Aperçu de l'investissement étranger direct

L'investissement direct étranger est un investissement effectué par une entité ou un individu d'un pays dans une entreprise ou une entité dans un autre pays. Ceci est différent de l'investissement de portefeuille étranger, où les investisseurs détiennent des titres d'une entité étrangère sans l'intention d'exercer un contrôle sur la prise de décision de l'organisation.

Selon le Fonds monétaire international, lorsqu'un investisseur détient 10% ou plus d'une société étrangère, il est considéré comme un IDE. Bien qu'une participation de 10% ne donne pas à l'investisseur la participation majoritaire, elle donne le pouvoir d'influencer les décisions de gestion.

Quelques statistiques:

Selon les données de l'OCDE (Organisation de coopération et de développement économiques), l'IDE mondial a chuté de 27% en 2018, en raison de la réforme fiscale du gouvernement américain dirigé par Trump. Cette réforme fiscale a obligé les entreprises américaines à rapatrier les principaux revenus de leurs investissements à l'étranger, entraînant ainsi une réduction massive des IDE, car les États-Unis ont les plus gros investisseurs d'IDE au monde.

Types d'investissements directs étrangers

Il existe deux types d'investissement étranger direct. Comprenons ces deux brièvement.

1) Investissement Greenfield

Lorsqu'une entreprise crée une toute nouvelle unité à partir de zéro dans un pays étranger, cela s'appelle Greenfield Investment. Ainsi, à partir de l'infrastructure, des ressources humaines, de l'acquisition de services d'assistance, de fournisseurs, etc. - tout ce qui est nécessaire pour gérer une entreprise est construit à partir de zéro.

2) Investissement dans les friches industrielles

Il serait facile de deviner ce qu'est un investissement Brownfield, maintenant que nous avons expliqué ce qu'est un investissement Greenfield. Et oui, vous avez bien deviné! Brownfield Investment est lorsqu'une société d'investissement investit dans une entreprise / installation existante, en acquérant une partie ou la totalité des capitaux propres d'une entreprise ou en louant des installations / infrastructures de production pour mener à bien ses propres activités de production.

Avantages de l'investissement étranger direct

Les avantages de l'IED peuvent être soit pour la société d'investissement, soit pour la société émettrice. Bien entendu, une situation idéale serait que les deux parties (et les deux pays concernés) bénéficient de tels arrangements.

Les avantages pour la société d'investissement seraient les suivants:

1) Expansion et exploration - Cela aiderait l'investisseur à explorer un nouveau marché et à étendre sa part de marché au-delà des frontières de son propre pays. Lorsqu'une entreprise a atteint le stade de maturité de son graphique de croissance dans son pays d'origine, ce serait un grand coup de pouce à sa rentabilité si elles sont en mesure d'entrer sur un nouveau marché

2) Réduction des coûts - de production, de main - d'œuvre - Généralement, dans la mise en place d'un accord d'IDE, l'investisseur est basé dans un pays développé (comme les États-Unis ou le Royaume-Uni) et l'investissement est dans un pays en développement. Et dans les pays en développement, le coût de la main-d'œuvre et des matériaux est considérablement bas. C'est l'une des principales raisons qui incitent les investisseurs à investir dans les pays en développement.

3) Incitations fiscales - Les entreprises étrangères bénéficient généralement d'incitations fiscales de la part des pays d'accueil en vue d'attirer des capitaux étrangers. De cette façon, l'investisseur paiera considérablement moins d'impôt dans le pays d'accueil par rapport à son pays d'origine et augmentera ainsi la rentabilité.

Avantages pour la société investie

1) Accès aux développements technologiques mondiaux - Le pays hôte (c'est-à-dire le pays où l'investissement est effectué) a accès aux nouvelles technologies par le biais de l'IED, puis progressivement, leurs concurrents nationaux en prennent également. De cette façon, les consommateurs du pays d'accueil en bénéficient également, car ils peuvent utiliser de nouveaux produits / services.

2) Accès à des pratiques commerciales avancées et à une expertise développée au fil des ans - Une entreprise établie apporte avec elle des années d'expertise qu'elle a acquise au fil du temps pour relever divers défis. Par conséquent, la nouvelle entreprise acquiert cette expérience sans avoir à faire face à ces défis. Cela donnera un avantage à l'entreprise détenue par rapport à ses concurrents.

Avantages pour le pays hôte

1) Création d'emplois - Lorsque davantage d'industries sont créées dans une économie en développement, cela contribue à la création d'emplois à grande échelle qui contribuent au développement économique du pays d'accueil. Cela peut également offrir aux employés une meilleure qualité de travail, plus d'opportunités pour aller à l'étranger, découvrir différentes cultures, rencontrer de nouvelles personnes, construire un réseau diversifié. Cela garantira qu'ils apportent de nouvelles perspectives et idées à la maison qui peuvent être mises en œuvre et entraîner une meilleure productivité.

2) Contribution au PIB - Les revenus générés par ces entreprises contribuent au PIB du pays d'accueil. De plus, comme indiqué précédemment, il contribue à la création d'emplois, cela améliore le pouvoir d'achat des salariés et stimule ainsi l'activité économique du pays.

3) Concurrence accrue, avantages pour les consommateurs - Il est universellement admis qu'une concurrence accrue est bénéfique pour les consommateurs. Pourquoi est-ce si? Lorsqu'il y a plusieurs acteurs sur le marché, ils essaient de réduire le coût autant que possible pour maintenir une marge bénéficiaire car ils ne peuvent pas augmenter le prix du marché. De plus, ils innovent constamment afin de rester pertinents et de ne pas perdre leur part de marché face à leurs concurrents - ce qui donne aux consommateurs l'accès à des produits de meilleure qualité.

De même, lorsqu'une entreprise établie d'un pays développé entre sur le marché d'un pays en développement, elle possède généralement de meilleures technologies et pratiques commerciales. Par conséquent, les concurrents nationaux seront obligés d'innover et de se conformer aux normes internationales. Ainsi, en fin de compte, le consommateur en profite.

Inconvénients de l'investissement étranger direct

Voici quelques inconvénients de l'investissement étranger direct, comme suit:

1) Incertitude dans les politiques gouvernementales - Un changement dans les politiques gouvernementales est parfois imprévisible et peut avoir un effet négatif sur les IDE. Les changements de politique peuvent être soit dans le pays d'origine de l'investisseur, par exemple, les changements de politique par le gouvernement américain (comme mentionné précédemment). Ou ils peuvent être dans le pays hôte, par exemple, les experts ont prédit que les entrées d'IDE vers le Royaume-Uni après le Brexit diminueront.

2) Perte d'investissement intérieur - Comme l'investissement étranger devient de plus en plus lucratif pour les investisseurs, le pays intérieur perd du capital national et cela aura un effet négatif sur son PIB, son emploi, etc.

3) L'exploitation des ressources des pays hôtes - Cela se produit généralement lorsque le pays hôte est une économie en développement ou sous-développée. Les investisseurs exploitent les ressources humaines ainsi que d'autres ressources naturelles sans tenir compte de l'effet négatif à long terme que cela peut avoir sur le pays d'accueil. Par exemple - Sous-paiement de la main-d'œuvre, déforestation à grande échelle pour la création d'industries, rejet d'eaux usées non traitées dans les ruisseaux / rivières, etc. Bien que cela profite à l'investisseur, de telles actions auront des effets défavorables sur le pays d'accueil à long terme.

4) Risque d'inconnu - Même dans le cas où l'investisseur possède une riche expérience dans le secteur dans lequel l'entreprise opère, cette expérience peut tomber à plat dans un pays étranger (hôte) en raison des différences de culture et de préférences des les consommateurs là-bas. Par conséquent, une étude de marché détaillée et complète du groupe démographique cible est impérative avant de décider d'investir à l'étranger.

Conclusion

Avec l'accent mis de plus en plus sur le concept d'un village planétaire, où les différents coins du monde peuvent être connectés à Internet, de tels arrangements d'IDE ne devraient augmenter qu'en nombre et en volume. Les IDE peuvent prendre la forme de fusions, d'acquisitions, de coentreprises, etc. Les défis communs qui peuvent être rencontrés, cependant, sont les formalités administratives volumineuses (licences et permis) qui doivent être respectées. À l'avenir, les gouvernements devraient assouplir ces exigences et assurer la transparence des procédures, afin de faciliter la libre circulation des capitaux, des ressources et des personnes sans les barrières de frontières.

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Cela a été un guide pour l'investissement direct étranger. Nous discutons ici de la vue d'ensemble et des types d'IDE ainsi que des avantages et des inconvénients de l'investissement étranger direct. Vous pouvez également consulter nos autres articles suggérés pour en savoir plus -

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Développement de l'entrepreneuriat