêteur n'a pas recours au bailleur.
- Le prêteur détient l'actif car il porte l'obligation de paiement.
- Le bailleur sera libre de l'obligation des paiements au prêteur le paiement est fait directement au prêteur par le locataire mais en cas de défaut, le bailleur sera obligé de payer la redevance.
- La petite partie du fonds est arrangée par le bailleur et la partie majoritaire du fonds qui est nécessaire pour obtenir l'actif est empruntée par le prêteur.
- Le prêteur aura plus de droits en ce qui concerne la vente ou la revente de l'actif par rapport au bailleur.
- L'une des caractéristiques typiques de ce type de véhicule est que le prêteur peut vérifier la situation financière du locataire pour savoir si le locataire sera en mesure de payer les locations ou non et, dans le cas contraire, les prêteurs opteront pour le remboursement du prêt lorsque le le bailleur sera obligé d'effectuer les paiements.
- Le bail à effet de levier est généralement utilisé lorsqu'une entreprise souhaite acheter des actifs de grande valeur.
- Dans ce type de mode de location, le bailleur sera celui qui bénéficiera également de l'impôt. Il bénéficiera d'un avantage fiscal lié à la propriété de l'actif. Bien que les droits incombent également au prêteur de l'actif selon l'accord du locataire.
Comptabilisation des contrats de location avec effet de levier
Le traitement comptable du contrat de location avec effet de levier est divisé en trois parties
- Revenu avant impôt de l'année
- Crédit d'impôt et son amortissement
- Le revenu après impôt de l'année.
La différence de l'élément fiscal entre le résultat avant impôt et le résultat après impôt est ajustée dans le traitement fiscal différé selon la méthode comptable.
Différence entre le contrat de location-financement et le contrat de location simple
- Dans le contrat de location avec effet de levier, le risque et l'obligation incombent au preneur tandis que dans le cas du contrat de location simple, le risque et l'obligation incombent au bailleur uniquement.
- Dans un contrat de location avec effet de levier, il y a trois parties impliquées, à savoir le locataire, le bailleur et le prêteur, alors que dans le cas du contrat de location simple, seules deux parties sont impliquées, à savoir le bailleur et le locataire.
- Le contrat de location du contrat de location avec effet de levier ne peut pas être résilié tandis que le contrat de location du contrat de location simple peut être résilié.
- Dans le cadre d'un contrat de location avec effet de levier, certains fonds sont arrangés par le bailleur de l'actif et le reste est financé par une partie externe connue sous le nom de prêteur, alors que dans le cas du contrat de location simple, 100% des fonds sont arrangés par le bailleur de l'actif.
- Dans le cas du contrat de location avec effet de levier, les paiements loués peuvent être traités comme des intérêts et seront donc présentés au bilan comme des actifs loués, tandis que les paiements de location simple ne sont pas traités comme des intérêts et l'actif ne sera pas présenté au bilan. à la fin de l'année.
Conclusion
La technique du concept appelé Leveraged Leasing est un véhicule financier très avancé et sophistiqué utilisé de nos jours. Il est considéré comme l'un des mécanismes complexes de règlement des finances. La charge fiscale est un peu moindre en cas d'emprunt de fonds extérieurs par le bailleur. Lorsqu'une entreprise décide d'acheter cet actif de grande valeur pour augmenter sa productivité et ses rendements, elle peut opter pour ce type d'arrangement financier. Cette technique permet de gagner beaucoup de temps également parce que les actifs sont achetés lorsqu'ils sont nécessaires et que les opérations commerciales se poursuivent sans retard en raison d'une insuffisance de fonds.
Articles recommandés
Ceci est un guide de location à effet de levier. Ici, nous discutons de la structure et des caractéristiques ainsi que de la différence entre le crédit-bail à effet de levier et le financement à effet de levier. Vous pouvez également consulter les articles suivants pour en savoir plus -
- Différence entre achat et location
- Éducation requise pour les finances
- Différences clés entre les prêts et les emprunts
- Exemple de relevé des bénéfices non répartis