Différence entre ROE et ROA
Le rendement des capitaux propres est déterminé comme le montant du profit qu'une entreprise tire de l'investissement de l'actionnaire dans l'entreprise ou c'est une mesure de l'efficacité avec laquelle une entreprise a investi en dollars et en tirer un meilleur profit. Le retour sur capitaux propres est plus important que le retour sur investissement pour les actionnaires car il définit la manière dont votre argent est réinvesti dans une entreprise. Le retour sur actif détermine le bénéfice qu'une entreprise gagne pour chaque dollar de ses actifs. L'actif pourrait être quelque chose comme de l'argent en banque, des comptes débiteurs, des biens, du matériel, des stocks et des meubles. Le rendement des actifs définit les bénéfices qu'une entreprise génère à partir du capital investi (actifs). Le rendement des actifs varie considérablement pour les sociétés ouvertes qui dépendent fortement de l'industrie.
Retour sur fonds propres:
Une entreprise dont le rendement des capitaux propres est plus élevé pourrait générer plus de liquidités en interne. Il est donc toujours préférable d'investir dans des sociétés avec des rendements des capitaux propres plus élevés et cohérents. Il n'est pas toujours conseillé d'investir dans des sociétés à ROE élevé pour obtenir de meilleurs rendements. Il existe certains points de référence sur lesquels une entreprise compare les rendements des capitaux propres avec sa moyenne de l'industrie. Généralement, le ratio est élevé, meilleure est une entreprise pour y investir.
Le rendement des capitaux propres peut être calculé sur la base de la formule ci-dessous:
Rendement des capitaux propres = bénéfice net / capitaux propres moyens
Si nous pouvions résoudre le problème du rendement des capitaux propres, qui n'est qu'une partie du problème complexe, il existe diverses autres circonstances dans lesquelles nous pouvons appliquer l'équation du ratio du rendement des capitaux propres.
Le résultat net est déterminé en résumant l'activité financière du dernier exercice complet, ou douze derniers mois, se trouve dans le compte de résultat. Et les capitaux propres moyens sont calculés en ajoutant les capitaux propres au début de la période et à la fin de la période et en les divisant par deux. La meilleure pratique pour les investisseurs, ils peuvent calculer une moyenne des actions plus précise à partir des bilans trimestriels.
Prenons un exemple, supposons une entreprise avec un revenu annuel de 1 800 000 $ et des capitaux propres moyens de 12 000 000 $. Ensuite, nous obtenons un ROE de l'entreprise de 15%
ROE = 1, 800, 000 $ / 12, 000, 000 $ = 15%
Retour sur actif (ROA):
Si nous comparons le ROA, il est préférable de le comparer avec le ROA d'une entreprise similaire ou avec les précédents numéros de ROA d'une entreprise.
Comme nous le savons, l'actif total d'une entreprise est la somme du passif total et des capitaux propres. Et les actifs de la société sont soit financés par dette ou par capitaux propres. Le résultat de l'augmentation de la dette sera annulé si nous ajoutons le coût d'emprunt au revenu net et à l'actif moyen du dénominateur au cours d'une période donnée. Une formule a été définie pour calculer le retour sur actif.
ROA = (revenu net + frais d'intérêt) / actif total moyen
Le ROA donne aux investisseurs une idée de l'ampleur de l'effet de l'entreprise et de l'efficacité avec laquelle l'entreprise convertit son investissement en revenu net. Plus le ROA est élevé, plus l'entreprise gagnera en efficacité avec moins d'investissement.
Comparaison directe entre ROE et ROA (infographie)
Vous trouverez ci-dessous la principale différence entre le ROE et le ROA 
Différences clés entre le ROE et le ROA
Voyons quelques-unes des principales différences entre le ROE et le ROA:
- Le rendement des capitaux propres est déterminé comme le montant des bénéfices qu'une entreprise reçoit de l'investissement de l'actionnaire dans l'entreprise. Alors que le rendement des actifs est le montant des bénéfices réalisés sur les actifs ou les ressources.
- La différence entre le ROE et le ROA est le levier financier, dans lequel le ROE n'implique aucun type de dette. Alors que dans le ROA, une partie de la dette y est ajoutée, ce qui est clairement spécifié dans le bilan (actif total = passif + capitaux propres)
- Le retour sur fonds propres concerne beaucoup plus le capital ou la gestion financière. Cependant, Return on Asset traite beaucoup plus de la gestion des opérations.
- Les investisseurs qui souhaitent voir le rendement des actions ordinaires peuvent apporter certaines modifications à la formule en soustrayant les dividendes privilégiés du bénéfice net et en soustrayant les capitaux propres privilégiés des capitaux propres. Bien que le retour sur actif n'implique aucune sorte de dividende privilégié dans le numérateur.
- Le rendement des capitaux propres est calculé comme un gain de bénéfice net annuel sur la durée divisé par les capitaux propres moyens des actionnaires, tandis que le rendement des actifs peut être calculé comme un bénéfice net divisé par l'actif total moyen.
Tableau de comparaison ROE vs ROA
Regardons le top 7 Comparaison entre le ROE et le ROA
| S.No | Retour sur capitaux propres (ROE) | Retour sur actif (ROA) |
| 1 | Un montant de profit qu'une entreprise reçoit de l'investissement de l'actionnaire | C'est une mesure, combien une entreprise gagne de ses ressources ou de ses actifs. |
| 2 | La différence entre le ROE et le ROA est un levier financier de la dette; qui n'est pas inclus dans le ROE. | La différence entre le ROE et le ROA est une dette qui est déjà incluse dans le bilan (actif total = passif + capitaux propres) |
| 3 | Il aide à déterminer l'efficacité du capital ou de la gestion financière | Il traite de la gestion des opérations et aide à en déterminer l'efficacité. |
| 4 | Le ROE peut être calculé en divisant les dividendes privilégiés du numérateur. | Le dividende privilégié n'est pas requis lors du calcul du ROA. |
| 5 | Le rendement des capitaux propres peut être calculé à l'aide de la formule de mention ci-dessous:
ROE = bénéfice net / capitaux propres moyens | Le rendement des actifs peut être calculé à l'aide de la formule de mention ci-dessous:
ROA = bénéfice net / actif total moyen. |
| 6 | Un ROE plus élevé ne confère pas de performances impressionnantes à l'entreprise. | Le ROA est une meilleure mesure pour déterminer la performance financière d'une entreprise. |
| sept | Un ROE plus élevé, un ROA plus élevé et une dette gérable produisent des profits décents. | Un ROE plus élevé peut être trompeur avec un ROA plus faible et une dette énorme supportée par l'entreprise. |
Conclusion - ROE vs ROA
ROE vs ROA sont deux termes principaux qui sont utilisés plus fréquemment pour déterminer la performance financière d'une entreprise. En dehors de cela, plusieurs autres facteurs sont utilisés pour mesurer la santé financière et la rentabilité de l'entreprise. Mais le ROE vs ROA est couramment utilisé pour mesurer la performance de l'entreprise où le rendement des capitaux propres détermine le montant du gain sur l'investissement de la partie prenante et le rendement des actifs détermine les rendements de leurs actifs.
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