Différence entre dividende et croissance
La différence entre les actions Dividende et Croissance résulte des décisions prises par la direction. Lorsque l'entreprise réalise un profit, elle a deux options, soit la restituer aux investisseurs sous forme de dividende et la seconde consiste à la réinvestir dans l'entreprise
L'entreprise qui croit qu'elle va générer des rendements plus élevés en investissant dans l'entreprise par rapport à ce qu'elle aurait pu obtenir dans d'autres investissements ne verse pas de dividendes. Il y a aussi des entreprises qui viennent de démarrer et qui ont la possibilité de poursuivre leur expansion et leurs opportunités. D'un autre côté, les sociétés versant des dividendes sont matures et stables et croient que la croissance future est limitée, elles préfèrent donc payer les investisseurs et trouver de meilleures opportunités d'investissement
En raison de ces différences, ces deux types d'entreprises attirent différents types d'investisseurs qui ont des objectifs d'investissement différents. Les investisseurs sont différenciés en fonction des capacités de risque Recherche de risque, neutre au risque et opposé au risque. Les investisseurs à la recherche de risques optent pour des sociétés en croissance tandis que les investisseurs à l'aversion pour le risque optent pour une action en dividendes. Les investisseurs neutres au risque peuvent avoir un portefeuille qui est une combinaison des deux ou un portefeuille composé uniquement d'actions de dividendes ou uniquement d'actions de croissance
Comparaison directe entre dividende et croissance (infographie)
Vous trouverez ci-dessous la différence entre les 9 principaux dividendes et croissance 
Différences clés entre dividende et croissance
Les dividendes et la croissance sont des choix populaires sur le marché; laissez-nous discuter de certaines des principales différences entre dividendes et croissance
- La classification si une entreprise est un dividende ou une croissance est déterminée sur la façon dont elle traite les bénéfices. Les sociétés qui réinvestissent les bénéfices dans leurs opérations ou leur expansion sont considérées comme des sociétés en croissance. Les sociétés qui, d'autre part, versent des dividendes à ses investisseurs plutôt que d'investir dans ses activités sont considérées comme des sociétés versant des dividendes
- Les actions de dividendes offrent une stabilité et des flux de trésorerie constants tandis que les actions de croissance offrent des rendements plus élevés et sont destinées aux investisseurs jeunes et également aux investisseurs qui n'ont pas besoin d'argent immédiatement
- Les investisseurs à la recherche de risques optent généralement pour les actions de croissance car il y a une forte volatilité et sont enclins au cycle de marché, d'autre part, les investisseurs averses au risque optent pour les actions versant des dividendes car le risque associé à ces actions est limité
- Les actions versant des dividendes sont généralement des entreprises établies qui peuvent prévoir leurs flux de trésorerie et peuvent également augmenter la part qu'elles reviennent aux investisseurs de leurs bénéfices. Les sociétés de croissance sont généralement moins établies. Ils investissent tous les bénéfices dans l'entreprise et sont encore en phase de croissance
- Les investisseurs qui investissent dans des actions de dividende relèvent généralement de la méthode «Value Investing» tandis que les investisseurs qui investissent pour l'appréciation du capital relèvent de la «Growth Investing»
- Les actions de dividendes fournissent à la fois une appréciation du capital et un dividende. Les actions de croissance ne versent généralement jamais de dividende et ne bénéficient que d'une appréciation du capital
- Les actions de dividendes sont généralement performantes même sur les marchés baissiers, car elles versent régulièrement des dividendes même s'il n'y a pas d'appréciation du capital. Les actions de croissance affichent de piètres performances sur les marchés baissiers, car le cours des actions chute et les investisseurs ne reçoivent pas non plus de dividendes.
- Les investisseurs de valeur regardent les actions dont les prix sont inférieurs à la valeur intrinsèque. Les investisseurs en croissance ne se soucient généralement pas de la valeur intrinsèque tant que le prix de l'action continue d'augmenter
- Rendement en dividendes, le ratio de distribution correspond aux ratios que les investisseurs en dividendes examinent généralement avant d'investir. Les investisseurs en croissance examinent les ratios PE, la croissance de l'EBITDA, la croissance PAT avant d'investir.Ces deux ratios, cependant, examinent la performance des entreprises par rapport à leurs pairs
- Des exemples de sociétés à dividendes élevés sur le marché indien sont Vedanta, Infosys tandis que les sociétés de croissance sont Eicher Motors, Hindustan Unilever, etc.
Tableau de comparaison dividende vs croissance
Ci-dessous se trouve la 9 comparaison la plus élevée entre dividende et croissance
| Base de comparaison entre dividende et croissance | Actions de dividendes | Stock de croissance |
| Offre | Les actions de dividendes offrent une stabilité et un flux de trésorerie constant | Les actions de croissance offrent des rendements plus élevés et sont généralement destinées aux investisseurs qui n'ont actuellement pas besoin d'argent |
| Risque / volatilité | Les actions de dividendes sont moins volatiles et s'adressent aux investisseurs qui ont moins de tolérance au risque | Les actions de croissance sont très volatiles et très risquées. Ils sont destinés aux investisseurs à la recherche de risques |
| Les investisseurs | Les investisseurs qui investissent dans des actions de dividendes relèvent généralement de la méthode «Value Investing» | Les investisseurs qui investissent pour l'appréciation du capital relèvent de la rubrique «Investissement de croissance» |
| À l'envers | L'avantage des actions de dividendes est à la fois l'appréciation du capital et les flux de trésorerie | L'avantage des actions de croissance n'est que l'appréciation du capital |
| Type d'entreprises | Les actions versant des dividendes sont généralement des entreprises établies qui peuvent prédire leurs flux de trésorerie et peuvent également augmenter la part qu'elles reviennent aux investisseurs de leurs bénéfices | Les sociétés de croissance sont généralement moins établies. Ils investissent tous les bénéfices dans l'entreprise et sont encore en phase de croissance |
| Performance sur le marché baissier | Les actions de dividendes sont généralement performantes même sur les marchés baissiers, car elles versent régulièrement des dividendes même s'il n'y a pas d'appréciation du capital | Les actions de croissance affichent de piètres performances sur les marchés baissiers, car le cours des actions chute et les investisseurs ne reçoivent pas non plus de dividendes. |
| Valeur intrinsèque | Les investisseurs de valeur recherchent des actions dont les prix sont inférieurs à la valeur intrinsèque | Les investisseurs en croissance ne se soucient généralement pas de la valeur intrinsèque tant que le prix de l'action continue d'augmenter |
| Ratios | Le rendement en dividendes et le ratio de distribution sont les ratios que les investisseurs évalueront | Considérant qu'il s'agit d'un titre de croissance, les bénéfices sont plus élevés, et ces sociétés se négocient donc à un ratio PE élevé |
| Exemples | Vedanta, Infosys | Hindustan Unilever, moteurs Eicher |
Conclusion - dividende vs croissance
La sélection du type de stock dépend du style d'investissement, de la tranche d'âge, des objectifs et du revenu. Un jeune investisseur peut investir la majeure partie de son argent dans des actions à forte croissance, car un jeune investisseur a une longue carrière et a beaucoup de temps pour se remettre des fluctuations du marché.
Si l'investisseur développe un bon portefeuille au début de sa carrière, cela aura un effet exponentiel sur la taille du portefeuille lorsqu'il sera âgé. En vieillissant, l'investisseur peut transférer le portefeuille de croissance vers un portefeuille de dividendes stable afin de réduire le coup en cas de turbulence sur le marché.
Cependant, ce n'est pas le mantra fixe pour investir. Un investisseur peut avoir une combinaison des deux actions Dividende vs Croissance même quand il est jeune ou un investisseur à un âge très avancé peut avoir un portefeuille composé uniquement d'actions de croissance. Ce type de portefeuille dépend du type d'investisseur et de ses objectifs et revenus.
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Cela a été un guide pour la principale différence entre le dividende et la croissance. Ici, nous discutons également des principales différences entre les actions de dividendes et les actions de croissance avec des infographies et un tableau de comparaison. Vous pouvez également consulter les articles suivants pour en savoir plus.
- Principales différences de finance et d'économie
- Options et actions
- Actions de croissance vs actions de valeur - Différences
- Comptabilité vs gestion financière