Introduction à l'exemple d'analyse financière
Un exemple d'analyse financière est l'enquête sur les résultats commerciaux et les rapports financiers dans le but de comprendre la performance de l'entité. L'analyse couvre les facettes de la rentabilité, de la liquidité et de la solvabilité de l'entreprise. Ceci, à son tour, aide à prendre des décisions en matière d'investissement, de politique ou de détermination de l'état futur de l'action. L'analyse peut avoir lieu en finance d'entreprise ou en financement d'investissement. Le financement des entreprises traite du calcul de la VAN et du TRI d'un projet prospectif, tandis que l'analyse du financement des investissements traite de la compréhension des avantages concurrentiels d'un investissement parmi une multitude d'entreprises compétitives pour un investisseur.
L'analyse financière existe sous diverses formes et certaines de ces formes sont examinées ci-dessous:
Exemples d'analyse financière (avec modèle Excel)
Prenons un exemple pour mieux comprendre le calcul de l'analyse financière.
Vous pouvez télécharger cet exemple Excel d'analyse financière ici - Exemple Excel d'analyse financière# 1 Exemple d'analyse financière - Analyse du ratio de liquidité
Il s'agit d'une mesure de la rapidité avec laquelle une entité pourrait apurer ses passifs imminents. La solvabilité d'une entité dépend du nombre d'actifs liquides qu'elle possède. Un ratio défavorable signifierait une incertitude quant à l'exécution du passif extérieur et donc poserait des questions sur son avenir.
Cette analyse du ratio doit cependant être considérée comme le cycle de paiement de l'entité et la fluctuation saisonnière. Par exemple, si le cycle de paiement est en cours, la trésorerie de l'entité serait évidemment faible, ce qui ne donnerait pas une image correcte de la situation financière. Les ratios pourraient être des types suivants
Ratio de trésorerie
- Le ratio de trésorerie compare le montant de trésorerie au passif à court terme immédiat. Si l'entreprise devait être dissoute aujourd'hui, les liquidités seraient-elles suffisantes pour couvrir les passifs à court terme dont elle dispose à ce moment-là?
Ratio rapide
- Le Quick Ratio est la mesure de la trésorerie et des liquidités futures à recevoir (créances sur les débiteurs) pour rembourser les passifs courants de l'entreprise. Les actifs rapides impliquent des actifs qui peuvent être convertis en espèces dans les 90 jours. Ce ratio donne une indication de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations de passif sans recourir aux actifs à long terme. Plus le ratio est élevé, meilleure est la capacité de l'entreprise à se couvrir des passifs prévisibles
Ratio actuel
- Il mesure les actifs courants d'une entreprise par rapport au paiement des passifs courants. Ici, le courant signifierait soit être convertible en espèces au cours de la prochaine année, soit être remboursé au cours de la prochaine année. Il s'agit de l'un des ratios les plus importants pour examiner la capacité de liquidité de l'entreprise concernée.
L'exemple ci-dessous examine l'entité A et la détermination des ratios de liquidité pour un moment particulier:
# 2 Exemple d'analyse financière - Analyse des tendances
Cet outil trace la performance d'une variable donnée sur une période de temps pour découvrir les différentes fonctionnalités, prédire le futur plan d'action et tisser des méthodes autour d'elle en considérant une telle tendance à se poursuivre dans un avenir proche.
Par exemple: si le bénéfice préoccupant diminue chaque année d'environ 5%, il y a lieu de vérifier les facteurs qui influencent ce mouvement. Cela pourrait être dû à des facteurs externes comme le changement des conditions du marché ou pourrait être provoqué par des situations internes comme l'augmentation des coûts ou la diminution des revenus. Premièrement, l'analyse des tendances nous indiquera la cause, puis elle indiquera si un tel mouvement se poursuivra également à l'avenir. Si après l'analyse, il est déterminé que les facteurs internes ont très peu à voir avec le mouvement et qu'ils échappent au contrôle de l'entreprise, alors des mesures doivent être prises pour s'assurer que le mouvement défavorable est minime. Cela pourrait impliquer des dépenses sur certains nouveaux actifs et / ou modifier les processus existants.
En général, l'analyse des tendances est représentée par des graphiques linéaires qui sont un bon moyen visuel pour comprendre les changements qui se produisent période sur période.
# 3 Exemple d'analyse financière - Analyse du taux de rendement
Ceci est généralement utilisé dans le cas d'un processus de prise de décision d'achat de capital. Le taux de rendement est la mesure de l'augmentation des rendements que le nouvel actif fournira par rapport au coût engagé. Cette analyse pourrait être réalisée en deux étapes:
Pré-achat: cela indiquerait les rendements attendus qu'un actif apporterait sur une période de temps. Si les rendements sont supérieurs au coût encouru en actualisant à un taux de rendement décidé, cela vaut la peine d'investir dans l'actif.
Après l' achat: une fois l'actif utilisé dans la production, la direction peut vouloir effectuer une analyse a posteriori de la façon dont l'actif rapporte et la comparer à l'attente qu'elle pourrait initialement avoir de l'actif. Dans le cas où le rendement n'est pas à la hauteur, la direction pourrait décider de prendre probablement la décision de le vendre au prix actuel du marché et de trouver une solution alternative qui pourrait aider à créer de meilleurs rendements.
Conclusion
L'analyse financière est importante pour la prise de décision, que ce soit pour la direction ou pour les investisseurs potentiels. Il aide à comprendre la santé actuelle de l'entité et simplifie la comparaison entre les entités d'une même industrie. De plus, de futures prévisions pourraient être faites, ce qui aidera la direction à prendre des décisions.
L'analyse est soumise à la période à laquelle elle est effectuée. Plusieurs fois, une entité peut traverser une crise temporaire. L'analyse à ce stade sera faussée défavorablement. De plus, étant donné la performance de l'entité dans le passé, ce n'est pas nécessairement la meilleure indication de la façon dont elle va fonctionner à l'avenir.
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Ceci est un guide de l'exemple d'analyse financière. Nous discutons ici de l'introduction et de l'exemple pratique de l'analyse du ratio de liquidité, de l'analyse des tendances, de l'analyse du taux de rendement ainsi que des explications détaillées et d'un modèle Excel téléchargeable. Vous pouvez également consulter nos autres articles suggérés pour en savoir plus -
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