Différence entre l'ordre du marché et l'ordre à cours limité

Un ordre en termes simples signifie simplement une instruction pour une action particulière. Ici, nous allons faire référence aux transactions sur le marché des capitaux. Lors de l'exécution d'une transaction, il peut se produire une éventualité concernant le moment idéal pour exécuter un ordre particulier. Cela peut être évité en identifiant et en plaçant tout type particulier de commande pour donner effet au résultat souhaité.

Commande: exigences

Une commande, qu'elle soit passée par un acheteur ou un vendeur, nécessite essentiellement les informations suivantes:

  • Prix
  • Quantité (taille du lot)
  • Nom / Ticker du stock

Ordre de marché

Il s'agit du type le plus élémentaire, où l'acheteur (ou le vendeur) cite un prix particulier pour un stock particulier, et l'ordre sera exécuté à cette instance elle-même. Il s'agit d'un ordre en temps réel, où l'acheteur (ou le vendeur) peut identifier un moment où les marchés atteignent le niveau souhaité et c'est le bon moment pour conclure une transaction. La transaction est exécutée au moment où la partie entre l'exigence.

Par exemple,

John passe un ordre de marché pour acheter 1 500 actions d'ABC Corporation à 10, 00 $.

Dans ce cas, lorsque le marché atteint 10, 00 $ pour ABC Corp, John passe sa commande pour acheter les actions. Cependant, comme John, il peut y avoir de nombreux autres participants qui auraient passé leurs commandes à ce moment-là. Par conséquent, au moment où l'ordre de John est finalement exécuté, le prix peut avoir augmenté à 10, 10 $ ou baissé à 9, 90 $. Un problème pratique peut survenir lorsque la taille du lot ne correspond pas au prix indiqué, ce qui signifie que le ou les vendeurs peuvent vendre un lot plus petit (disons seulement 1000 stocks). Par conséquent, seulement 1000 actions pouvaient être achetées à 10, 00 $, et le reste devait être échangé au meilleur prix disponible après cela.

Ordre à cours limité

Ce type de commande a été spécialement conçu pour limiter les pertes. Avec cela, un acheteur fixe une limite au prix de l'action, par lequel l'ordre n'est exécuté que si le prix au comptant sur le marché est égal ou inférieur à ce prix fixé. Cela garantit que l'acheteur, sur la base de son analyse commerciale du prix correct, ne subira pas de perte si les prix n'atteignent pas ce prix limite. De même, un vendeur peut également fixer une limite et l'ordre n'est exécuté que si les prix atteignent cette limite ou plus.

Par exemple,

John avait acheté 1500 actions d'ABC Corporation à 10, 00 $ chacune. Les marchés sont volatils et les prix continuent de fluctuer. Le prix au comptant actuel est de 10, 50 $, et John a une vue baissière du marché, alors il souhaite les vendre. Par conséquent, John donne des instructions pour un ordre à cours limité, avec une transaction à exécuter à pas moins de 9, 80 $.

Dans ce cas, la commande sera exécutée pour les acheteurs potentiels faisant une offre de 9, 80 $ ou plus pour ABC Corp. Ainsi, John est en mesure de réaliser un bénéfice si les stocks sont vendus à 10, 00 $ ou plus, et par conséquent, limiter ses pertes à 9, 80 $ par Stock.

Comparaison directe entre ordre au marché et ordre à cours limité (infographie)

Voici les 6 principales différences entre l'ordre du marché et l'ordre à cours limité:

Différences clés entre l'ordre du marché et l'ordre à cours limité

Laissez-nous discuter de certaines des principales différences entre l'ordre du marché et l'ordre à cours limité:

  1. Les ordres au marché et à cours limité ont l'intention d'exécuter une transaction sur les marchés, avec des différences dans leur structure d'exécution. Bien que l'ordre à cours limité ait la fonctionnalité de fixer une limite sur le prix, il peut être utilisé comme un ordre de marché en entrant le prix du marché actuel.
  2. Des risques illimités sont impliqués avec les ordres du marché, car le trader doit négocier aux niveaux du marché existants. Le risque est accru lorsque la transaction est mise en file d'attente, et la transaction est exécutée au meilleur prix disponible qui peut être éloigné du prix requis.
  3. Le risque est réduit lors de la négociation avec un ordre à cours limité, car une limite peut être définie en dessous (ou au-dessus) de laquelle l'opération n'est pas exécutée.
  4. Ainsi, les deux types d'ordonnances ont leurs propres mérites et inconvénients. Il a fallu une compréhension approfondie pour sélectionner celui qui fonctionne le mieux pour un métier particulier.

Ordre de marché vs tableau de comparaison des ordres à cours limité

Discutons du tableau de comparaison le plus élevé entre l'ordre du marché et l'ordre à cours limité:

Ordre de marchéOrdre à cours limité
· Ordres en temps réel - exécutez-vous sur cette instance de marché.· Exige que le marché atteigne un niveau particulier fixé comme limite par l'exécuteur testamentaire.
· Exécuté au fur et à mesure de la commande (au fur et à mesure que la file d'attente des commandes est effacée). Il n'y a aucune exigence d'un niveau de marché particulier selon la commande..Ne sera exécuté que si le marché atteint un niveau particulier fixé par l'exécuteur testamentaire.
· Nécessite des compétences analytiques du trader pour comprendre le moment idéal pour l'exécution de la transaction, car la transaction sera immédiatement exécutée sans effet de levier.· Le commerçant peut se permettre d'utiliser des essais et des erreurs pour comprendre le niveau commercial requis, car le niveau du marché peut ou non atteindre le niveau requis instantanément.
· Aucun contrôle sur le commerce concernant les niveaux de marché requis.· Les ordres à cours limité permettent de contrôler l'exécution des transactions du trader.
· Il n'y a aucune restriction pour l'exécution des transactions. Le commerce est exécuté au fur et à mesure de son entrée dans le système.· Une restriction du prix est fixée, ce qui peut ou non permettre l'exécution de la transaction en raison de la disponibilité sur le marché.
· Une fois que le ticker requis commence à être négocié, si le commerce est entré dans le système, il doit être exécuté, quel que soit le prix.· Il y a une contingence étiquetée avec la commande. Manque de caution si la commande passée sera exécutée ou non.

Conclusion

L'ordre de marché est la méthode par défaut pratiquée pour le trading, avec différentes variantes comme un ordre à cours limité, un ordre stop loss, des ordres d'ancrage, etc. Un ordre de marché peut être très risqué s'il manque d'analyse. Un ordre à cours limité est moins risqué et vise à limiter les pertes de la partie. Néanmoins, on ne peut nier que tout commerce effectué sur le marché nécessite une solide compréhension analytique et que ce soit n'importe quel type d'ordre, il faut une bonne analyse pour déterminer le prix à négocier.

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