Qu'est-ce que le trading de titres?
Les valeurs mobilières de négociation sont une catégorie d'investissement en actions ou en obligations dans le but de les négocier activement sur le marché libre afin de réaliser des bénéfices à court terme. En d'autres termes, les titres de négociation sont l'investissement dans des actions ou des titres de créance effectué par l'entreprise dans le but de réaliser des gains à court terme. Les sociétés qui investissent dans la négociation de valeurs mobilières n'ont généralement pas pour objectif de les conserver pendant une période plus longue et n'investissent donc dans de tels instruments que si elles espèrent fortement dégager des bénéfices. Ces titres sont considérés comme des investissements risqués et ont le potentiel de générer des gains en capital assez élevés. Cependant, l'inconvénient pourrait également être énorme.
Une entreprise investit généralement dans la négociation de titres en actions ou en obligations émises par les sociétés du secteur de la société acheteuse. C'est une pratique régulière observée et suivie par les entreprises car elles ont généralement plus de connaissances sur leur propre industrie que toute autre et elles sont bien conscientes des situations / changements qui se produisent et de leurs effets sur une entreprise particulière.
En quoi le trading de titres est-il différent de l'investissement en actions et obligations sur le marché des actions?
Une entreprise peut détenir des actions et des obligations dans son bilan, mais la comptabilisation des titres de négociation se fait de manière très différente. Les valeurs mobilières de négociation sont une classe d'actifs différente et sont classées séparément au bilan de la société, généralement du côté des actifs actuels. Les titres de négociation sont généralement utilisés par la société pour acheter et vendre le titre afin de réaliser des bénéfices à court terme plutôt que de les conserver pendant une période plus longue. Le court terme en cas de Trading de Titres peut varier de quelques heures à quelques jours selon le type de titre et l'évolution du marché.
Normes comptables suivies pour la négociation de titres
1. Pour le bilan:
Les valeurs mobilières de négociation sont généralement classées à l'actif courant du bilan comme «investissement dans des valeurs mobilières de négociation» ou «valeurs mobilières de négociation». Si la société a un solde net de la position courte sur le marché, le trading peut également se trouver du côté passif actuel du bilan. Les titres de négociation sont présentés à leur juste valeur marchande, c'est-à-dire que la valeur des titres inscrite au bilan de la société correspond au prix du marché du titre à la date du bilan. Cette méthode comptable garantit que tout changement de la situation financière / économique à partir de la date d'achat des actions / obligations sera reflété dans les livres de la société.
2. Pour le compte de profits et pertes:
Étant donné que les titres de négociation sont présentés à leur juste valeur marchande, ils pourraient augmenter ou diminuer la taille de l'actif en fonction de la variation des prix des titres de la date à laquelle ils ont été achetés à la date de déclaration. Ainsi, pour créer un équilibre, l'augmentation ou la diminution de l'actif est comptabilisée en résultat dans le compte de résultat de l'entreprise. Ainsi, les titres de négociation ont un impact sur le compte de profits et pertes même s'ils ne sont pas vendus jusqu'à la date du bilan. Tout changement dans le prix de négociation de la date d'achat à la date du bilan est comptabilisé dans le compte de résultat de la société en résultat non réalisé.
Il s'agit d'une pratique comptable importante car elle aide l'investisseur à comprendre l'état actuel de la santé financière de l'entreprise. Par exemple, supposons qu'une entreprise prenne une grande exposition sur un titre particulier à la fin de l'année dans le but de réaliser un profit à court terme en négociant sur le marché libre. Cependant, en raison d'un événement inattendu, il y a un effondrement énorme du marché qui a affecté négativement la sécurité de négociation et, par conséquent, la société a subi une énorme perte non réalisée au 31 mars. Ainsi, cette perte non réalisée entraînera une baisse significative du bénéfice comme la même volonté être comptabilisé comme une perte non réalisée dans le compte de profits et pertes. Par conséquent, les investisseurs seront conscients des inconvénients qui peuvent frapper l'entreprise.
Veuillez noter que le négoce de titres n'a aucun effet sur le tableau des flux de trésorerie de la société car il n'y a pas de résultat réel comptabilisé et donc aucun flux de trésorerie réel ne se produit dans ou hors de la société.
Exemples
Si une société ABC limited investit dans le négoce de titres et a une position longue en actions XYZ. Une société a acheté 100 actions de XYZ à 100 INR le 30 mars 2018. À la date du bilan, c'est-à-dire le 31 mars 2018, la société détenait toujours 100 actions de XYZ mais le prix de l'action est passé à 110 INR par partager. Ainsi, l'écriture comptable de cette transaction serait la suivante:
- Dans les actifs courants, une entrée de Trading sera effectuée pour 11 000 INR, c'est-à-dire à la juste valeur marchande des actions
- Dans le compte de profits et pertes, une entrée de profit non réalisé sera effectuée pour 1 000 INR au titre des bénéfices non monétaires. Ces revenus ont un impact sur le résultat après impôt de la société et donc sur les bénéfices non répartis ou le bénéfice par action, mais ils n'ont aucun impact sur le tableau des flux de trésorerie car il s'agit de bénéfices non réalisés et donc pas de flux de trésorerie réels pour la société.
L'inverse sera vrai si le prix de l'action XYZ baisse. Un actif courant d'ABC Limited diminuerait en raison de la baisse du prix d'une action et la perte latente sera comptabilisée dans le compte de résultat de la société.
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