Formule d'analyse coûts-avantages (Table des matières)

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  • Exemples
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Qu'est-ce que la formule d'analyse coûts-avantages?

Le terme «analyse coûts-avantages» fait référence à la technique analytique qui compare les avantages d'un projet avec ses coûts associés. En d'autres termes, tous les avantages escomptés d'un projet sont placés d'un côté de la balance et les coûts qui doivent être encourus sont placés de l'autre côté. L'analyse coûts-avantages peut être exécutée soit en utilisant le «rapport avantages-coûts» ou la «valeur actuelle nette».

La formule pour un rapport avantages-coûts peut être dérivée en divisant le total de la valeur actuelle de tous les avantages attendus par un total de la valeur actuelle de tous les coûts associés, qui est représentée comme suit:

Formule d'analyse coûts-avantages,

Benefit-Cost Ratio = ∑PV of all the Expected Benefits / ∑PV of all the Associated Costs

La formule de la valeur actuelle nette peut être dérivée en déduisant la somme de la valeur actuelle de tous les coûts associés de la somme de la valeur actuelle de tous les avantages escomptés, qui est représentée comme suit:

Net Present Value = ∑PV of all the Expected Benefits – ∑PV of all the Associated Costs

Exemple de formule d'analyse coûts-avantages (avec modèle Excel)

Prenons un exemple pour mieux comprendre le calcul de l'analyse coûts-avantages.

Vous pouvez télécharger ce modèle Excel d'analyse coûts-avantages ici - Modèle Excel d'analyse coûts-avantages

Formule d'analyse coûts-avantages - Exemple # 1

Prenons l'exemple d'une start-up de technologie financière qui envisage d'embaucher deux nouveaux programmeurs. Le promoteur s'attend à ce que les programmeurs augmentent les revenus de 25% tout en encourant un coût supplémentaire de 45 000 $ au cours de la prochaine année. Le promoteur d'aide décide de poursuivre le recrutement sur la base d'une analyse coûts-avantages si le chiffre d'affaires de l'entreprise pour l'année en cours est de 220 000 $ et le taux d'actualisation correspondant est de 5%.

Solution:

La PV de l'avantage est calculée comme suit:

  • PV de l'avantage = 55 000 $ / (1 + 5%)
  • PV de l'avantage = 52380, 95 $

La PV du coût est calculée comme suit:

  • PV du coût = 35 000 $ / (1 + 5%)
  • PV du coût = 33333, 33 $

Le rapport avantages-coûts est calculé à l'aide de la formule ci-dessous

Ratio avantages-coûts = ∑PV de tous les avantages escomptés / ∑PV de tous les coûts associés s

  • Ratio avantages-coûts = 52380, 95 $ / 33333, 33 $
  • Rapport avantages-coûts = 1, 57x

La valeur actuelle nette est calculée à l'aide de la formule ci-dessous

Valeur actuelle nette = ∑PV de tous les avantages escomptés - ∑PV de tous les coûts associés

  • Valeur actuelle nette = 52380, 95 $ - 33333, 33 $
  • Valeur actuelle nette = 19047, 62 $

Par conséquent, la méthode d'analyse coûts-avantages suggère que le promoteur devrait procéder au recrutement.

Formule d'analyse coûts-avantages - Exemple # 2

Prenons l'exemple de deux projets pour illustrer l'utilisation de l'analyse coûts-avantages. La somme de la valeur actuelle des avantages escomptés du projet 1 est de 50 millions de dollars avec la somme de la valeur actuelle des coûts associés de 30 millions de dollars. En revanche, la somme de la valeur actuelle des avantages escomptés du projet 2 est de 10 millions de dollars avec la somme de la valeur actuelle des coûts associés de 5 millions de dollars. Discutez quel projet est le mieux basé sur une analyse coûts-avantages .

Solution:

Le rapport avantages-coûts est calculé à l'aide de la formule ci-dessous

Ratio avantages-coûts = ∑PV de tous les avantages escomptés / ∑PV de tous les coûts associés

Pour le projet 1

  • Ratio avantages-coûts = 50 000 000 $ / 30 000 000 $
  • Rapport avantages-coûts = 1, 67x

Pour le projet 2

  • Ratio avantages-coûts = 10 000 000 $ / 5 000 000 $
  • Rapport avantages-coûts = 2, 00x

La valeur actuelle nette est calculée à l'aide de la formule ci-dessous

Valeur actuelle nette = ∑PV de tous les avantages escomptés - ∑PV de tous les coûts associés

Pour le projet 1

  • Valeur actuelle nette = 50 000 000 $ - 30 000 000 $
  • Valeur actuelle nette = 20 000 000 $

Pour le projet 2

  • Valeur actuelle nette = 10 000 000 $ - 5 000 000 $
  • Valeur actuelle nette = 5 000 000 $

Par conséquent, selon le rapport avantages-coûts, le projet 2 est meilleur, tandis que la valeur actuelle nette suggère que le projet 1 est meilleur. Bien qu'il s'agisse d'une impasse dans la situation, la valeur actuelle intrinsèquement nette a la préférence. Par conséquent, le projet 1 sera considéré comme meilleur.

Explication

La formule de l'analyse coûts-avantages peut être calculée en utilisant les étapes suivantes:

Étape 1: Tout d'abord, calculez toutes les entrées de trésorerie du projet en question, soit la génération de revenus ou les économies dues à l'efficacité opérationnelle.

Étape 2: Ensuite, calculez toutes les sorties de fonds dans le projet, qui sont les coûts engagés pour maintenir et maintenir le projet en place.

Étape 3: Ensuite, calculez le facteur d'actualisation en fonction de la tarification actuelle des actifs ayant un profil de risque similaire.

Étape 4: Ensuite, sur la base du facteur d'actualisation, calculez la valeur actuelle de toutes les entrées et sorties de trésorerie. Ensuite, additionnez la valeur actuelle de toutes les entrées de trésorerie en ∑PV de tous les avantages attendus et de la sortie en ∑PV de tous les coûts associés.

Étape 5: Maintenant, la formule pour un rapport avantages-coûts peut être dérivée en divisant l'agrégat de la valeur actuelle de tous les avantages escomptés (étape 4) par l'agrégat de la valeur actuelle de tous les coûts associés (étape 4) comme indiqué ci-dessous .

Ratio avantages-coûts = ∑PV de tous les avantages escomptés / ∑PV de tous les coûts associés

Étape 6: Maintenant, la formule de la valeur actuelle nette peut être dérivée en déduisant la somme de la valeur actuelle de tous les coûts associés (étape 4) de la somme de la valeur actuelle de tous les avantages escomptés (étape 4) comme indiqué ci-dessous .

Valeur actuelle nette = ∑PV de tous les avantages escomptés - ∑PV de tous les coûts associés

Pertinence et utilisation de la formule d'analyse coûts-avantages

L'importance de l'analyse coûts-avantages réside dans le fait qu'elle est utilisée pour évaluer la faisabilité d'une opportunité, comparer des projets, évaluer le coût d'opportunité et construire des tests de sensibilité basés sur des scénarios réels. De cette façon, cette technique permet de vérifier l'exactitude d'une décision d'investissement et fournit une plate-forme pour sa comparaison avec des propositions similaires.

Calculateur de formule d'analyse coûts-avantages

Vous pouvez utiliser le calculateur de formule d'analyse coûts-avantages suivant

∑PV de tous les avantages escomptés
∑PV de tous les coûts associés
Rapport avantages-coûts

Rapport avantages-coûts =
∑PV de tous les avantages escomptés =
∑PV de tous les coûts associés
0 = 0
0

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Ceci est un guide de la formule d'analyse coûts-avantages. Ici, nous discutons de la façon de calculer la formule d'analyse coûts-avantages ainsi que des exemples pratiques. Nous fournissons également une calculatrice d'analyse coûts-avantages avec un modèle Excel téléchargeable. Vous pouvez également consulter les articles suivants pour en savoir plus -

  1. Formule de moyenne mobile
  2. Exemple d'analyse financière
  3. Calcul de la convexité
  4. Comment calculer la valeur temps de l'argent

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Développement de l'entrepreneuriat