Qu'est-ce que Sales Days Outstanding?

Le terme «jours de ventes en cours» fait référence au nombre moyen de jours qu'une entreprise prend pour recouvrer les créances après les avoir vendues à crédit. En d'autres termes, la métrique évalue la capacité du service de collecte de l'entreprise et le pouvoir de négociation de l'entreprise auprès de ses clients. Il est également connu sous le nom de «période de recouvrement moyenne», «ventes de créances à la journée» et «période de comptes clients».

Formule

La formule pour les jours de ventes en cours peut être dérivée en divisant les comptes débiteurs moyens pour la période par les ventes à crédit nettes de la même période, puis elle est multipliée par 365 pour l'exprimer en termes de jours. Mathématiquement, il est représenté comme,

Days Sales Outstanding = Average Receivable / Net Credit Sales * 365

La créance moyenne est la moyenne de la créance en début d'année (créance d'ouverture) et en fin d'année (créance de clôture). Les ventes nettes à crédit désignent simplement les ventes qui ont été exécutées et non le crédit. Cependant, si les détails sur les ventes nettes à crédit ne sont pas disponibles, il est conseillé d'utiliser la totalité des ventes comme indicateur indirect des ventes nettes à crédit.

Créance moyenne = (créance d'ouverture + créance de clôture) / 2

Exemples de jours de ventes en suspens (avec modèle Excel)

Prenons un exemple pour mieux comprendre le calcul de la formule Days Sales Outstanding.

Vous pouvez télécharger ce modèle Excel des ventes exceptionnelles en jours ici - Modèle Excel des ventes exceptionnelles en jours

Exemple 1

Prenons l'exemple d'une société nommée MNB Ltd qui se consacre à la fabrication de meubles dans l'État de Caroline du Nord. Le promoteur souhaite avoir une idée de la politique de crédit actuelle de l'entreprise. Calculez les ventes en cours de la journée pour aider le promoteur. Utilisez les informations suivantes:

Solution:

La créance moyenne est calculée en utilisant la formule ci-dessous

Créance moyenne = (créance d'ouverture + créance de clôture) / 2

  • Créance moyenne = (160 millions de dollars + 180 millions de dollars) / 2
  • Créance moyenne = 170 millions de dollars

Le nombre de jours de ventes en suspens est calculé en utilisant la formule ci-dessous

Jours de ventes en cours = débiteurs moyens / ventes à crédit nettes * 365

  • DSO = 170 millions de dollars / 500 millions de dollars * 365
  • DSO = 124 jours

Par conséquent, les ventes en circulation de MNB Ltd. pour l'année s'établissaient à 124 jours.

Exemple - # 2

Prenons l'exemple du dernier rapport annuel de Walmart Inc. (2018) pour démontrer le calcul des ventes en cours de la journée. Selon le rapport annuel, la société a enregistré un chiffre d'affaires net de 495 761 millions de dollars, tandis que la créance d'ouverture (nette) pour la période s'élevait à 5 835 millions de dollars et la créance de clôture (nette) à 5 614 millions de dollars. Calculez les ventes en cours de la journée de Walmart Inc. pour l'année 2018 en utilisant les informations fournies.

Solution:

La créance moyenne est calculée en utilisant la formule ci-dessous

Créance moyenne = (créance d'ouverture + créance de clôture) / 2

  • Créance moyenne = (5 835 millions de dollars + 5 614 millions de dollars) / 2
  • Créance moyenne = 5 724, 5 millions de dollars

Le nombre de jours de ventes en suspens est calculé en utilisant la formule ci-dessous

Jours de ventes en cours = débiteurs moyens / ventes à crédit nettes * 365

  • DSO = 5 724, 5 millions de dollars / 495 761 millions de dollars * 365
  • DSO = 4 jours

Par conséquent, Walmart Inc. a recouvré sa créance en 4 jours en 2018.

Source: s2.q4cdn.com

Limitations de DSO

Certaines des limitations de DSO sont:

  • La métrique n'est pas très utile si elle est utilisée pour comparer des sociétés dont la proportion des ventes à crédit diffère considérablement. Cela signifie qu'il est difficile de déduire quelque chose d'important en comparant une entreprise avec une faible proportion de ventes à crédit à une entreprise avec une part élevée de ventes à crédit.
  • Ce n'est pas non plus l'indicateur classique de l'efficacité des comptes clients d'une entreprise, car la mesure est affectée par des volumes de ventes fluctuants, de sorte que toute augmentation des ventes entraînera une baisse des ventes en cours par jour.
  • Le calcul est basé sur les créances en début et en fin d'année. En tant que tel, pour les entreprises caractérisées par une saison de pointe au milieu de l'année, la métrique peut ne pas représenter la vraie image car le calcul utilise des valeurs qui sont à la date du bilan.
  • Un autre défaut est qu'en cas de manque de clarté sur la proportion des ventes à crédit, la totalité des ventes est considérée comme la vente nette à crédit. Un tel proxy se traduit souvent par une valeur sous-estimée qui n'est pas correcte.

Points importants à noter sur les jours de ventes en suspens

Voici quelques points importants sur le DSO:

  • La mesure indique à quelle vitesse les clients paient leurs cotisations ou comment fonctionne le service de recouvrement de l'entreprise.
  • Il peut être utilisé comme une bonne référence pour évaluer les flux de trésorerie d'une entreprise. Cependant, il est conseillé de suivre les tendances des jours de ventes en cours sur une période de temps.
  • Une valeur inférieure pour DSO est considérée comme positive car elle indique que l'entreprise est en mesure de recouvrer les créances rapidement. D'un autre côté, une valeur plus élevée peut être le signe d'une faiblesse des politiques de crédit qui peut être considérée comme un sujet de préoccupation. La valeur plus élevée peut être due au fait que les clients prennent plus de temps à payer ou que les vendeurs proposent des délais de paiement plus longs pour augmenter les ventes.

Conclusion

Ainsi, les jours de ventes en cours sont une autre mesure de liquidité qui est utilisée pour déterminer la rapidité avec laquelle une entreprise est en mesure de recouvrer les créances. Il est important pour les analystes financiers de comprendre le concept de DSO car il s'agit d'une partie cruciale de l'évaluation du fonds de roulement.

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Ceci est un guide des jours de ventes exceptionnelles. Ici, nous discutons de la façon dont il peut être calculé en utilisant une formule avec un modèle Excel téléchargeable. Vous pouvez également consulter nos autres articles suggérés pour en savoir plus -

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Développement de l'entrepreneuriat