Formule du ratio d'endettement (table des matières)
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Formule du ratio dette / capitaux propres
Le terme «ratio dette / capitaux propres» fait référence au ratio financier qui compare le capital apporté par les créanciers et le capital apporté par l'actionnaire. En d'autres termes, le ratio capture la relation entre la fraction du total des actifs qui ont été financés par les créanciers et la fraction du total des actifs qui ont été financés par les actionnaires. La formule du ratio dette / capitaux propres peut être dérivée en divisant le total du passif par le total des capitaux propres de l'entreprise. Mathématiquement, il est représenté comme,
Debt to Equity Ratio = Total Liabilities / Total Equity
Exemples de formule de ratio dette / capitaux propres (avec modèle Excel)
Prenons un exemple pour mieux comprendre le calcul du ratio dette / capitaux propres.
Vous pouvez télécharger ce modèle Excel de formule de ratio dette / capitaux propres ici - Modèle Excel de formule de ratio dette / capitaux propresFormule du ratio dette / capitaux propres - Exemple # 1
Prenons un exemple simple d'une entreprise avec un bilan. Calculez le ratio d'endettement de l'entreprise sur la base des informations fournies.
Solution:
Le passif total est calculé à l'aide de la formule ci-dessous
Total des passifs = passifs non courants + passifs courants
- Passif total = 25 000 $ + 24 000 $
- Passif total = 49 000 $
L’équité totale est calculée comme suit:
Total des capitaux propres = capitaux propres des actionnaires
- Avoir total = 65 000 $
Le ratio dette / capitaux propres est calculé à l'aide de la formule ci-dessous
Ratio dette / capitaux propres = Total du passif / Total des capitaux propres
- Ratio dette / capitaux propres = 49 000 $ / 65 000 $
- Ratio dette / capitaux propres = 0, 75
Par conséquent, le ratio d'endettement de l'entreprise est de 0, 75.
Formule du ratio dette / capitaux propres - Exemple # 2
Prenons l'exemple de XYZ Ltd qui a récemment publié son rapport annuel. Au bilan au 31 décembre 2018, des informations sont disponibles. Calculez le ratio d'endettement de XYZ Ltd sur la base des informations fournies.
Solution:
Le passif total est calculé à l'aide de la formule ci-dessous
Total du passif = créditeurs + partie actuelle de la dette à long terme + dette à court terme + dette à long terme + autres passifs courants
- Passif total = 17 000 $ + 3 000 $ + 20 000 $ + 50 000 $ + 10 000 $
- Passif total = 100 000 $
Les capitaux propres totaux sont calculés à l'aide de la formule ci-dessous
Total des capitaux propres = actions ordinaires + bénéfices non répartis + actions privilégiées
- Capitaux propres totaux = 100 000 $ + 50 000 $ + 100 000 $
- Avoir total = 250 000 $
Le ratio dette / capitaux propres est calculé à l'aide de la formule ci-dessous
Ratio dette / capitaux propres = Total du passif / Total des capitaux propres
- Ratio dette / capitaux propres = 100 000 $ / 250 000 $
- Ratio dette / capitaux propres = 0, 40
Par conséquent, le ratio d'endettement de XYZ Ltd s'établit à 0, 40 au 31 décembre 2018.
Formule du ratio dette / capitaux propres - Exemple n ° 3
Prenons l'exemple d'Apple Inc. pour calculer le ratio dette / capitaux propres selon son bilan daté du 29 septembre 2018. Les informations financières suivantes (toutes en millions) sont disponibles:
Solution:
Le passif total est calculé à l'aide de la formule ci-dessous
Total des passifs = créditeurs + autres passifs courants + revenus reportés + papier commercial + dette à terme + autres passifs non courants
- Total du passif = 55 888 $ + 32 687 $ + 10 340 $ + 11 964 $ + 102 519 $ + 45 180 $
- Passif total = 258 578 $
Les capitaux propres totaux sont calculés à l'aide de la formule ci-dessous
Capitaux propres totaux = capitaux propres ordinaires et capitaux supplémentaires versés en capital + bénéfices non répartis + cumul des autres éléments du résultat global
- Capitaux propres totaux = 40201 $ + 70400 $ - 3454 $
- Avoir total = 107147 $
Le ratio dette / capitaux propres est calculé à l'aide de la formule ci-dessous
Ratio dette / capitaux propres = Total du passif / Total des capitaux propres
- Ratio dette / capitaux propres = 258 678 millions de dollars / 107 147 millions de dollars
- Ratio dette / capitaux propres = 2, 41
Par conséquent, le ratio d'endettement d'Apple Inc. s'établissait à 2, 41 au 29 septembre 2018.
Explication
La formule du ratio dette / fonds propres peut être dérivée en utilisant les étapes suivantes:
Étape 1: Tout d'abord, calculer le total des passifs de l'entreprise en résumant tous les passifs disponibles dans le bilan. Des exemples de passifs comprennent les créditeurs, la dette à long terme, la dette à court terme, l'obligation de location-acquisition, les autres passifs courants, etc.
Étape 2: Ensuite, calculez les capitaux propres totaux de la société en additionnant tout ce qui est disponible dans les capitaux propres et certains des exemples de capitaux propres comprennent les capitaux propres ordinaires, les capitaux propres privilégiés, les bénéfices non répartis, le capital versé supplémentaire, etc.
Étape 3: Enfin, la formule du ratio dette / capitaux propres peut être dérivée en divisant le total du passif (étape 1) par le total des capitaux propres (étape 2) de la société, comme indiqué ci-dessous.
Dette envers les capitaux propres = total du passif / total des capitaux propres
Pertinence et utilisations de la formule du ratio dette / capitaux propres
Du point de vue des prêteurs et de l'analyste du crédit, il est important de comprendre le concept de ratio dette / capitaux propres, car il est utilisé pour évaluer le degré de levier d'une entité. En règle générale, un ratio d'endettement relativement élevé signifie que l'entreprise n'est pas en mesure de dégager des liquidités suffisantes par rapport aux titres de créance. En revanche, un faible ratio dette / fonds propres peut être le signe que la société ne profite pas d'un levier financier. De manière inhérente, les ratios d'endettement sont plus élevés pour les industries à forte intensité de capital que pour les industries à faible capital, car les entreprises à forte intensité de capital doivent engager des dépenses d'investissement régulières sous la forme de nouvelles usines et de nouveaux équipements pour fonctionner efficacement. En tant que tel, il est toujours conseillé de comparer les ratios d'endettement des sociétés du même secteur.
Calculatrice de la formule du ratio dette / capitaux propres
Vous pouvez utiliser le calculateur de ratio dette / capitaux propres suivant
| Responsabilités totales | |
| Total des capitaux propres | |
| Ratio dette / capitaux propres | |
| Ratio dette / capitaux propres | = |
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Ceci a été un guide pour la formule du ratio dette / capitaux propres. Ici, nous discutons comment calculer le ratio dette / capitaux propres ainsi que des exemples pratiques. Nous fournissons également un calculateur de ratio dette / fonds propres avec un modèle Excel téléchargeable. Vous pouvez également consulter les articles suivants pour en savoir plus -
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