Formule de retour sur l'actif total (Table des matières)

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Qu'est-ce que la formule de retour sur l'actif total?

Le terme «rendement de l'actif total» fait référence au ratio financier utilisé comme indicateur pour vérifier dans quelle mesure une entreprise est en mesure d'utiliser ses actifs pour générer des bénéfices au cours d'une période donnée. En d'autres termes, il mesure la rentabilité des actifs disponibles de l'entreprise. La formule de retour sur l'actif total peut être dérivée en plongeant le bénéfice de l'entreprise avant intérêts et impôts (EBIT) par son actif total moyen. Mathématiquement, il est représenté comme,

Return on Total Assets = EBIT / Average Total Assets

Exemples de formule de retour sur l'actif total (avec modèle Excel)

Prenons un exemple pour mieux comprendre le calcul du rendement de l'actif total.

Vous pouvez télécharger ce modèle Excel de formule de rendement de l'actif total ici - Modèle Excel de formule de rendement de l'actif total

Formule de retour sur l'actif total - Exemple # 1

Prenons l'exemple d'une entreprise dont le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) est de 75 000 $ selon le compte de résultat. Selon le bilan de l'exercice se terminant le 31 décembre 2018, l'actif total moyen de la société s'élevait à 5000000 $. Calculez le rendement de l'actif total de l'entreprise pendant la période.

Solution:

Le rendement de l'actif total est calculé à l'aide de la formule ci-dessous

Rendement de l'actif total = EBIT / Actif total moyen

  • Rendement de l'actif total = 75 000 $ / 5 000 000 $
  • Rendement de l'actif total = 1, 50%

Par conséquent, la société a déclaré un rendement de l'actif total de 1, 50% au cours de la période.

Formule de retour sur l'actif total - Exemple n ° 2

Prenons l'exemple d'ABC Ltd qui a déclaré un bénéfice net de 50 000 $ sur un chiffre d'affaires de 500 000 $. Selon son état des résultats, les intérêts débiteurs et les impôts sur les bénéfices se sont élevés respectivement à 15 000 $ et 30 000 $. De plus, selon le bilan, la valeur d'ouverture et de clôture de l'actif total est de 3 900 000 $ et 4 100 000 $ respectivement. Calculez le rendement de l'actif total pour ABC Ltd en fonction des derniers états financiers déclarés.

Solution:

L'EBIT est calculé à l'aide de la formule ci-dessous

EBIT = revenu net + intérêts débiteurs + impôts sur le revenu

  • EBIT = 50 000 $ + 15 000 $ + 30 000 $
  • EBIT = 95 000 $

L'actif total moyen est calculé à l'aide de la formule ci-dessous

Actif total moyen = (Total de l'actif d'ouverture + Total de l'actif de clôture) / 2

  • Actif total moyen = (3 900 000 $ + 4 100 000 $) / 2
  • Actif total moyen = 4 000 000 $

Le rendement de l'actif total est calculé à l'aide de la formule ci-dessous

Rendement de l'actif total = EBIT / Actif total moyen

  • Rendement de l'actif total = 95 000 $ / 4 000 000 $
  • Rendement de l'actif total = 2, 375%

Par conséquent, ABC Ltd a géré un rendement de l'actif total de 2, 375% au cours de la dernière année déclarée.

Formule de retour sur l'actif total - Exemple n ° 3

Prenons l'exemple réel d'Apple Inc. qui a déclaré un bénéfice net de 59 531 millions de dollars au cours du dernier exercice. Selon le rapport annuel pour l'exercice se terminant le 29 septembre 2018, les intérêts débiteurs et la provision pour impôts sur les bénéfices pour l'exercice s'élevaient respectivement à 3240 M $ et 13372 M $. De plus, l'actif total au début de l'année et à la fin de l'année s'élevait respectivement à 375 319 M $ et 365 725 M $. Calculez le rendement de l'actif total pour Apple Inc. en fonction des informations fournies.

Solution:

L'EBIT est calculé à l'aide de la formule ci-dessous

EBIT = revenu net + intérêts débiteurs + impôts sur le revenu

  • EBIT = 59 531 M $ + 3 240 M $ + 13 372 M $
  • EBIT = 76.143 M $

L'actif total moyen est calculé à l'aide de la formule ci-dessous

Actif total moyen = (Total de l'actif d'ouverture + Total de l'actif de clôture) / 2

  • Actif total moyen = (375 319 M $ + 365 725 M $) / 2
  • Actif total moyen = 370522 M $

Le rendement de l'actif total est calculé à l'aide de la formule ci-dessous

Rendement de l'actif total = EBIT / Actif total moyen

  • Rendement de l'actif total = 76143 M $ / 370522 M $
  • Rendement de l'actif total = 20, 55%

Par conséquent, le rendement de l'actif total d'Apple Inc. s'est établi à 20, 55% pour l'exercice se terminant le 29 septembre 2018.

Explication

La formule de retour sur l'actif total peut être dérivée en utilisant les étapes suivantes:

Étape 1: Tout d'abord, calculez le revenu net de l'entreprise à partir de son compte de résultat. Ensuite, déterminez les intérêts débiteurs engagés et les impôts sur les sociétés payés au cours de l'année. Maintenant, ajoutez les intérêts débiteurs et les impôts au résultat net pour calculer l'EBIT de l'entreprise.

EBIT = revenu net + intérêts débiteurs + impôt

Étape 2: Ensuite, déterminez le total des actifs de l'entreprise au début et à la fin de l'année en cours. L'actif total comprend à la fois les actifs à court terme et à long terme pour la période considérée. Maintenant, ajoutez les valeurs de l'actif total et divisez par 2 pour arriver à l'actif total moyen.

Actif total moyen = (Total de l'actif d'ouverture + Total de l'actif de clôture) / 2

Étape 3: Enfin, la formule de retour sur l'actif total peut être dérivée en plongeant l'EBIT de l'entreprise (étape 1) par son actif total moyen (étape 2) comme indiqué ci-dessous.

Rendement de l'actif total = EBIT / Actif total moyen

Pertinence et utilisations de la formule de rendement de l'actif total

C'est l'une des métriques de rentabilité importantes qui permet à un analyste d'évaluer l'efficacité d'une entreprise dans l'utilisation de ses actifs. En règle générale, une valeur plus élevée du rendement de l'actif total indique une utilisation saine des actifs favorable pour produire des bénéfices plus élevés qui finissent par attirer les investisseurs. Intrinsèquement, un ratio positif signifie une tendance à la hausse des bénéfices.

Le ratio peut être utilisé dans la comparaison de différentes entreprises de la même échelle et dans l'industrie similaire. Cependant, la comparaison entre les entreprises de différentes industries n'a pas de sens, car l'utilisation des actifs varie généralement considérablement d'une industrie à l'autre.

Calculateur de formule de rendement de l'actif total

Vous pouvez utiliser le calculateur de retour sur actif total suivant

EBIT
Actif total moyen
Formule de retour sur l'actif total

Formule de retour sur l'actif total =
EBIT =
Actif total moyen
0 = 0
0

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Ceci est un guide pour la formule de retour sur l'actif total. Nous discutons ici comment calculer le rendement de l'actif total ainsi que des exemples pratiques. Nous fournissons également un calculateur de retour sur l'actif total avec un modèle Excel téléchargeable. Vous pouvez également consulter les articles suivants pour en savoir plus -

  1. Formule pour calculer le taux de croissance interne
  2. Guide de la formule du taux de croissance durable
  3. Formule de prime de risque de marché (exemples avec modèle Excel)
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Développement de l'entrepreneuriat