Formule du ratio du marché au livre (table des matières)
- Formule du ratio marché / livre
- Exemples de formule de ratio marché / livre (avec modèle Excel)
- Calculateur de formule de ratio marché / livre
Formule du ratio marché / livre
La valeur de marché est la valeur totale des actions en circulation sur le marché. En d'autres termes, il s'agit de la capitalisation boursière d'une entreprise donnée à un moment donné. Il peut être calculé comme:
Capitalisation boursière = prix par action * Total des actions en circulation
En revanche, la valeur comptable est la valeur selon les livres comptables d'une entreprise donnée. Il peut être compris comme les capitaux propres de l'actionnaire ou l'actif total d'une entreprise moins le total des passifs, des actifs incorporels et du capital-actions privilégié. Par conséquent, il peut être calculé comme suit:
Valeur comptable = total de l'actif - amortissement cumulé - capital-actions privilégié - total du passif
Ou,
Valeur comptable = total des fonds des actionnaires - capital-actions privilégié
Par conséquent, il existe deux formules pour le calcul de la valeur comptable du marché au livre.
Market to Book Value = Market Capitalization / Book Value
Ou,
Market to Book Value = Price Per Share / Book Value Per Share
Exemples de formule de ratio marché / livre (avec modèle Excel)
Prenons un exemple pour mieux comprendre le calcul du ratio marché / livre.
Vous pouvez télécharger ce modèle de ratio marché / livre ici - modèle de ratio marché / livreFormule du ratio du marché au livre - Exemple # 1
Voir ci-dessous un exemple général d'une entreprise et calculez le ratio marché / valeur comptable.
La capitalisation boursière est calculée à l'aide de la formule ci-dessous
Capitalisation boursière = prix par action * Total des actions en circulation
- Capitalisation boursière = 14 $ * 30000
- Capitalisation boursière = 420 000 $
La valeur comptable nette est calculée à l'aide de la formule ci-dessous
Valeur comptable nette = total de l'actif - total du passif
- Valeur comptable nette = 430 000 $ - 260 000 $
- Valeur comptable nette = 170 000 $
Le ratio marché / livre est calculé à l'aide de la formule ci-dessous
Ratio marché / livre = capitalisation boursière / valeur comptable
- Ratio marché / livre = 420 000 $ / 170 000 $
- Ratio marché / livre = 2, 47
Formule du ratio du marché au livre - Exemple n ° 2
Calculez le rapport valeur marchande / valeur comptable à partir des informations suivantes.
Le ratio marché / livre est calculé à l'aide de la formule ci-dessous
Ratio marché / livre = prix par action / valeur comptable par action
Pour mars 2017
- Ratio marché / livre = 236, 36 / 96, 87
- Ratio marché / livre = 2, 44
Pour mars 2016
- Ratio marché / livre = 217, 83 / 88, 19
- Ratio marché / livre = 2, 47
Un ratio cours / livre inférieur est utile pour que les investisseurs choisissent une action ou une entreprise dans laquelle investir. Un ratio inférieur indique ce que l'entreprise est évaluée plus bas que par rapport à 2017. De 2016 à 2017, l'entreprise a attiré plus d'investisseurs pour lequel le prix par action semble augmenter.
Un prix de l'action plus élevé avec une valeur d'actif réduite ou inférieure fournit en fait des rendements plus élevés sur les actifs. C'est parce qu'une opportunité de croissance ou toute bonne nouvelle pour l'entreprise est prévue par le marché et fait monter le cours de l'action.
Formule du ratio marché / livre - Exemple n ° 3
Calculez le ratio valeur marchande / valeur comptable à partir des informations suivantes.
Méthode n ° 1
Le ratio marché / livre est calculé à l'aide de la formule ci-dessous
Ratio marché / livre = prix par action / valeur comptable par action
- Ratio marché / livre = 173, 78 / 24, 925
- Ratio marché / livre = 6, 97
Méthode n ° 2
La valeur comptable est calculée à l'aide de la formule ci-dessous
Valeur comptable = total des capitaux propres - actions privilégiées
- Valeur comptable = 117892000000-0
- Valeur comptable = 117892000000
Le ratio marché / livre est calculé à l'aide de la formule ci-dessous
Ratio marché / livre = capitalisation boursière / valeur comptable
- Ratio marché / livre = 821979400000/117892000000
- Ratio marché / livre = 6, 97
Les deux façons de calculer le même ratio sont décrites ci-dessus en utilisant l'exemple de la société Apple Apple. La première méthode montre les données par action et, par conséquent, nous sommes en mesure de calculer le rapport prix / livre. La deuxième méthode consiste à ne pas arriver ou à ne pas utiliser les éléments par action, par conséquent, nous utilisons la valeur capitalisée boursière à la date du 31 décembre 2018 et la valeur comptable totale qui est le capital total des actionnaires moins le capital préféré.
Explication
Le ratio marché / valeur comptable est calculé en divisant le prix de marché actuel par action par la valeur comptable par action selon le dernier trimestre de la société.
Ce ratio est utilisé par les investisseurs et les autres parties prenantes pour comprendre les performances de l'entreprise ou la perception du marché à l'égard de l'entreprise et, en particulier, des actions. Il est utilisé pour indiquer le montant des capitaux propres que les investisseurs paient pour chaque valeur de l'actif net. Il s'agit simplement de la somme d'argent qu'un actionnaire est susceptible de recevoir si la société est mise en liquidation.
Pertinence et utilisations de la formule du ratio marché / livre
Un ratio marché / valeur comptable inférieur par rapport à ses pairs ou à ses propres périodes précédentes indique que le titre est sous-évalué. C'est un bon signe où il peut attirer de plus en plus d'opportunités de croissance. Une valeur marchande / valeur comptable plus élevée indique une surévaluation de l'action. Cela implique que les investisseurs attendent de la direction qu'elle crée plus de valeur à partir de l'ensemble total des actifs disponibles.
Ce ratio est préféré par de nombreux investisseurs car il fournit un paramètre relativement stable qui peut être comparé au prix de marché d'une action. Le montant et l'utilisation varient d'une industrie à l'autre. Les industries qui nécessitent plus de capitaux d'infrastructure se négocieront principalement à des ratios inférieurs. Cependant, tout comme la plupart des autres ratios d'entreprise, le ratio marché / valeur comptable ne fournit aucune information sur la capacité d'une entreprise à générer des bénéfices ou d'autres avantages pour ses investisseurs et autres parties prenantes.
Calculateur de formule de ratio marché / livre
Vous pouvez utiliser le calculateur de ratio marché / livre suivant
| Capitalisation boursière | |
| Valeur comptable | |
| Valeur marchande à la valeur comptable | |
| Valeur marchande à la valeur comptable | = |
|
|
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Ceci a été un guide pour la formule Market to Book Ratio. Ici, nous discutons de la façon de calculer le ratio marché / livre ainsi que des exemples pratiques. Nous fournissons également une calculatrice de ratio marché / livre avec un modèle Excel téléchargeable. Vous pouvez également consulter les articles suivants pour en savoir plus -
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