Un modèle financier est une représentation mathématique des opérations financières et des états financiers d'une entreprise. Il est utilisé pour prévoir les performances financières futures de la société en faisant des hypothèses pertinentes sur la manière dont la société se comporterait au cours des prochains exercices. Il s'agit également d'un outil de gestion des risques pour l'analyse de divers scénarios financiers et économiques et a également fourni des évaluations d'actifs. Ces modèles impliquent des calculs, les analysent et fournissent ensuite des recommandations basées sur les informations recueillies. Un modèle financier comprend généralement la projection des états financiers tels que le compte de résultat, le bilan et le tableau des flux de trésorerie à l'aide de calendriers de construction tels que le tableau d'amortissement, le tableau d'amortissement, la gestion du fonds de roulement, le tableau de la dette, etc. Il englobe les politiques de l'entreprise et restrictions imposées par les prêteurs qui auraient une incidence sur la situation financière.

Définition Investopedia de la modélisation financière.

Processus par lequel une entreprise construit une représentation financière de certains ou de tous les aspects de l'entreprise ou de la garantie donnée. Le modèle se caractérise généralement par des calculs et formule des recommandations sur la base de ces informations. Le modèle peut également résumer des événements particuliers pour l'utilisateur final et fournir des directives concernant les actions ou alternatives possibles

Pourquoi les modèles financiers sont-ils préparés?

Les modèles financiers aident à effectuer une analyse historique d'une entreprise, à projeter les performances financières d'une entreprise dans divers domaines tels que le financement de projets, l'immobilier, les finances personnelles, les organisations à but non lucratif, les banques, les projets pétroliers et gaziers, les institutions financières, le gouvernement, les banques d'investissement, Recherche sur les actions, etc.

Ces modèles professionnels sont principalement utilisés par l'analyste financier et sont conçus à de nombreuses fins, telles que l'évaluation d'une société / d'un titre, la détermination des avantages / inconvénients d'une prise de contrôle ou d'une fusion, le jugement d'une offre publique initiale (IPO), la prévision des futures matières premières besoins d'une société, etc.

Types de modèles financiers

Il existe différents types de modèles financiers qui sont utilisés en fonction de l'objectif et du besoin de le faire. Différents modèles financiers résolvent différents problèmes. Alors que la majorité des modèles financiers se concentrent sur l'évaluation, certains sont créés pour calculer et prédire le risque, la performance du portefeuille ou les tendances économiques au sein d'une industrie ou d'une région. Voici les différents types de modèles financiers:

1) Modèle de flux de trésorerie actualisés

Parmi les différents types de modèle financier, le modèle DCF est le plus important. Il est basé sur la théorie selon laquelle la valeur d'une entreprise est la somme de ses flux de trésorerie disponibles futurs attendus, actualisés à un taux approprié. En termes simples, il s'agit d'une méthode d'évaluation qui utilise les flux de trésorerie disponibles projetés et les actualise pour arriver à une valeur actuelle qui aide à évaluer le potentiel d'un investissement. Les investisseurs utilisent notamment cette méthode pour estimer la valeur absolue d'une entreprise. Si vous souhaitez en savoir plus sur la modélisation financière ici

2) Modèle d'analyse comparative des entreprises

Également appelé «comparable» ou «comps», il s'agit de l'une des principales analyses d'évaluation d'entreprises utilisées dans le secteur des banques d'investissement. Dans cette méthode, nous entreprenons une analyse de groupe de pairs en vertu de laquelle nous comparons les paramètres financiers d'une entreprise avec des entreprises similaires dans l'industrie. Il est basé sur l'hypothèse que des sociétés similaires auraient des multiples de valorisation similaires, comme EV / EBITDA. Le processus impliquerait de sélectionner le groupe de sociétés homologues, de compiler des statistiques sur l'entreprise examinée, de calculer les multiples de valorisation, puis de les comparer avec le groupe de sociétés homologues.

3) Modèle de somme des pièces

Elle est également appelée analyse de rupture. Cette modélisation implique la valorisation d'une entreprise en déterminant la valeur de ses divisions si elles sont décomposées et scindées ou acquises par une autre entreprise.

4) Modèle à effet de levier (LBO)

Le modèle LBO est inclus dans les types de modèle financier. Il s'agit d'acquérir une autre société en utilisant une quantité importante de fonds empruntés pour couvrir le coût d'acquisition. Ce type de modèle est largement utilisé dans le financement à effet de levier dans des banques d'investissement à forte croissance et des sponsors comme les sociétés de Private Equity qui souhaitent acquérir des entreprises dans le but de les vendre à l'avenir avec profit. Par conséquent, cela aide à déterminer si le sponsor peut se permettre de débourser l'énorme partie de l'argent et de récupérer un retour sur investissement adéquat.

5) Modèle de fusion et acquisition (M&A)

Le type de modèle financier de fusion et d'acquisitions comprend l'analyse d'accrétion et de dilution. L'objectif global de la modélisation des fusions est de montrer aux clients l'impact d'une acquisition sur le BPA de l'acquéreur et comment le nouveau BPA se compare au statu quo. En termes simples, nous pourrions dire que dans le cas où le nouveau BPA serait plus élevé, la transaction sera qualifiée de «relutive» tandis que le contraire serait appelé «dilutif».

6) Modèle de tarification des options

Comme il est défini, «les options sont des contrats dérivés qui donnent au détenteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre l'instrument sous-jacent à un prix spécifié au plus tard à une date future spécifiée». Les traders d'options ont tendance à utiliser différents modèles de prix des options pour définir une valeur théorique actuelle. Les modèles de prix d'option utilisent certaines valeurs fixes connues dans le présent (facteurs tels que le prix sous-jacent, la grève et les jours jusqu'à l'expiration) ainsi que des prévisions (ou hypothèses) pour des facteurs tels que la volatilité implicite, pour calculer la valeur théorique d'une option spécifique à un certain moment dans temps. Les variables fluctueront au cours de la durée de vie de l'option, et la valeur théorique de la position de l'option s'adaptera pour refléter ces changements.

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