Formule de la dette nette (table des matières)
- Formule de la dette nette
- Exemples de formule de dette nette (avec modèle Excel)
- Calculateur de formule de dette nette
Formule de la dette nette
Le terme «dette nette» fait référence à une mesure de liquidité qui est utile pour évaluer le potentiel d'une entreprise à payer toutes ses dettes au cas où elles seraient immédiatement exigibles. La formule de la dette nette est calculée en ajoutant tous les types de dettes à court terme et à long terme, puis en déduisant la trésorerie et les équivalents de trésorerie. Mathématiquement, il est représenté comme,
Dette nette = total des dettes à court terme + total des dettes à long terme - Trésorerie et équivalents de trésorerie
Exemples de formule de dette nette (avec modèle Excel)
Prenons un exemple pour mieux comprendre le calcul de la formule de la dette nette.
Vous pouvez télécharger ce modèle Excel de formule de dette nette ici - Modèle Excel de formule de dette netteFormule de la dette nette - Exemple # 1
Prenons l'exemple de la société ABC Ltd qui a déclaré une ligne de crédit tirée de 20 000 $ et une partie courante de la dette à long terme de 40 000 $. Le passif à long terme de la société comprend un prêt bancaire à terme de 70 000 $ et des obligations d'une valeur de 40 000 $. En revanche, l'actif actuel de la société se compose de 20 000 $ en espèces, de 15 000 $ en bons du Trésor et de 10 000 $ en titres négociables.
Solution:
La dette à court terme totale est calculée à l'aide de la formule ci-dessous
Dette totale à court terme = ligne de crédit tirée + portion actuelle de la dette à long terme
- Dette à court terme totale = 20 000 $ + 40 000 $
- Dette totale à court terme = 60 000 $
La dette à long terme totale est calculée à l'aide de la formule ci-dessous
Dette à long terme totale = prêt à terme bancaire + obligations
- Dette totale à long terme = 70 000 $ + 40 000 $
- Dette totale à long terme = 110 000 $
La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont calculés à l'aide de la formule ci-dessous
Trésorerie et équivalents de trésorerie = Trésorerie + bons du Trésor + titres négociables
- Trésorerie et équivalents de trésorerie = 20000 $ + 15000 $ + 10000 $
- Trésorerie et équivalents de trésorerie = 45 000 $
La dette nette est calculée à l'aide de la formule ci-dessous
Dette nette = total des dettes à court terme + total des dettes à long terme - Trésorerie et équivalents de trésorerie
- Dette nette = 60 000 $ + 110 000 $ - 45 000 $
- Dette nette = 125 000 $
Par conséquent, la société ABC Ltd a une dette nette de 125 000 $ .
Formule de la dette nette - Exemple # 2
Prenons l'exemple d'Apple Inc. pour laquelle il existe un rapport annuel au 30 septembre 2017. Selon les données financières rendues publiques, les informations sont disponibles comme suit:
Solution:
La dette à court terme totale est calculée à l'aide de la formule ci-dessous
Dette à court terme totale = papier commercial + dette à terme (partie courante)
- Dette totale à court terme = 11 977 millions de dollars + 6 496 millions de dollars
- Dette totale à court terme = 18 473 millions de dollars
La dette à long terme totale est calculée à l'aide de la formule ci-dessous
Dette à long terme totale = dette à terme
- Dette totale à long terme = 97 207 millions de dollars
La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont calculés à l'aide de la formule ci-dessous
Trésorerie et équivalents de trésorerie = Trésorerie et équivalents de trésorerie + Valeurs mobilières de placement
- Trésorerie et équivalents de trésorerie = 20 289 $ + 53 892 $
- Trésorerie et équivalents de trésorerie = 74 181 millions de dollars
La dette nette est calculée à l'aide de la formule ci-dessous.
Dette nette = total des dettes à court terme + total des dettes à long terme - Trésorerie et équivalents de trésorerie
- Dette nette = 18 473 millions de dollars + 97 207 millions de dollars - 74 181 millions de dollars
- Dette nette = 41 499 millions de dollars
Par conséquent, Apple Inc. avait une dette nette de 41499 millions de dollars au 30 septembre 2017.
Explication de la formule de la dette nette
La formule de la dette nette peut être calculée simplement en utilisant les étapes suivantes:
Étape 1: Premièrement, les dettes à court terme doivent être calculées, ce qui peut inclure une partie courante d'un prêt à long terme ou un prêt à court terme lui-même. Habituellement, ces dettes sont dues en moins d'un an.
Étape 2: Ensuite, les dettes à long terme doivent être calculées, ce qui peut inclure un prêt à terme, un crédit en espèces, des facilités de découvert, etc. Ce type de dettes est remboursé périodiquement ou à la fin de son mandat.
Étape 3: Ensuite, la trésorerie et les équivalents de trésorerie doivent être calculés, ce qui peut inclure la trésorerie à la banque, les bons du Trésor et d'autres investissements liquides.
Étape 4: Enfin, la formule de la dette nette est calculée en ajoutant tous les types de dettes à court terme et à long terme, puis en déduisant la trésorerie et les équivalents de trésorerie comme indiqué ci-dessous.
Dette nette = total des dettes à court terme + total des dettes à long terme - Trésorerie et équivalents de trésorerie
Pertinence et utilisations de la formule de la dette nette
Du point de vue d'un investisseur, il est très important de comprendre le concept sous-jacent de la formule de la dette nette, car il aide à mesurer la capacité d'une entreprise à rembourser ses dettes au cas où elles seraient toutes exigibles immédiatement. En bref, cette mesure détermine le montant net des passifs qui dépassent la trésorerie et les équivalents de trésorerie. En tant que telle, la formule de la dette nette permet aux investisseurs et aux analystes de comprendre si une entreprise est surendettée ou sous-endettée, c'est-à-dire si une entreprise sera en mesure de rembourser sa dette. En outre, les investisseurs et les analystes utilisent également la formule de la dette nette pour évaluer si une entreprise sera en mesure de résister à des conditions économiques hostiles, car elle les aide à prédire la capacité d'une entreprise à contracter des dettes supplémentaires en ces temps difficiles.
Une valeur nette de la dette inférieure indique que la société se porte bien sur le plan financier. Il convient de noter qu'une entreprise peut avoir une valeur nette d'endettement inférieure malgré une dette importante en raison de la trésorerie et des équivalents de trésorerie confortables. Il indique finalement que la société dispose de suffisamment de liquidités et, en tant que telle, elle est financièrement saine et pourra rembourser sa dette. D'un autre côté, une valeur nette d'endettement plus élevée peut être le signe que la société n'est pas assez performante ou qu'elle n'a pas suffisamment de liquidités pour rembourser sa dette. De plus, il y a des cas où les sociétés n'ont presque aucune dette et, à ce titre, elles ont une position de dette nette négative qui indique que la société détient suffisamment de trésorerie et d'équivalents de trésorerie pour rembourser sa dette à court terme et sa dette à long terme et il lui restera encore un excédent de trésorerie.
Calculateur de formule de dette nette
Vous pouvez utiliser le calculateur de dette nette suivant.
| Total court terme | |
| Total des dettes à long terme | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |
| Formule de la dette nette | |
| Formule de la dette nette = | Total des dettes à court terme + total des dettes à long terme - Trésorerie et équivalents de trésorerie | |
| 0 + 0 - 0 = | 0 |
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Cela a été un guide pour la formule de la dette nette. Ici, nous discutons comment calculer la dette nette ainsi que des exemples pratiques. Nous fournissons également le calculateur de dette nette avec un modèle Excel téléchargeable. Vous pouvez également consulter les articles suivants pour en savoir plus -
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