Formule de rendement des capitaux propres moyens (table des matières)
- Formule de rendement des actions moyennes
- Calculateur de rendement moyen des actions
- Formule de retour sur action moyenne dans Excel (avec modèle Excel)
Formule de rendement des actions moyennes
Le rendement des capitaux propres moyens est calculé pour déterminer la performance d'une entité. Il est calculé en divisant le revenu net par les capitaux propres moyens, où «revenu net» signifie le bénéfice net distribuable aux actionnaires, c'est-à-dire après déduction de toutes les dépenses et du paiement aux prêts, débentures et actions privilégiées et «capitaux propres moyens» signifie la moyenne des fonds propres. ou l'argent du propriétaire investi pour faire des affaires au cours des deux dernières années.
Dans la pratique générale de l'industrie, le rendement des capitaux propres est utilisé de façon plus importante que le rendement des capitaux propres moyens. Cependant, le rendement des capitaux propres moyens permet de mieux comprendre la performance d'une entreprise, en particulier dans un scénario de changement des capitaux propres.
Exemples de formule de rendement des actions moyennes
La société XYZ a fourni les informations suivantes pour calculer le ROAE
Vous pouvez télécharger ce modèle de retour sur fonds propres ici - Modèle de retour sur fonds propres- Revenu net pour l'année = Rs. 25 000
- Capitaux propres de l'année précédente = Rs. 1, 00, 000
- Avoir des actionnaires de l'année en cours = Rs. 2, 00, 000
Calculons d'abord les capitaux propres moyens des actionnaires
- Capitaux propres moyens = (Capitaux propres de l'année précédente + Capitaux propres de l'année en cours) / 2
- Capitaux propres moyens = (1, 00, 000 + 2, 00, 000) / 2
- Capitaux propres moyens = 150 000
Maintenant, calculons le ROAE pour la société XYZ,
- ROAE = revenu net / capitaux propres moyens
- ROAE = 25 000/1 50 000
- ROAE = 0, 1667 ou 16, 67%
Explication de la formule de rendement des capitaux propres moyens
La formule de rendement des capitaux propres moyens nous aide à comprendre le rendement qu'une entité génère pour ses actionnaires. En termes simples, cela nous aide à calculer le montant des bénéfices réalisés par un actionnaire en investissant dans l'entité ou combien d'argent un actionnaire a réalisé pour chaque roupie investie par lui dans l'entité. Désormais, le fait que le rendement généré par l'entité soit adéquat ou non diffère d'un investisseur à l'autre en fonction du caractère risqué d'un investissement et d'autres alternatives d'investissement. Par exemple, si un investisseur peut obtenir un rendement de 7% à 8% en conservant son argent dans des dépôts bancaires fixes, ce qui est relativement moins risqué en termes de retour sur investissement que d'investissement dans les capitaux propres d'une entité, alors attendez-vous d'un investisseur à partir de ses investissements en actions sera certainement supérieur à 7% -8% et continuera d'augmenter avec des investissements à risque plus élevé.
De plus, comme les actionnaires sont les dernières personnes à être payées par les entités après avoir payé toutes les dépenses et les remboursements de la dette, le risque d'investissement de l'investisseur en actions est plus élevé que les autres dans l'entité, tout comme son attente d'un rendement supérieur par rapport aux actions de dette et de préférence .
Cependant, il n'est pas nécessaire que les bénéfices disponibles pour distribution aux actionnaires soient effectivement distribués. Les entités peuvent choisir de distribuer une partie des bénéfices et de conserver le reste pour une croissance future.
Maintenant, comme illustré dans l'exemple ci-dessus, le rendement des capitaux propres moyens est calculé en divisant le bénéfice net de l'année précédente par les capitaux propres moyens des 2 dernières années, où le revenu net signifie le bénéfice après impôt qui peut être distribué à l'actionnaire et les capitaux propres montant investi par les actionnaires.
Importance et utilisation de la formule de rendement des capitaux propres moyens
Il existe une pertinence et une utilisation importantes de la formule de rendement des capitaux propres moyens pour un investisseur qui évalue à investir dans des actions d'une société, car en utilisant cette formule, il comprend le type de rendement qu'il peut attendre de la société. s'ils choisissent d'investir, puis de le comparer avec d'autres investissements et rendements alternatifs pour faire le meilleur choix. Si les investisseurs estiment qu'il s'agit d'un investissement risqué, il / elle peut s'attendre à un retour sur investissement plus élevé et, par conséquent, ils peuvent vérifier en utilisant cette formule que l'entreprise a déjà donné le type de rendement auquel il s'attend et, par conséquent, former son / sa décision d'investir.
La formule de rendement des capitaux propres indique l'efficacité avec laquelle une entité gère l'argent des actionnaires. Si le ratio est du côté supérieur, cela signifierait que l'entité gère efficacement l'argent des actionnaires et si le ratio est du côté inférieur, cela indique une gestion inefficace de l'argent des actionnaires et la gestion de l'entité.
Calculatrice du rendement de la moyenne des actions
Vous pouvez utiliser le calculateur de formule de rendement moyen suivant
| Revenu net | |
| Avoir moyen des actionnaires | |
| Formule de rendement des capitaux propres moyens (ROAE) | |
| Formule de rendement des capitaux propres moyens (ROAE) | = |
|
|
Formule de retour sur action moyenne dans Excel (avec modèle Excel)
Ici, nous ferons le même exemple de la formule de rendement moyen des actions dans Excel. C'est très facile et simple. Vous devez fournir les deux entrées Capitaux propres moyens et revenu net
Vous pouvez facilement calculer la formule de rendement des capitaux propres moyens dans le modèle fourni.
Comme illustré dans le tableur, il existe une société nommée VU, dont le bilan et l'extrait du compte de profits et pertes sont donnés, et nous devons calculer le rendement des capitaux propres moyens. Donc, selon la formule, nous avons d'abord calculé le revenu net qui n'est rien d'autre que le bénéfice après impôt, et pour ce faire, nous soustrayons toutes les dépenses, y compris les intérêts et l'amortissement des ventes nettes, et nous obtenons le bénéfice avant impôt, puis nous déduisons l'impôt et arriver à Profit After Tax. De même, dans le bilan, nous avons reçu le montant des capitaux propres pour deux ans.
Premièrement, nous calculons les capitaux propres moyens des actionnaires
puis nous calculons le rendement des capitaux propres moyens en utilisant la formule
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