Formule du ratio de levier (table des matières)
- Formule de ratio de levier
- Exemples de formule de ratio de levier (avec modèle Excel)
- Calculateur de formule de ratio de levier
Formule de ratio de levier
Le ratio de levier peut être défini comme le ratio de la dette totale sur les capitaux propres totaux de toute entreprise afin de comprendre le niveau d'endettement contracté par toute entreprise ou entité.
Une formule de ratio de levier peut être exprimée comme suit: -
Leverage Ratio = Total Debt / Total Equity
Exemples de formule de ratio de levier (avec modèle Excel)
Voyons maintenant un exemple pour mieux comprendre la formule du ratio de levier.
Vous pouvez télécharger ce modèle de formule Excel de ratio de levier - Formule Excel de ratio de levierFormule du ratio de levier - Exemple # 1
Prenons un exemple d'une entreprise X dont la dette totale est de 200 000 $ et les capitaux propres totaux de 300 000 $. Calculez le ratio de levier d'une entreprise.
Solution:
Nous pouvons calculer le ratio de levier en utilisant la formule ci-dessous
Ratio de levier = dette totale / capitaux propres totaux
- Ratio de levier = $ 2, 00, 000 / $ 3, 00, 000
- Ratio de levier = 0, 67
Formule du ratio de levier - Exemple # 2
Prenons un exemple de la société Reliance dont le total des capitaux propres est de Rs 3, 14, 632 Cr, la dette à long terme est Rs 81, 596 Cr et la dette à court terme est Rs 15, 239 Cr. Calculez le ratio de levier d'une entreprise Reliance.
Solution:
Par conséquent, nous n'avons pas de dette totale, nous allons donc d'abord découvrir la dette totale
Nous pouvons calculer la dette totale en utilisant la formule ci-dessous
Dette totale = long terme + court terme
- Dette totale = Rs 81, 596 Cr + Rs 15, 239 Cr
- Dette totale = Rs 96 835 Cr
Par conséquent, nous allons maintenant découvrir le ratio de levier
Nous pouvons calculer le ratio de levier en utilisant la formule ci-dessous
Ratio de levier = dette totale / capitaux propres totaux
- Ratio de levier = Rs 96, 835 Cr / Rs 3, 14, 632 Cr
- Ratio de levier = 0, 31
Formule du ratio de levier - Exemple # 3
Prenons un exemple de la société Tata Steel dont le total des capitaux propres est de Rs 61 514 Cr, la dette à long terme est de Rs 24 568 Cr et la dette à court terme est de Rs 670 Cr. Calculez le ratio de levier d'une entreprise Tata Steel.
Solution:
Par conséquent, nous n'avons pas de dette totale, donc nous découvrirons d'abord la dette totale.
Nous pouvons calculer la dette totale en utilisant la formule ci-dessous
Dette totale = long terme + court terme
- Dette totale = Rs 24, 568 Cr + Rs 670 Cr
- Dette totale = Rs 25, 238 Cr
Par conséquent, vous trouverez maintenant le ratio de levier.
Nous pouvons calculer le ratio de levier en utilisant la formule ci-dessous
Ratio de levier = dette totale / capitaux propres totaux
- Ratio de levier = Rs 25, 238 Cr / Rs 61, 514 Cr
- Ratio de levier = 0, 41
Par conséquent, le ratio de levier est de 0, 41
Explication de la formule du ratio de levier
Le ratio de levier peut être défini comme le ratio de la dette totale sur les capitaux propres totaux de toute entreprise afin de comprendre le niveau d'endettement contracté par toute entreprise ou entité. La dette est un élément essentiel pour toute entreprise car elle est nettement moins chère que les autres formes de monnaie et, par conséquent, elle amplifie les bénéfices. D'un autre côté, une entreprise à effet de levier plus élevé peut faire face à des problèmes en cas de baisse des activités de l'entreprise. L'effet de levier peut donc générer des avantages s'il est bien utilisé ou créer un risque pour une entreprise s'il n'est pas correctement utilisé.
Il existe différents types de ratios de levier. Certains sont dette / capitaux propres, dette / EBIDTA, dette / actifs ou dette au capital total. La dette / capitaux propres est une mesure courante utilisée par les investisseurs. Il existe différentes façons de créer un effet de levier pour une entreprise: -
- Une entreprise peut s'endetter pour acheter des actifs tels que des immobilisations corporelles.
- Une entreprise emprunte de la dette pour ses besoins à court terme tels que les stocks, la liquidité, etc.
- Une entreprise peut emprunter pour financer l'acquisition d'une autre entreprise.
- Le rachat à effet de levier est effectué par une société de capital-investissement.
- Une personne peut emprunter pour financer l'achat d'une maison.
- Les investisseurs sur les marchés boursiers peuvent emprunter pour ajouter des actions à leur portefeuille.
L'augmentation de l'effet de levier a le potentiel de multiplier les bénéfices pour un individu ou une entreprise. Mais cela s'accompagne également d'un avertissement de risque supplémentaire. Si les flux de trésorerie ne prennent pas en charge, il y a une chance que l'entreprise ou l'individu fasse défaut de paiement. Par conséquent, le niveau de levier doit être défini judicieusement.
Pertinence et utilisations de la formule du ratio de levier
Le ratio de levier est un indicateur du risque inhérent à une entreprise. Lorsque le taux d'endettement est très élevé par rapport à ses pairs, cela indique que l'entreprise supporte un fardeau important puisque le principal et les intérêts bloqueraient les flux de trésorerie de l'entreprise. Ces flux de trésorerie auraient pu être utilisés pour une dépense en capital ou d'autres moyens importants de faire croître l'entreprise. En outre, il existe des circonstances possibles si les flux de trésorerie ne sont pas suffisamment importants pour supporter les paiements de la dette, alors la société pourrait devoir faire défaut. À l'inverse, si le niveau d'endettement est faible dans une entreprise, cela signifie que les paiements de la dette ne représentent pas une grande partie des flux de trésorerie de l'entreprise et ne sont donc pas sensibles à une circonstance externe telle que les changements commerciaux. Mais cela indique également que l'entreprise a la capacité d'augmenter son niveau d'endettement car la dette est moins chère que les autres formes d'argent. Chaque entreprise doit trouver son niveau d'endettement optimal qu'elle peut supporter.
Mais il n'y a pas de niveau d'endettement optimal pour une entreprise en particulier. Les ratios de levier doivent être comparés à ceux d'entreprises opérant dans le même secteur. Par exemple, les entreprises sidérurgiques ont généralement un niveau d'endettement plus élevé que les autres industries. Par conséquent, lorsque l'on examine le niveau d'endettement d'une entreprise sidérurgique, il ne doit être comparé qu'à ses pairs. Si le niveau d'endettement est supérieur à celui de ses sociétés homologues, il peut y avoir un motif de préoccupation. Les investisseurs et les prêteurs d'une entreprise particulière préfèrent des niveaux d'endettement inférieurs, car cela garantit que leurs intérêts sont protégés en cas de baisse des activités de l'entreprise ou même en cas de défaillance ou de liquidation. C'est l'une des raisons pour lesquelles des ratios de levier plus élevés peuvent empêcher toute entreprise ou entreprise d'attirer des capitaux supplémentaires.
Calculateur de formule de ratio de levier
Vous pouvez utiliser le calculateur de formule de ratio de levier suivant
| Dette totale | |
| Total des capitaux propres | |
| Formule de ratio de levier | |
| Formule de ratio de levier | = |
|
|
Conclusion
Le ratio de levier est le rapport de la dette totale au total des capitaux propres pour toute entreprise ou entreprise. L'effet de levier a l'avantage de multiplier les bénéfices, mais cela signifie également que la société prend des risques supplémentaires et que si les flux de trésorerie ne le soutiennent pas, la société pourrait ne pas honorer ses paiements. L'effet de levier de toute entreprise doit être comparé aux niveaux de levier de ses pairs pour savoir si le niveau est supérieur ou inférieur. Il ne peut être comparé à des entreprises opérant dans d'autres secteurs.
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Ceci a été un guide pour la formule du ratio de levier. Ici, nous discutons Comment calculer le ratio de levier ainsi que des exemples pratiques. Nous vous fournissons également un calculateur de ratio de levier avec un modèle Excel téléchargeable. Vous pouvez également consulter les articles suivants pour en savoir plus -
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