Qu'est-ce que le ratio de rotation des comptes clients?
Le terme «ratio de rotation des débiteurs» fait référence à la mesure comptable utilisée pour vérifier l'efficacité avec laquelle une entreprise est en mesure de recouvrer ses créances générées par les ventes à crédit sur une période donnée. En d'autres termes, c'est le ratio d'efficacité qui mesure la capacité d'une entreprise à gérer le crédit accordé à ses clients. Un ratio ART élevé est toujours bon car il indique que l'entreprise est en mesure de recouvrer les créances rapidement. D'un autre côté, un ratio ART bas est révélateur de politiques de crédit faibles qui peuvent être considérées comme un sujet de préoccupation.
Formule
La formule du ratio ART peut être dérivée en divisant les ventes à crédit au cours d'une période par la moyenne des débiteurs. Mathématiquement, il est représenté comme,
Ratio de rotation des débiteurs = ventes à crédit nettes / débiteurs moyens
Les ventes à crédit nettes comprennent toutes les ventes sur une période de temps qui ont été exécutées non pas en espèces mais à crédit. Cependant, si l'entreprise ne spécifie pas le montant des ventes à crédit, alors en règle générale, toutes les ventes sont considérées comme étant à crédit. Les débiteurs moyens sont la moyenne des débiteurs au début de l'année et à la fin de l'année.
Débiteurs moyens = (Débiteurs d'ouverture + Débiteurs de fermeture) / 2
Exemples de taux de rotation des comptes clients (avec modèle Excel)
Prenons un exemple pour mieux comprendre le calcul de la formule du ratio ART.
Vous pouvez télécharger ce modèle Excel de ratio de rotation des comptes clients ici - Modèle Excel de ratio de rotation des comptes clientsExemple 1
Prenons l'exemple d'une entreprise qui se livre au commerce de divers produits d'épicerie de gros dans l'État de Californie. Les informations suivantes sont disponibles dans le dernier rapport annuel:
Solution:
Les débiteurs moyens sont calculés en utilisant la formule ci-dessous
Débiteurs moyens = (Débiteurs d'ouverture + Débiteurs de fermeture) / 2
- Débiteurs moyens = (80 millions de dollars + 90 millions de dollars) / 2
- Débiteurs moyens = 85 millions de dollars
Le ratio de rotation des débiteurs est calculé en utilisant la formule ci-dessous
Ratio de rotation des débiteurs = ventes à crédit nettes / débiteurs moyens
- Ratio ART = 250 millions de dollars / 85 millions de dollars
- Ratio ART = 2, 94
Par conséquent, la société a pu recouvrer ses créances 2, 94 fois au cours de l'année.
Exemple - # 2
Prenons l'exemple d'Apple Inc. pour illustrer le concept du ratio ART. La société a déclaré des ventes nettes de 265 595 millions de dollars pour l'année 2018. Au cours de la même période, les débiteurs d'ouverture (nets) et les débiteurs de clôture (nets) se sont élevés respectivement à 17 874 millions de dollars et 23 186 millions de dollars. Sur la base des informations fournies, calculez le taux de rotation des débiteurs d'Apple Inc. pour l'année 2018.
Solution:
Les débiteurs moyens sont calculés en utilisant la formule ci-dessous
Débiteurs moyens = (Débiteurs d'ouverture + Débiteurs de fermeture) / 2
- Débiteurs moyens = (17 874 millions de dollars + 23 186 millions de dollars) / 2
- Débiteurs moyens = 20 530 millions de dollars
Le ratio de rotation des débiteurs est calculé en utilisant la formule ci-dessous
Ratio de rotation des comptes clients = Ventes nettes / Comptes clients moyens
- Ratio ART = 265 595 millions de dollars / 20 530 millions de dollars
- Ratio ART = 12, 94
Par conséquent, Apple Inc. a réussi à recouvrer sa créance 12, 94 fois en 2018.
Source: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net
Exemple - # 3
Prenons maintenant l'exemple de Walmart Inc. afin de calculer le taux de rotation des débiteurs. Selon son dernier rapport annuel (2018), la société a enregistré un chiffre d'affaires net de 495 761 millions de dollars, tandis que la créance d'ouverture (nette) et la créance de clôture (nette) s'élevaient respectivement à 5 835 millions de dollars et 5 614 millions de dollars. Calculez le taux de rotation des débiteurs de Walmart Inc. pour l'année 2018.
Solution:
Les créances moyennes sont calculées en utilisant la formule ci-dessous
Créance moyenne = (créance d'ouverture + créance de clôture) / 2
- Créance moyenne = (5 835 millions de dollars + 5 614 millions de dollars) / 2
- Créance moyenne = 5 725 millions de dollars
Le ratio de rotation des débiteurs est calculé en utilisant la formule ci-dessous
Ratio de rotation des débiteurs = ventes nettes / débiteurs moyens
- Ratio TAR = 495 761 millions de dollars / 5 724, 5 millions de dollars
- Ratio ART = 86, 60
Par conséquent, Walmart Inc. a recouvré sa créance 86, 6 fois en 2018, ce qui correspond à son activité qui implique des créances relativement faibles.
Source: s2.q4cdn.com
Avantages et inconvénients du ratio ART
Voici quelques avantages et inconvénients du ratio ART qui sont les suivants -
Les avantages
- Il peut aider à comprendre la politique de crédit d'une entreprise et son pouvoir de négociation auprès de ses clients.
- Il indique la qualité des clients avec lesquels l'entreprise traite.
Désavantages
- Dans le cas des entreprises saisonnières avec une période de pointe au milieu de l'année, le ratio peut ne pas refléter la véritable image car le calcul est basé sur des chiffres comptables au début et à la fin de l'année.
- L'utilisation de l'intégralité des ventes en place des ventes à crédit se traduit par un ratio gonflé qui ne représente pas la gestion réelle de la collecte d'une entreprise.
Conclusion
Ainsi, le taux de rotation des débiteurs est une mesure de la rapidité avec laquelle une entreprise est en mesure de recouvrer les créances dues par ses clients.
Articles recommandés
Ceci est un guide du ratio de rotation des comptes clients. Nous discutons ici de l'introduction, des exemples, des avantages et des inconvénients du ratio ART ainsi que du modèle Excel téléchargeable. Vous pouvez également consulter nos autres articles suggérés pour en savoir plus -
- Ratio de trésorerie
- Rapport d'intervalle défensif
- Exemple d'élasticité de la demande
- Ratio des flux de trésorerie liés aux opérations