Achat d'actifs vs achat d'actions - Les 8 meilleures différences à apprendre

Différence entre l'achat d'actifs et l'achat d'actions

Lorsqu'un investisseur cherche à acheter une entreprise ou qu'un propriétaire cherche à vendre une entreprise, il existe principalement deux façons de le faire, la transaction peut être effectuée sous forme d'achat et de vente des actions de la société ou d'achat et de vente des actifs de la société.

Un acheteur des actifs ou des actions également connu sous le nom d'acquéreur et le vendeur de ces actifs et actions également connu sous le nom de cible peuvent avoir leur propre raison de préférer le type

Lorsqu'une acquisition est de type actif, la transaction est évaluée comme le total de la vente de tous les actifs individuels, net de tous les passifs. Alors que lorsqu'une transaction est considérée comme une transaction sur actions, l'acquisition entraîne le transfert de propriété et l'entité détient et détient toujours ses actifs et passifs

Comparaison directe entre l'achat d'actifs et l'achat d'actions (infographie)

Vous trouverez ci-dessous la principale différence entre l'achat d'actifs et l'achat d'actions

Différences clés entre l'achat d'actifs et l'achat d'actions

L'achat d'actifs et l'achat d'actions sont des choix populaires sur le marché; laissez-nous discuter de certaines des principales différences entre l'achat d'actifs et l'achat d'actions

Dans un actif, l'acheteur de la transaction achète les actifs et les passifs. Cependant, les achats ont la possibilité de se soustraire au passif dont ils ont besoin. En revanche, dans le cas d'un achat d'actions, l'acheteur achète l'entité entière et accepte donc tous les actifs et passifs
Étant donné que la transaction d'actifs a une exposition limitée à la société, il y a moins de risques impliqués et dans le cas d'une entité par actions, l'acheteur accepte tous les risques car il achète l'entité entière
Lors d'un achat d'actifs, si les acheteurs achètent des actifs hautement amortissables, ils ont la possibilité d'augmenter la valeur fiscale de ces actifs et de les amortir. Si le goodwill est impliqué, il peut également être amorti. De cette manière, les acheteurs obtiennent la taxe sur les achats d'actions à acheter, l'ensemble de l'entreprise et n'a donc pas la possibilité d'amortir les actifs et de perdre la possibilité de bénéficier de l'avantage fiscal comme l'achat d'actifs
L'achat d'actifs est considéré comme complexe car il implique le titrage de tous les actifs qui ne sont pas en cas d'achat d'actions et simplifie le processus. Supposons qu'une entreprise qui possède 1000 camions soit acquise, en cas d'achat d'actifs, tous ces camions devront être renommés et rend donc l'achat d'actions plus simple que l'achat d'actifs
L'achat d'actifs n'a aucune incidence fiscale tandis que l'achat d'actions nécessite l'autorisation de l'État et des titres fédéraux et doit se conformer aux lois et règlements
L'achat d'actifs n'implique aucun actionnaire minoritaire. Les intérêts minoritaires peuvent créer un problème pour les achats d'actions s'ils refusent de vendre les actions
Les acheteurs préfèrent généralement l'achat d'actifs car cela leur permet de sélectionner les passifs et leur donne de la flexibilité et les vendeurs préfèrent généralement l'achat d'actions car cela leur permet de s'éloigner complètement de l'entreprise
Les avantages liés à l'achat d'actifs par rapport à l'achat d'actions incluent un avantage fiscal, une flexibilité dans le choix des actifs et des employés, moins de risques et de diligence raisonnable, moins de rôle des actionnaires minoritaires.
Inconvénients de l'achat d'actifs overstockqa22wz achat comprend le changement de titre des actifs le vendeur doit liquider les actifs restants
Les avantages de l'achat d'actions par rapport à l'achat d'actifs sont que l'acheteur n'a pas à se soucier de réévaluer les actifs, les acheteurs peuvent éviter de payer des impôts, la simplicité
Les inconvénients de l'achat d'actions par rapport à l'achat d'actifs incluent le fait que l'acquisition ne bénéficie pas de l'avantage fiscal d'augmentation ni que la flexibilité, l'actif et le passif ont la valeur comptable, de nombreuses lois et réglementations à suivre et que le goodwill n'est pas imposable déductible

Tableau de comparaison achat d'actifs vs achat d'actions

Vous trouverez ci-dessous la comparaison 8 la plus élevée entre l'achat d'actifs et l'achat d'actions

La base de la comparaison entre l'achat d'actifs et l'achat d'actions	Achat d'actifs	Achat d'actions
Risque	L'Acheteur accepte des actifs et des passifs spécifiques mais ne prend que le risque de ces actifs et passifs.	Lors d'un achat d'actions, l'acheteur achète l'entité entière et a donc le risque de toute l'entreprise
Les atouts	Lors d'un achat d'actifs, il est nécessaire de renommer ou de renommer les actifs de l'entreprise cible au nom de l'acheteur	Le titrage des actifs n'est pas requis lors d'un achat d'actions
Passifs	L'acheteur a la possibilité de préciser les responsabilités qu'il souhaite assumer	L'acheteur achète l'entreprise indépendamment des responsabilités
Actionnaires minoritaires	L'achat d'actifs n'implique aucun actionnaire minoritaire	Les intérêts minoritaires peuvent créer un problème pour les achats d'actions s'ils refusent de vendre les actions
Lois	L'achat d'actifs n'est soumis à aucune loi et est donc plus simple	L'achat d'actions nécessite l'autorisation de l'État et des titres fédéraux et doit se conformer aux lois et règlements
Implications de taxes	Lors d'un achat d'actifs, si les acheteurs achètent des actifs hautement amortissables, ils ont la possibilité d'augmenter la valeur fiscale de ces actifs et de les amortir. Si le goodwill est impliqué, il peut également être amorti. De cette manière, les acheteurs bénéficient d'un avantage fiscal	Les achats d'actions achètent l'ensemble de l'entreprise et n'ont donc pas la possibilité d'amortir les actifs et perdent la possibilité de profiter de l'avantage fiscal comme l'achat d'actifs
Préférence	Les acheteurs préfèrent généralement l'achat d'actifs car cela leur permet de sélectionner les passifs et leur donne de la flexibilité	Les vendeurs préfèrent généralement l'achat d'actions car cela leur permet de s'éloigner complètement de l'entreprise
Simplicité	Les transactions d'actifs sont généralement considérées comme plus complexes que l'achat car elles impliquent de renommer tous les actifs achetés	L'achat d'actions achète l'entité entière et inclut tout changement de nom et est donc très simple à mettre en œuvre

Conclusion

Tout en décidant de la transaction à choisir, il est nécessaire de peser le pour et le contre en termes de procédure, de lois, de prix et d'implications fiscales.

L'achat d'actifs peut être avantageux pour certains et dangereux pour d'autres. D'une part, ils aident les vendeurs qui peuvent proposer un prix plus élevé pour l'actif et aident l'acheteur qui peut limiter son exposition à divers types de passifs indésirables.

Ils peuvent toutefois être un inconvénient pour les vendeurs car ils devront désormais prévoir de liquider les actifs qui ne sont pas achetés.

La vente d'actions peut aider à prévenir la double imposition, car elle est imposée à un impôt sur les gains en capital inférieur. Si le vendeur de l'entreprise souhaite liquider l'entité entière et tous les passifs et contrats, alors l'acquisition d'actions est la meilleure option

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Cela a été un guide pour la principale différence entre l'achat d'actifs et l'achat d'actions. Ici, nous discutons également des principales différences entre l'achat d'actifs et l'achat d'actions avec des infographies et un tableau de comparaison. Vous pouvez également consulter les articles suivants pour en savoir plus.