Différence entre les fonds spéculatifs et les fonds communs de placement
Un hedge fund est un partenariat d'investissement qui maintient un portefeuille d'investissements pour générer des rendements grâce à des stratégies avancées d'investissement et de gestion des risques. Le fonds lève des capitaux par le biais de placements privés et regroupe l'argent de quelques riches investisseurs qualifiés avec l'argent du gestionnaire de fonds. Un fonds commun de placement est un véhicule d'investissement dans lequel un grand nombre d'investisseurs mettent en commun leur argent pour exploiter les avantages de la diversification et de la gestion experte des fonds. Les niveaux d'investissement minimum sont généralement très bas et abordables pour les investisseurs de détail ayant un revenu disponible limité.
Examinons Hedge Fund vs Mutual Fund en détail dans cet article.
Infographie de Hedge Fund vs Mutual Fund
Vous trouverez ci-dessous la différence entre les 9 principaux fonds de couverture et fonds mutuels 
Une différence clé entre Hedge Fund et Mutual Fund
Ci-dessous la liste des points décrivant la différence entre Hedge Fund et Mutual Fund
- Alors que le hedge fund est un partenariat d'investissement regroupant des fonds provenant de quelques investisseurs établis qui pourraient être des particuliers fortunés (HNI), des fonds de pension, des fonds de dotation, etc. gestion professionnelle de leurs fonds pour générer des rendements plus élevés à moindre risque
- Les fonds spéculatifs sont caractérisés par le petit nombre de gros investissements qui pourraient être au minimum 1 crore Rs pour chaque investisseur tandis que les fonds communs de placement constituent un grand nombre de petits investissements qui pourraient être aussi bas que Rs 500 pour un investisseur
- L'objectif d'un hedge fund est de maximiser les rendements de l'investissement tandis que l'objectif de l'OPC est de générer des rendements supérieurs au taux de rendement sans risque / rendements de référence
- Les gestionnaires de fonds spéculatifs détiennent une part substantielle du fonds par le biais de leur investissement alors que les gestionnaires de fonds communs de placement ne sont pas obligés d'investir dans le fonds
- Les fonds spéculatifs ne sont pratiquement pas réglementés et peuvent donc poursuivre un large éventail de stratégies à haut risque sans obligation de divulgation d'informations au public. Les fonds communs de placement sont fortement réglementés, la sécurité des investisseurs étant l'exigence la plus importante, par conséquent, ces fonds doivent poursuivre des stratégies dans le cadre des objectifs fixés et assurer une divulgation publique régulière des performances.
- Les frais de gestion des hedge funds sont basés sur la performance des actifs et fonctionnent généralement sur une base de 2/20 comprenant 2% de frais de gestion annuels et 20% de bénéfices nets. Les gestionnaires de fonds spéculatifs ne partagent pas les pertes. Pour les OPC, les frais de gestion sont basés sur un pourcentage des actifs gérés
- Les investissements dans les fonds de couverture ont généralement une période de blocage de 3 ans, après quoi le remboursement est effectué en blocs. La plupart des investissements dans des fonds communs de placement (fonds ouverts) peuvent être facilement rachetés avec une période d'immobilisation beaucoup plus courte, ce qui en fait des instruments comparativement plus liquides
- Les fonds communs de placement doivent être cotés publiquement (valeur liquidative) sur une base quotidienne et doivent fournir des informations trimestrielles sur la répartition de l'actif alors que le fonds de couverture n'a pas de telles obligations.
- Les hedge funds peuvent mettre sélectivement leur mémorandum de placement privé à la disposition des investisseurs potentiels tandis que les OPC doivent rendre leur prospectus disponible sur demande.
- Les niveaux d'investissement minimum sont généralement très élevés; il n'est donc pas destiné aux petits investisseurs de détail. Le gestionnaire de fonds utilise les ressources mises en commun pour investir dans un panier diversifié de titres négociables sur un marché des capitaux comme les actions, les obligations, les instruments du marché monétaire, etc. dans un but commun.
- Les OPC sont strictement réglementés et ne peuvent s'écarter de leur objectif ou de leur portée de stratégies / titres admissibles. Les hedge funds ne sont pas strictement réglementés et peuvent donc être gérés de manière très agressive pour générer des rendements élevés.
- Un facteur de risque est également très élevé pour ces fonds, car une gamme de stratégies telles que la vente à découvert de titres, la négociation d'instruments dérivés complexes, l'investissement dans des titres à forte décote, l'utilisation d'un effet de levier (emprunt) pour augmenter les rendements, etc. sont mises en œuvre pour améliorer les rendements.
Comparaison directe entre les fonds spéculatifs et les fonds communs de placement
Ci-dessous, la comparaison la plus élevée entre les fonds spéculatifs et les fonds communs de placement
| La base de comparaison entre les fonds spéculatifs et les fonds communs de placement | Fonds de couverture | Fonds communs de placement |
| Sens | Partenariat d'investissement entre quelques investisseurs établis qui mettent en commun une grande quantité d'argent pour un risque élevé, un investissement à haut rendement | Véhicule d'investissement qui regroupe l'épargne des investisseurs particuliers pour un investissement diversifié par le gestionnaire de fonds professionnel |
| Investisseurs / Propriétaires | Peu d'investisseurs qualifiés, un nombre compris entre 100 et 500 | Des milliers de petits investisseurs et de particuliers avec un revenu disponible limité |
| Investissement minimum | Très grand | Comparativement beaucoup plus petit |
| Style de gestion | Très agressif impliquant des stratégies avancées, donc les rendements et les risques sont très élevés | Gestion moins agressive, donc les rendements et les risques sont comparativement beaucoup plus faibles |
| La flexibilité | Le gestionnaire peut apporter des changements importants aux stratégies comme bon lui semble, peut vendre à découvert, recourir à l'arbitrage, aux dérivés, à l'effet de levier, etc. | Le manager doit adhérer à la stratégie adoptée lors de l'initiation |
| Fess de gestion | Plus cher | Comparativement moins cher |
| Régulation | Légèrement réglementé | Strictement réglementé |
| Transparence | Limited, Divulgation d'informations uniquement à l'investisseur | La divulgation publique des résultats est obligatoire et régulière |
| Une contribution du gestionnaire de fonds | Obligatoire, un investissement substantiel réalisé par le gestionnaire de fonds | Pas obligatoire |
Hedge Fund vs Mutual Fund - Dernières réflexions
Les Hedge Fund vs Mutual Fund sont des véhicules d'investissement impliquant de nombreux investisseurs qui mettent en commun leur argent pour être gérés de manière professionnelle et investis dans un portefeuille d'investissements. Sauf cette seule similitude entre Hedge Fund vs Mutual Fund, ces fonds diffèrent dans tous les autres aspects en raison de la différence de rythme et de stratégies adoptées. Contrairement aux fonds communs de placement, les fonds spéculatifs impliquent des investissements minimums importants et sont ouverts uniquement aux investisseurs accrédités qui ont une valeur nette élevée de plus de 1, 5 million de dollars ou un revenu de plus de 200 000 $ par an. N'étant pratiquement pas réglementés, ils peuvent emprunter n'importe quel montant pour miser gros et améliorer leurs rendements. Les hedge funds peuvent investir dans n'importe quelle classe d'actions, y compris les classes d'actifs à haut risque ou spéculatives qui sont interdites pour les fonds communs de placement comme les prêts hypothécaires à risque. Les fonds spéculatifs peuvent également investir dans des portefeuilles hautement concentrés, contrairement aux fonds communs de placement qui doivent rester diversifiés pour protéger les investissements des investisseurs. En raison de ce style de gestion très agressif dans le cas des fonds spéculatifs, les rendements générés sont beaucoup plus élevés par rapport aux fonds communs de placement, même pendant les phases baissières.
Ainsi, les hedge funds sont abordables et réalisables uniquement pour les nantis financièrement qui recherchent des risques agressifs. Étant donné que le niveau des dépôts, le niveau de risque et le ratio des dépenses sont beaucoup plus élevés avec une faible liquidité et transparence, il est généralement conseillé aux nouveaux déposants de rester à l'écart de ces fonds jusqu'à ce qu'ils aient acquis une expérience dans le domaine des investissements. En revanche, les fonds communs de placement sont destinés aux investisseurs de détail qui sont relativement peu enclins à prendre des risques mais qui aiment voir leur argent croître sur une longue période.
Donc, si vous avez des ressources limitées ou un premier déposant, vous devriez opter pour un fonds commun de placement. Si vous êtes assez riche pour être admissible à un hedge fund, avez une expérience considérable dans les investissements et aimez prendre un risque, vous pouvez investir dans un hedge fund.
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