Formule multiplicateur d'équité (table des matières)

  • Formule multiplicateur d'équité
  • Calculateur multiplicateur d'actions
  • Formule multiplicateur d'équité dans Excel (avec modèle Excel)

Formule multiplicateur d'équité

La formule multiplicateur d'actions est une division de l'actif total et de l'avoir net total des actionnaires d'une entreprise.

Le multiplicateur des capitaux propres peut être exprimé mathématiquement en tant que total de l'actif / total des capitaux propres nets des actionnaires

Equity Multiplier n'est rien d'autre que le levier financier d'une entreprise. Le calcul du multiplicateur de fonds propres est simple et direct, ce qui permet de connaître le montant des actifs d'une entreprise financé par les capitaux propres nets des actionnaires. Supposons que le ratio multiplicateur des capitaux propres soit 2, ce qui signifie que l'investissement dans l'actif total est 2 fois supérieur aux capitaux propres totaux des actionnaires.

Exemples de formule de multiplicateur d'équité

Supposons que la société ABC détienne 500 000 $ du total des capitaux propres, tandis que l'actif à court terme est de 300 000 $ et l'actif à long terme à 240 000 $.

Vous pouvez télécharger ce modèle Excel de formule multiplicateur d'équité ici - Modèle Excel de formule multiplicateur d'équité

Pour cela, tout d'abord, nous sommes censés connaître le total des actifs

  • L’actif total est un ajout d’actifs courants et d’actifs non courants qui est
  • 300 000 $ + 240 000 $ = 540 000 $
  • Les capitaux propres totaux s'élèvent déjà à 500 000 $.

En utilisant la formule du multiplicateur d'équité, nous pouvons facilement obtenir

  • Multiplicateur de capitaux propres = total de l'actif / total des capitaux propres
  • Multiplicateur d'actions = 540 000 $ / 500 000 $ = 1, 08

D'après l'exemple ci-dessus, on peut conclure que la croissance d'une entreprise est alimentée par le fonds de l'actionnaire, et non par la dette des banques ou des institutions financières. Moins le multiplicateur d'actions, moins l'entreprise est optimisée.

Dans l'exemple ci-dessous, nous pouvons voir que -

Imagine XYZ Company a un actif total de 200 millions de dollars et l'avoir des actionnaires est de 40 millions de dollars tandis que l'action privilégiée est de 20 millions de dollars.

  • Multiplicateur d'actions = total de l'actif / total du fonds des actionnaires
  • Multiplicateur d'équité = 200/40
  • Multiplicateur d'équité = 5

Cela indique simplement que l'actif total représente 5 fois le total des capitaux propres. Cela montre qu'une entreprise est fortement endettée, 5 fois des fonds propres injectés par les actionnaires.

Explication de la formule du multiplicateur d'équité

Deux éléments principaux doivent être examinés dans l'actif total de la formule du multiplicateur des capitaux propres et dans les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires.

Le total des actifs désigne simplement tous les actifs courants (débiteurs, stocks, charges payées d'avance, etc.) et les actifs non courants (bâtiment, machines, usines, mobilier, etc.) du bilan de l'entreprise. L'avoir des actionnaires ordinaires comprend uniquement les fonds des actionnaires ordinaires. Il est important de noter que les actions privilégiées n'en feraient pas partie en raison de la nature de l'obligation fixe. Les actionnaires comprennent à la fois des actions privilégiées et des actions ordinaires. Ce ratio est très utile pour tous les investisseurs car il les aide à comprendre le levier financier d'une entreprise.

Les deux composants figurent dans le bilan de l'entreprise. Seul le ratio multiplicateur d'équité ne peut pas être utilisé pour l'analyse de l'entreprise, car certaines industries sont centrées sur le capital et ont besoin de plus de capital que d'autres industries. Un investisseur doit retirer d'autres sociétés homologues dans un secteur similaire et calculer le ratio multiplicateur des actions pour eux et le comparer. Si vous voyez que le résultat est similaire ou proche de la référence de l'industrie, pour la société dans laquelle vous souhaitez investir, vous devriez être en mesure de comprendre que les ratios de levier financier faibles ou élevés sont la référence de l'industrie.

Importance et utilisation de la formule du multiplicateur d'équité

  • La formule du multiplicateur d'actions permet aux investisseurs de savoir si une entreprise investit davantage dans des actions ou davantage dans des dettes.
  • Un ratio multiplicateur d'actions plus élevé indique que l'entreprise dépend beaucoup de la dette pour sa source de financement. Il indique également qu'il serait risqué d'investir dans une telle entreprise.
  • Lorsque la société provient principalement de capitaux propres et que le financement par emprunt est faible, cela signifie que le ratio multiplicateur des capitaux propres est également faible. Bien que le ratio multiplicateur soit faible, la société n'a pas beaucoup de levier financier pour construire davantage à l'avenir. L'avenir est incertain. Pour équilibrer à la fois le ratio de fonds propres et les dettes, l'idée d'un multiplicateur de fonds propres joue un rôle essentiel.
  • Pour tester la solidité financière d'une entreprise, la formule du multiplicateur des capitaux propres est la plus utilisée. Cette formule donne un ratio multiplicateur d'actions plus ou moins élevé. Un montant plus élevé de dettes ou d'effet de levier signifie que l'entreprise peut atteindre des risques
  • La formule du multiplicateur de capitaux propres fait partie de la formule de rendement des capitaux propres de DuPont pour la partie levier financier de l'analyse DuPont

Calculateur multiplicateur d'actions

Vous pouvez utiliser le calculateur de multiplicateur d'équité suivant

Actif total
Fonds total des actionnaires
Formule multiplicateur d'équité =

Formule multiplicateur d'équité = =
Actif total =
Fonds total des actionnaires
0 = 0
0

Formule multiplicateur d'équité dans Excel (avec modèle Excel)

Ici, nous ferons le même exemple de la formule du multiplicateur d'équité dans Excel. C'est très facile et simple. Vous devez fournir les deux entrées Total des actifs et Total des actionnaires

Vous pouvez facilement calculer la formule du multiplicateur d'équité dans le modèle fourni.

Afin de découvrir le multiplicateur d'actions, nous devons trouver les deux choses à savoir l'actif total et le fonds total des actionnaires.

Ici, dans le premier exemple, la valeur totale des actifs n'est pas donnée, nous devons donc d'abord calculer le total des actifs. c.-à-d. actifs totaux = actifs courants + actifs non courants

Ensuite, nous devons calculer le multiplicateur d'équité.

Ici, dans le deuxième exemple, l'actif total est 200 et l'avoir total est 40. Donc ici, nous calculons directement le multiplicateur d'équité en utilisant la formule

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Cela a été un guide pour la formule du multiplicateur d'équité, ici nous discutons de ses utilisations ainsi que des exemples pratiques. Nous vous fournissons également un calculateur Equity Multiplier ainsi qu'un modèle Excel téléchargeable.

  1. Guide de l'analyste Private Equity
  2. Différences clés de la dette et des capitaux propres
  3. La valeur des actions est-elle importante pour l'entreprise?
  4. Guide de carrière en recherche sur l'équité

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Développement de l'entrepreneuriat