✅ Financement de projets en Inde

Méthodes de financement des projets
Étapes du financement de projet
Cadre et lignes directrices
Le boom du financement de projets en Inde
Un exemple de financement de projet
Conclusion

Le financement de projets est l'un des principaux domaines d'intervention dans le monde d'aujourd'hui en raison de la croissance et de l'expansion continues des industries à un rythme rapide. Le financement de projets est une forme séculaire de financement de projets à haut risque et axés sur le développement.

Le financement de projet est le financement à long terme d'infrastructures et de projets industriels basé sur un recours sans recours ou une alternative limitée de la structure financière où la dette et les capitaux propres utilisés pour financer le projet sont remboursés à partir des flux de trésorerie générés par le projet.

Il s'agit le plus souvent de prêts sans recours, qui sont renforcés par les actifs du projet et payés entièrement à partir des flux de trésorerie du projet, plutôt que des actifs généraux ou de la solvabilité des promoteurs du projet, une décision en partie renforcée par la modélisation financière.

Méthodes de financement des projets

Une enquête a révélé que 90% des répondants ont identifié l'argent comme le plus grand obstacle à la mise en œuvre d'un projet.

Les diverses sources de financement peuvent être largement divisées en deux catégories, à savoir. capitaux propres et capitaux d'emprunt (capitaux empruntés). La combinaison des fonds propres et de la dette doit être judicieusement choisie et elle variera selon la nature du projet. Le chef de projet peut choisir n'importe laquelle ou une combinaison de deux ou plusieurs de ces méthodes pour financer le projet.

Capital social - capitaux propres et capital préférentiel.
Prêt à terme
Capital-débenture
Les banques commerciales
Réduction des factures

D'autres types de financement disponibles sont

Capital d'amorçage

Conformément à la politique gouvernementale qui stimule une nouvelle classe d'entrepreneurs et vise également une diffusion plus large de la propriété et du contrôle des unités de fabrication, un programme distinct visant à compléter les ressources d'un entrepreneur a été présenté par le gouvernement. L'assistance dans le cadre de ce programme est accessible sous forme de capital d'amorçage qui est généralement accordé sous forme de prêt sans intérêt à long terme. Une aide au capital d'amorçage est fournie aux petites et moyennes unités promues par des entrepreneurs éligibles.

Subventions gouvernementales

Les subventions prélevées tant par le gouvernement central que par l'État constituent un type très important de fonds présentés à une entreprise pour la mise en œuvre de son projet. Des subventions peuvent être disponibles sous forme de subventions en espèces absolues ou de prêts sans intérêt à long terme. En fait, tout en réglant les moyens de financement, les subventions publiques constituent une source clé ayant une incidence vitale sur la mise en pratique de nombreux projets.

Cours recommandés

Formation de certification en ligne en planification fiscale
Programme sur les opérations bancaires
Formation à la certification des fonds communs de placement
Cours de financement du commerce

Étapes du financement de projet

Phase de préfinancement

Il comprend les éléments suivants

a) Identification du projet

Un ou plusieurs projets sélectionnés doivent être intégrés au Plan stratégique de l'Organisation. Le plan de projet doit correspondre aux objectifs de l'organisation. Il devrait être réaliste d'être mis en œuvre.

b) Identifier les risques et minimiser

«Le bon projet au bon moment, au bon endroit et au bon prix».

Des ressources suffisantes devraient être disponibles pour la mise en œuvre du projet.

c) Faisabilité technique et financière

Une organisation avant de commencer un nouveau projet ou d'en étendre un existant doit chercher à analyser chaque facteur essentiel pour que le projet soit réalisable. Elle doit être financièrement et techniquement réalisable.

Phase de financement

a) Disposition des capitaux propres / dette / prêt.

b) Négociation et syndication de la même chose.

c) Documentation et vérification de toutes les règles et réglementations ou politiques relatives au démarrage du projet.

d) Paiement.

Post-financement

a) Suivi et examen du projet de temps à autre. Le chef de projet doit contrôler le bon fonctionnement du projet.

b) Clôture du projet - Il met fin au projet

c) Remboursement et suivi

Le montant pris sous forme de prêt, de fonds propres et de dette doit être remboursé et un suivi et un contrôle appropriés du projet doivent être effectués.

Cadre et lignes directrices

La liste des principaux contrats de projet comprend:

Contrat de concession, licence ou bail minier, contrat de construction ou contrat de gestion de développement, contrat d'approvisionnement, contrat de vente, contrat d'exploitation, d'autres contrats importants peuvent survenir dans tout projet spécifique en fonction de la structure acceptée.

L'emprunteur peut avoir à obtenir certaines autorisations statutaires et non statutaires essentielles pour les projets tels que le dédouanement techno-économique, la pollution, le nettoyage de l'environnement et des forêts, les enregistrements d'entreprises, le financement et la disponibilité des terres / concessions, etc.

Le promoteur lors de sa demande auprès des institutions financières enregistre les copies des documents les plus vitaux dont: i) copie de la lettre d'attribution de la parcelle / acte de vente au bon tour de l'emprunteur de la parcelle. ii) Plan détaillé du projet approuvé par l'organisme local. iii) Actes de partenariat / statuts dans le cas d'une entreprise.

Le boom du financement de projets en Inde

Une étude a placé l'Inde en tête du marché mondial du financement de projets en 2009, devant l'Australie, l'Espagne et les États-Unis. Le marché clé pour le financement de projets en 2009 était le marché intérieur indien, qui a augmenté de 30 milliards de dollars (Rs 1, 38 lakh crore), représentant 21, 5% du marché mondial du financement de projets. Cela représente une hausse par rapport aux 19 milliards de dollars en 2008.

Le marché mondial du financement de projets a été renforcé en 2009 par des projets liés au gouvernement tels que les infrastructures sociales et les énergies renouvelables et par le fait que 20% du marché se trouve en Inde, qui est devenu le marché le plus important et le plus fréquenté l'année dernière, faisant tomber L'Australie par rapport à la première place de l'année précédente

Compte tenu de la crise du crédit et de l'effondrement des grandes banques occidentales, les chiffres globaux du financement de projets n'étaient pas aussi solides qu'au cours des deux années précédentes. Selon les données de PFI, à l'échelle mondiale, le montant du prêt de financement de projets se situe à 139, 2 milliards de dollars en 2009, contre 250 milliards de dollars en 2008 et 220 milliards de dollars en 2007. Totalisant les montants des obligations de projet à 8, 2 milliards de dollars, contre 11, 9 milliards de dollars en 2008, le le volume du marché mondial du financement de projets s'est élevé à 147, 4 milliards de dollars. Il s'agissait d'une baisse de 44% par rapport à 2008, mais pour le mettre dans le cadre, le marché global du financement de projets s'est établi à 114, 5 milliards de dollars en 2004 et à 166 milliards de dollars en 2005.

SBI a réglé 36 transactions représentant 20 milliards de dollars de dette, soit 35, 2% du volume total pour la région Asie-Pacifique. Cela comprenait des contrats majeurs tels que le financement du projet Sasan ultra mega power, des projets d'Adani Power et Sterlite Energy, et des ressources pour Vodafone et Unitech dans le secteur des télécommunications.

Le secteur de l'énergie a soutenu les décrets et a généré un volume record. Plus de 22, 3 milliards de dollars de prêts dans 53 transactions dans le secteur ont été signés à l'échelle mondiale tout au long de l'année, représentant près de 40% de l'ensemble du marché des PF. En outre, une contribution majeure est venue des modèles de développement des infrastructures sociales lancés récemment par le gouvernement.

Au total, 224 institutions financières ont été classées. Seuls les mandats de premier arrangeur sont crédités pour le classement, tandis que l'implication dans les syndications n'est pas crédité. De plus, les tableaux PFI n'incluent pas les transactions immobilières ou immobilières. De plus, les tableaux de financement de projet ne comprennent pas les prêts aux entreprises et ceux garantis par des sponsors ou des gouvernements.

Volume de financement de projets 2013 par les 15 principaux pays

Un exemple de financement de projet

La Banque mondiale souhaite financer des projets solaires en Inde

La Banque mondiale a interrompu les consultations avec les ministères des finances et des énergies nouvelles et renouvelables pour le financement de projets solaires dans la phase II de la mission solaire nationale.

La Banque mondiale est vraiment captivée par la performance de la phase I de la Mission solaire nationale dans laquelle, la capacité montée est passée de 30 Mw à 2 000 MW.

La Banque mondiale a été liée au ministère des énergies nouvelles et renouvelables au cours de la phase I pour élaborer la politique et positionner les directives essentielles en place mais n'a pas fourni de fonds. Cependant, au cours de la phase II, la Banque mondiale est assez ardente pour financer des projets solaires. La condition préalable totale des fonds est de la directive de Rs 80, 000 crore (13 milliards $) dont, aussi haut que Rs 54, 000 crore (9 milliards $) sera une dette basée sur un ratio de fonds propres de 70:30. La Banque mondiale a fait savoir qu'il était profond dans une certaine mesure de financer sa dette. La condition préalable totale de la dette de Rs 54 000 crore, est bien nécessaire pour venir des banques commerciales prévues.

Au cours de la première phase, les banques commerciales ont prêté 700 millions de dollars et doivent évoluer aux niveaux prévus. Afin de rendre l'investissement dans l'énergie solaire plus frappant pour les banques commerciales régulières, le gouvernement devra utiliser tactiquement des ressources publiques limitées pour mobiliser des financements commerciaux, signaler les obstacles structurels qui empêchent les banques commerciales de contribuer et accélérer le déploiement de technologies appropriées.

Le rôle de l'activation des financements publics dans la mobilisation constante de prêts commerciaux par le biais d'instruments de réduction des risques ainsi que d'innovations en matière de financement est important et fait autorité pour faire passer le développement solaire à un mode de financement largement sans recours en Inde. La Banque mondiale, dans son rapport intitulé «Ouvrir la voie à un avenir transformationnel: leçons de la mission solaire nationale de Jawaharlal Nehru, phase I», recommande que le gouvernement puisse offrir de multiples solutions financières impliquant un fonds pour l'écart de viabilité, des incitations basées sur la génération, des garanties de crédit, des lignes de crédit aux banques avec une concession pour réduire les taux d'intérêt et des finances publiques secondaires pour répartir la durée des prêts. Selon la Banque mondiale, au moyen d'un financement public pour allonger la durée d'un prêt et fournir une dette subordonnée est le moins cher parmi toutes les autres options, dans le but de réduire le tarif solaire à 5, 50 Rs par unité.

Conclusion

L'Inde a nécessité un investissement de plus de 1 billion de dollars pour le développement des infrastructures dans le 12e plan quinquennal qui va de 2012 à 2017. Le gouvernement accorde une plus grande importance au développement des infrastructures et au besoin successif de capitaux très avancés pour financer ces projets. Cependant, les connaissances et les compétences essentielles dans ces domaines sont absentes et, en conséquence, il y a eu un regain d'intérêt pour les accords de financement de projets PFI et PPP.

Le besoin de connaissances solides en matière de structuration et de refinancement de projets est plus important que jamais.