Formule du facteur de valeur actuelle (table des matières)

  • Formule du facteur de valeur actuelle
  • Calculatrice du facteur de valeur actuelle
  • Formule du facteur de valeur actuelle dans Excel (avec modèle Excel)

Formule du facteur de valeur actuelle

Formule du facteur de valeur actuelle:

  • r = taux de rendement
  • n = nombre d'années / périodes

La formule du facteur de valeur actuelle est utilisée pour calculer une valeur actuelle de toute la valeur future à recevoir. Il fonctionne sur le concept de l'argent de valeur temporelle. La valeur temps de l'argent est le concept qui dit qu'un montant reçu aujourd'hui a plus de valeur que le même montant reçu à une date future.

Dérivation de la formule du facteur de valeur actuelle

Où,

  • PV = valeur actuelle
  • FV = valeur future
  • r = taux de rendement
  • n = nombre d'années / périodes

Exemple de formule du facteur de valeur actuelle

La société Z a vendu des marchandises à la société M pour Rs. 5000. La société M a proposé à la société Z que la société M paie Rs. 5000 immédiatement ou payer Rs. 5500 après deux ans. Le taux d'actualisation est de 8%.

Vous pouvez télécharger ce modèle de facteur de valeur actuelle ici - modèle de facteur de valeur actuelle

Maintenant, afin de comprendre laquelle de ces deux transactions est meilleure, c'est-à-dire si la société Z devrait prendre Rs. 5000 aujourd'hui ou Rs. 5500 après deux ans, nous devons calculer une valeur actuelle de Rs. 5500 sur le taux d'intérêt actuel, puis le comparer avec Rs. 5000, si la valeur actuelle de Rs. 5500 est supérieur à Rs. 5000, alors il vaut mieux pour la société Z de prendre de l'argent après deux ans sinon prendre Rs. 5000 aujourd'hui.

  • PV = FV * (1 / (1 + r) n )
  • PV = 5500 * (1 / (1 + 8%) 2 )
  • PV = Rs. 4715

Comme valeur actuelle de Rs. 5500 après deux ans est inférieur à Rs. 5000, il vaut mieux que la société Z prenne Rs. 5000 aujourd'hui.

Explication de la formule du facteur PV

La valeur actuelle signifie la valeur actuelle du flux de trésorerie à recevoir à un moment futur et la formule du facteur de valeur actuelle est un outil / une formule pour calculer la valeur actuelle du flux de trésorerie futur. Le concept de valeur actuelle est utile pour prendre une décision en évaluant la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs. Dans une situation où vous devez décider de recevoir ou de payer un montant quelconque aujourd'hui ou à l'avenir, l'évaluation de la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs aide à prendre des décisions efficaces en comparant les flux de trésorerie d'aujourd'hui avec une valeur actuelle des flux de trésorerie futurs.

La valeur actuelle des flux de trésorerie futurs n'est rien d'autre que la valeur intrinsèque des flux de trésorerie devant être reçus à l'avenir. Il s'agit d'un montant représentatif qui indique qu'au lieu d'attendre les flux de trésorerie futurs si vous voulez le montant aujourd'hui, alors combien recevriez-vous. De toute évidence, la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs est inférieure aux flux de trésorerie futurs dans un sens absolu car elle est basée sur le concept de la valeur temporelle de l'argent. Selon le concept de la valeur temporelle de l'argent, l'argent reçu aujourd'hui aurait une valeur plus élevée que l'argent reçu à l'avenir, car l'argent reçu aujourd'hui peut être réinvesti pour y gagner des intérêts. De plus, l'argent reçu aujourd'hui réduit tout risque d'incertitude. En bref, plus la durée de réception de l'argent sera faible, plus sa valeur actuelle sera longue.

Un élément très important du facteur de valeur actuelle est le taux d'actualisation. Le taux d'actualisation est le taux auquel la valeur des flux de trésorerie futurs est déterminée. Le taux d'actualisation dépend du taux sans risque et de la prime de risque d'un investissement. Même, chaque flux de trésorerie peut être actualisé à un taux d'actualisation différent, en raison de la variation du taux d'inflation et de la prime de risque attendus, mais à des fins de simplicité, nous préférons généralement utiliser un taux d'actualisation unique. Le taux d'actualisation est très similaire au taux d'intérêt, c'est-à-dire que si vous investissez dans un titre du gouvernement, alors les taux d'intérêt sont bas car il est considéré comme sans risque, de même le taux d'intérêt de FD est plus élevé que la sécurité du gouvernement en raison d'un risque plus élevé que la sécurité du gouvernement, et de même dans les dépôts des sociétés de différentes sociétés de notation de crédit différente.

Par conséquent, le taux d'actualisation d'un investissement risqué sera plus élevé, car il indique que l'investisseur attend un rendement plus élevé de l'investissement risqué.

Importance et utilisation de la formule du facteur de valeur actuelle

Le concept de valeur actuelle est très utile pour prendre des décisions basées sur des techniques de budgétisation des investissements ou pour arriver à une évaluation correcte d'un investissement. Par conséquent, il est important pour ceux qui sont impliqués dans la prise de décision basée sur la budgétisation des investissements, le calcul des évaluations des investissements, des entreprises, etc.

La formule du facteur de valeur actuelle sert également de base à d'autres formules complexes pour une prise de décision plus complexe comme le taux de rendement interne, la récupération actualisée, la valeur actuelle nette, etc. Elle est également utile dans la vie quotidienne d'une personne, par exemple, pour comprendre la valeur actuelle d'un prêt immobilier EMI ou la valeur actuelle d'un investissement à rendement fixe, etc.

Calculatrice du facteur de valeur actuelle

Vous pouvez utiliser la calculatrice du facteur de valeur actuelle suivante

r
n
Formule du facteur PV

Formule du facteur PV=
1
(1 + r) n
=
1 = 0
(1 + 0) 0

Formule du facteur de valeur actuelle dans Excel (avec modèle Excel)

Dans cet exemple, nous avons essayé de calculer une valeur actuelle de l'EMI du prêt immobilier en utilisant la formule du facteur PV. Comme illustré b, nous avons supposé un taux d'intérêt annuel de 10% et le versement mensuel EMI pendant 30 ans. Le montant d'acompte supposé est de Rs. 50 000.

Afin de calculer la valeur actuelle, en utilisant la formule du facteur PV dans Excel, nous devons comprendre les composants de la formule. Voici les composants de la formule PV:

Taux - Le taux est le taux d'intérêt ou le taux actualisé utilisé pour actualiser les flux de trésorerie futurs. Comme indiqué précédemment, il peut y avoir un taux différent pour les flux de trésorerie à différentes périodes en fonction de l'inflation et de la prime de risque, mais à des fins de simplicité, nous utiliserons un taux unique pour actualiser les flux de trésorerie à différents intervalles de temps.

Veuillez noter que le taux utilisé doit être pour une période, dans notre exemple, nous avons supposé un taux d'intérêt de 10% par an, cependant, les sorties de trésorerie sous forme d'IME se produiront sur une base mensuelle, nous avons donc divisé 10% par 12 pour arriver à un taux mensuel c'est-à-dire taux par période.

NPER - NPER est le nombre total de paiements. Dans notre exemple, nous avons multiplié 30 ans par 12 mois chaque année pour arriver au nombre total de paiements.

PMT - PMT signifie paiement par période. Dans notre exemple, Rs. 50 000 EMI doivent être payés sur une base mensuelle qui est payée par période.

FV - FV signifie Future Value of Annuity. Cela signifie que la valeur doit être reçue à la fin de la période. Il est facultatif de fournir une entrée pour «FV» et s'il est laissé vide, il est considéré comme 0.

Type - Le type permet de déterminer si le paiement commencera au début ou à la fin de la période. Si vous tapez «0», le paiement sera considéré à la fin de la période tandis que pour «1», il considérera les paiements à effectuer au début de la période. Il est également facultatif de fournir une entrée pour «type» et s'il est laissé vide, il est considéré comme 0.

Maintenant, pour calculer la valeur actuelle en Excel, utilisez la formule du facteur PV, c'est-à-dire PV (taux, nper, pmt, fv, type)

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Cela a été un guide pour une formule de facteur de valeur actuelle. Ici, nous discutons de ses utilisations ainsi que des exemples pratiques. Nous vous fournissons également une calculatrice de facteur de valeur actuelle avec un modèle Excel téléchargeable. Vous pouvez également consulter les articles suivants pour en savoir plus -

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