Différence entre les grandes capitalisations et les petites capitalisations
Selon leur capitalisation boursière actuelle, les actions ou sociétés sont classées en trois catégories
- Société à grande capitalisation,
- Société à moyenne capitalisation
- Société à petite capitalisation
Une capitalisation boursière d'une entreprise calculée par le prix actuel par action multiplié par le nombre total de ses actions en circulation sur le marché. Il donne à l'investisseur une estimation de la valeur de l'entreprise ou indique la taille de l'entreprise. Par exemple: supposons qu'une entreprise possède 20 000 actions en circulation sur le marché et que le prix par action soit à Rs. 20.
Ainsi, sa capitalisation boursière peut être calculée en tant qu'actions en circulation * prix par action.
20 000 * 20 = Rs. 4 000 000 (capitalisation boursière de l'entreprise)
Qu'est-ce que les actions ou sociétés à grande capitalisation?
Ces actions ou sociétés constituent la première classe de capitalisation boursière. Comme son nom l'indique, ces sociétés ont un capital de marché important, ce sont des actions de sociétés réputées qui existent depuis des décennies. La capitalisation boursière de ces sociétés est très élevée - au-dessus de Rs20, 000cr.
Les sociétés à grande capitalisation ont une forte présence sur le marché et leurs actions sont généralement considérées comme très sûres et moins volatiles (faible risque). La plupart de ces sociétés cotées divulguent régulièrement des informations par le biais de fichiers d'échange ou de médias, tels que les journaux, la télévision ou le site Web de l'entreprise. En d'autres termes, les informations sur les sociétés à grande capitalisation sont très facilement disponibles pour les investisseurs, les clients ou les clients.
En Inde, les exemples de sociétés à grande capitalisation comprennent Reliance, Tata Steel et Hindalco, entre autres. Les indices Nifty 50, BSE 100 et SENSEX 30 comprennent des sociétés à grande capitalisation. Généralement, les indices de marché qui sont conçus comprennent des sociétés à grande capitalisation, par exemple - Nifty 50, SENSEX, etc.
Pour les investisseurs qui souhaitent investir dans un indice ou un grand nombre de sociétés dans une grande capitalisation boursière, peuvent choisir des fonds communs de placement ou des fonds à grande capitalisation. Selon la taille des sociétés, certains régimes de fonds communs de placement sont classés comme un fonds à grande capitalisation, un fonds à moyenne capitalisation et des fonds à petite capitalisation. Comme leur nom l'indique, les fonds à grande capitalisation comprennent des sociétés à grande capitalisation. Les fonds de moyenne capitalisation et les fonds de petite capitalisation comprennent respectivement les sociétés de moyenne capitalisation et les sociétés de petite capitalisation.
Qu'est-ce que les actions ou sociétés à petite capitalisation?
Les actions à grande capitalisation ont la capitalisation boursière la plus élevée tandis que les actions à petite capitalisation se situent à l'autre extrémité du spectre de capitalisation boursière avec une capitalisation boursière faible. La plupart des sociétés à petite capitalisation sont soit des entreprises en phase de développement, soit des entreprises en démarrage. Comme son nom l'indique, les sociétés à petite capitalisation ont un petit nombre d'employés et de faibles revenus et clients. Les informations sur ces sociétés ne sont pas facilement accessibles aux investisseurs, clients ou clients.
Comme les sociétés à petite capitalisation sont de petite taille, elles ont un énorme potentiel de croissance. Cela donne aux investisseurs la possibilité de multiplier leur argent. Mais les sociétés à petite capitalisation sont très volatiles et à haut risque. Étant donné que la croissance des affaires n'est pas une tâche facile, de nombreuses difficultés sont rencontrées par les sociétés à petite capitalisation en raison de cela, les actions à petite capitalisation sont considérées comme un investissement très risqué.
Généralement, les actions à petite capitalisation ont une capitalisation boursière de moins de 500 crores. Les sociétés à petite capitalisation ont un indice à petite capitalisation à partir duquel un investisseur peut suivre la performance des actions à petite capitalisation.
Pour les investisseurs qui souhaitent investir dans un indice ou un grand nombre de sociétés dans une petite capitalisation boursière, peuvent choisir des fonds communs de placement en fonction de leur appétit croissant et du profil de risque.
Quatre grands risques pour les sociétés à petite capitalisation -
- Risque de liquidité - Cela signifie que lorsqu'un investisseur souhaite acheter des actions, il peut ne pas être disponible ou lorsqu'un investisseur souhaite vendre ses actions, l'acheteur peut ne pas être là.
- Accès limité aux ressources financières - Par rapport aux grandes capitalisations, les sociétés à petite capitalisation ont des options limitées pour lever des capitaux et ces sociétés doivent également payer plus de primes pour la dette, car le risque associé est élevé par rapport aux sociétés à grande capitalisation.
- Absence d'histoire opérationnelle et potentiel de son modèle commercial non prouvé. Il peut arriver que le modèle d'entreprise ne soit pas évolutif ou ne puisse pas durer plus longtemps.
- Disponibilité limitée des données pour l'analyse.
Bien que les actions à petite capitalisation soient considérées comme des investissements plus risqués que les actions à grande capitalisation, il existe suffisamment d'actions à petite capitalisation offrant un excellent potentiel de croissance et un rendement potentiel élevé des capitaux propres. Un autre avantage majeur offert par la petite capitalisation est le potentiel de croissance si le modèle économique réussit. Il est relativement facile de doubler les ventes de 10 millions à 20 millions, mais il est difficile de doubler les ventes de 1 milliard à 2 milliards. Ainsi, par rapport aux sociétés à grande capitalisation, les sociétés à petite capitalisation ont un fort potentiel de croissance.
Comparaison directe entre les grandes capitalisations et les petites capitalisations (infographie)
Vous trouverez ci-dessous la principale différence de 7 entre les grandes capitalisations et les petites capitalisations.
Différences clés Actions à grande capitalisation et actions à petite capitalisation
Les deux grandes capitalisations et les petites capitalisations sont des choix populaires sur le marché; laissez-nous discuter de certaines des principales différences entre les grandes capitalisations et les petites capitalisations:
- Les sociétés à grande capitalisation ont une capitalisation boursière de plus de 20 000 crores tandis que les sociétés à petite capitalisation ont une capitalisation boursière de moins de 500 crores.
- Les sociétés à grande capitalisation sont l'acteur bien établi présent sur le marché depuis des décennies, tandis que les sociétés à petite capitalisation sont des acteurs ou des start-up nouvellement établis.
- Les sociétés à grande capitalisation sont considérées comme sûres et moins volatiles, tandis que les sociétés à petite capitalisation sont considérées comme risquées et très volatiles.
- En tant qu'analyste, les sociétés à grande capitalisation, il est relativement facile d'obtenir des informations sur ces sociétés.
Tableau de comparaison des grandes capitalisations et des petites capitalisations
Vous trouverez ci-dessous la comparaison la plus élevée entre les grandes capitalisations et les petites capitalisations:
| La base de comparaison entre les grandes capitalisations et les petites capitalisations | Actions à grande capitalisation | Actions à petite capitalisation |
| Capital de marché | Plus de 20 000 crore | Moins de 500 crores |
| Risque associé | Considéré comme moins risqué | Considéré comme très risqué |
| Retour | Moins par rapport aux actions à petite capitalisation | Élevé par rapport aux petites et moyennes capitalisations. |
| Stabilité en entreprise | Relativement élevé | Relativement faible |
| Disponibilité des informations | Haute | Faible |
| Potentiel de croissance | Faible | Haute |
| Exemples | Tata Steel, Reliance Industries ou Hindalco | 8K Miles, ingénieur Bhansali Polymer, Rana Sugar |
Conclusion
Comme nous l'avons vu ci-dessus, un investisseur a trois options à choisir pour allouer de l'argent aux actions. Et l'allocation d'argent dépend entièrement de l'appétit pour le risque d'un investisseur et des attentes de rendement. Toutes ces catégories (grandes capitalisations, moyennes capitalisations et petites capitalisations) se composent de très bonnes opportunités d'investissement à long terme pour des rendements élevés. Il est toujours prudent d'allouer les fonds proportionnellement à chacun de ces segments, car chaque segment offre une opportunité unique.
Pour les investisseurs à haut risque, le stock à petite capitalisation est son terrain de jeu, mais pour les investisseurs sûrs, un stock à grande capitalisation est son terrain de jeu.
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Cela a été un guide pour la principale différence entre les grandes capitalisations et les petites capitalisations. Ici, nous discutons également des principales différences entre les grandes capitalisations et les petites capitalisations avec des infographies et un tableau de comparaison. Vous pouvez également consulter les articles suivants pour en savoir plus-
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