Formule du ratio de rotation des actifs (table des matières)
- Formule du ratio de rotation des actifs
- Calculateur de ratio de rotation des actifs
- Formule de ratio de rotation des actifs dans Excel (avec modèle Excel)
Formule du ratio de rotation des actifs
Le taux de rotation des actifs est l'un des ratios qui mesurent l'efficacité d'une entreprise en trouvant le montant des revenus générés par ses actifs.
Voici la formule du ratio de rotation des actifs -
Exemples de formule de ratio de rotation des actifs
Prenons un exemple pour connaître le ratio de rotation des actifs d'une entreprise: -
Vous pouvez télécharger ce modèle Excel de formule de ratio de rotation des actifs ici - Modèle Excel de formule de ratio de rotation des actifsFormule du ratio de rotation des actifs - Exemple n ° 1
Prenons un exemple pour une entreprise X: -
- Ventes nettes = 100000 $
- Actif total pour l'année 2018 = 20000 $
- Actif total pour l'année 2019 = 30000 $
Actif total moyen calculé comme suit:
- Actif total moyen = (20000 $ + 30000 $) / 2
- Actif total moyen = 25000 $
Le taux de rotation des actifs est calculé comme suit:
- Ratio de rotation des actifs = Ventes nettes / Actif total moyen
- Ratio de rotation des actifs = 100000 $ / 25000 $
- Ratio de rotation des actifs = 4 $
Cela indique que pour l'entreprise X, chaque dollar investi dans des actifs génère 4 $ de ventes.
Formule du ratio de rotation des actifs - Exemple n ° 2
Prenons un exemple concret de sociétés opérant dans l'industrie pétrochimique pour lesquelles le taux de rotation des actifs est important car elles doivent investir un montant important en dépenses d'investissement.
Nous prenons l'exemple des sociétés indiennes de pétrochimie Indian Oil Corporation (IOCL), Hindustan Petrochemicals (HPCL) et Bharat Petroleum (BPCL).
Entreprise | IOCL | HPCL | BPCL |
Ventes nettes (en Rs Cr) | 500 767, 14 | 218 474, 14 | 276 400, 89 |
Actif total (2018)
(en Rs Cr) | 280 739, 91 | 86 807, 22 | 100, 222.54 |
Actif total (2017)
(en Rs Cr) | 259, 213.27 | 78 469, 85 | 91 989, 63 |
Actif total moyen | 269 976, 59 | 82 638, 54 | 96 106, 09 |
Ratio de rotation des actifs | 1, 85 | 2, 64 | 2, 87 |
D'après le tableau ci-dessus, on peut voir que BPCL a le taux de rotation des actifs le plus élevé de 2, 87, ce qui signifie que pour chaque roupie investie dans des actifs, 2, 87 roupies sont générées. IOCL a le taux de rotation des actifs le plus bas des trois sociétés, mais au moins il est supérieur à 1, ce qui est bon signe.
Formule du ratio de rotation des actifs - Exemple n ° 3
Le taux de rotation des actifs est utilisé de plusieurs façons, dont l’utilisation est DuPont Analysis. L'analyse DuPont calcule le rendement des capitaux propres d'une entreprise et utilise la marge bénéficiaire, le ratio de rotation des actifs et le levier financier pour calculer le RoE.
RoE = marge bénéficiaire x rotation des actifs x levier financier
Par exemple pour BPCL, si la marge bénéficiaire = 10% et le levier financier est de 1, 5
Utilisation de la formule
- RoE = marge bénéficiaire x rotation des actifs x levier financier
- RoE = 0, 1 x 2, 87 x 1, 5
- RoE = 0, 4305 ou 43, 05%
Explication de la formule du ratio de rotation des actifs
Le taux de rotation des actifs est une mesure utilisée pour déterminer l'efficacité avec laquelle une entreprise génère des revenus à partir de ses actifs. Par conséquent, un ratio plus élevé de rotation des actifs est un bon signe que l'entreprise utilise efficacement ses actifs. À l'inverse, si le ratio est inférieur, cela indique que l'entreprise n'utilise pas ses actifs de manière efficace. Il existe différentes raisons pour lesquelles le taux de rotation des actifs peut être plus faible pour une entreprise. Certaines des raisons sont la mauvaise gestion des stocks et les méthodes de collecte ou en raison d'une capacité de production excessive.
En outre, un autre facteur à prendre en considération est pour les entreprises opérant dans le même secteur, parfois une entreprise avec des actifs plus anciens aura des ratios de rotation des actifs plus élevés car l'amortissement cumulé serait plus élevé. Par conséquent, tout en comparant les ratios de rotation des actifs des entreprises opérant dans le même secteur, cela devrait être l'un des facteurs à prendre en considération.
Importance et utilisation de la formule du ratio de rotation des actifs
Comme prévu, les sociétés à faible marge auraient des ratios de rotation des actifs plus élevés, car elles doivent compenser la baisse des bénéfices par une augmentation des ventes. De même, pour les industries à forte intensité de capital telles que la pétrochimie, les services publics, l'énergie, etc., les taux de rotation des actifs seront plus faibles car leurs actifs seront beaucoup plus élevés. Par conséquent, la comparaison des taux de rotation des actifs entre les sociétés est plus substantielle lorsqu'elle est effectuée entre des sociétés opérant dans des secteurs similaires. Il est inutile de comparer les taux de rotation des actifs entre une entreprise de télécommunications et une entreprise de services informatiques.
En outre, un autre point à retenir est qu'il ne suffit pas de comparer simplement les ratios de rotation des actifs des entreprises pour une seule année ou deux années. Il est plausible que pour une entreprise, le ratio de rotation des actifs pour une année donnée soit plus élevé en raison de divers facteurs tels que la vente d'actifs, etc. Le ratio de rotation des actifs peut être plus faible dans une période donnée en raison d'un achat d'actifs.
Calculateur de ratio de rotation des actifs
Vous pouvez utiliser le calculateur de ratio de rotation des actifs suivant
Ventes nettes | |
Actif total moyen | |
Formule du ratio de rotation des actifs = | |
Formule du ratio de rotation des actifs = | = |
|
|
Formule de ratio de rotation des actifs dans Excel (avec modèle Excel)
Ici, nous ferons le même exemple de la formule du ratio de rotation des actifs dans Excel. C'est très facile et simple. Vous devez fournir les deux entrées, à savoir les ventes nettes et l' actif total moyen
Vous pouvez facilement calculer le ratio de rotation des actifs en utilisant la formule dans le modèle fourni.
Tout d'abord, nous calculons l'actif total moyen
Ensuite, nous calculons le ratio de rotation des actifs à l'aide de la formule
Conclusion
Le ratio de rotation des actifs est un ratio d'efficacité qui mesure la manière dont une entreprise utilise efficacement ses actifs pour générer des ventes. Comme pour tous les ratios, ce ratio doit également être utilisé lors de la comparaison des entreprises de secteurs similaires. Plus le ratio de rotation des actifs est élevé, cela indique qu'une entreprise utilise efficacement ses actifs tandis qu'un ratio plus faible indique que l'entreprise n'utilise pas ses actifs de manière efficace. Le ratio de rotation des actifs est également utilisé dans l'analyse DuPont pour calculer le rendement des capitaux propres d'une entreprise.
De même, en comparant les ratios de rotation des actifs, il faut examiner la performance des entreprises au cours des dernières années plutôt que sur une seule année. En effet, le taux de rotation des actifs d'une entreprise peut parfois être gonflé ou dégonflé en raison de certains facteurs tels que la vente d'actifs ou les achats importants d'actifs au cours d'une période donnée.
Articles recommandés
Cela a été un guide pour une formule de ratio de rotation des actifs. Ici, nous discutons de ses utilisations ainsi que des exemples pratiques. Nous vous fournissons également un calculateur de ratio de rotation des actifs avec un modèle Excel téléchargeable. Vous pouvez également consulter les articles suivants pour en savoir plus -
- Guide de la formule du fonds de roulement net
- Formule pour le ratio des revenus par employé
- Calculatrice de la formule du coût marginal
- Calcul de la formule moyenne pondérée
- Exemples de taux de rotation des actions
- Guide de la formule du ratio de roulement avec quelques exemples