Dividendes vs gains en capital
Les investissements diffèrent en termes de rendements ou de rendements sous forme de gains en capital ou de dividendes. Les deux sont des outils de création de richesse, mais c'est là que la similitude s'arrête.
Lorsque les investisseurs vendent des investissements pour un montant supérieur au montant initialement acheté, la différence entre les valeurs est appelée gain en capital. Par exemple, si vous achetez un stock pour 2000 USD et le vendez pour 2500 USD, vous réaliserez un gain en capital de 500 USD.
Les paiements d'intérêts périodiques de la société émettrice de l'action pendant la période de propriété sont appelés dividendes. Les gains en capital sont traités très différemment des rendements de dividendes.
Alors que les investissements augmentent en prix par le biais de l'appréciation du capital, ou que les entreprises reversent une partie de leurs bénéfices aux actionnaires sous forme de dividendes. Ainsi, alors que les gains en capital rapportent des rendements, les dividendes entraînent des rendements. Alors que les actionnaires reçoivent le revenu immédiatement dans le cas de dividendes, les gains en capital résultent de la vente de l'investissement et non avant cela.
Dividendes vs gains en capital - Différences
Gain : l'appréciation du prix / les gains en capital et les dividendes sont deux faces très différentes d'une même pièce; chacun compte pour certaines raisons. Par exemple, en ce qui concerne les déclarations de revenus, les gains en capital sont imposés très différemment des dividendes. Dans de nombreux pays comme le Canada, les gains en capital sont imposés à un taux inférieur, ce qui conduit les gens à préférer la croissance aux options de dividendes.
Dépenses : Mais en ce qui concerne les dépenses, un scénario tout à fait différent émerge selon lequel les gens dépensent les revenus de placement (dividendes et intérêts) et ne touchent pas au capital (gains en capital). Des études menées par des professeurs de Harvard, NYU et de l'Université de Stanford ont montré que la consommation répond plus fortement aux rendements sous forme de dividendes plutôt que de gains en capital.
Le concept de répartition mentale fonctionne ici, car les dividendes et les intérêts sont considérés comme des sources de revenu plus durables et permanentes qui peuvent être consommées sans nuire à la richesse alors que les gains en capital ne sont pas permanents, leur retrait aura donc un effet négatif sur la richesse totale. La répartition des deux en 2 catégories très différentes explique leur réponse différentielle.
Construire des obligations: des actions à haut rendement avec de faibles rendements
Le paradoxe de l'investissement dans les dividendes est que de nombreux investisseurs choisissent des actions à haut rendement en pensant qu'elles surclasseront les actions à faible rendement. Si cela peut être vrai à court terme, ce n'est pas nécessairement le cas à long terme.
La diversification de votre portefeuille, d'autre part, maximisera les rendements et minimisera les risques. La poursuite de rendements plus élevés dans le monde des titres à revenu fixe ne comporte pas peu de risques! Le compromis est que le risque est compensé par des rendements plus élevés pour les différents types de risques:
- Risque de défaut
- Risque de taux d'intérêt
- Risque d'inflation
Mais l'inconvénient est que les obligations à haut rendement comportent également un risque plus élevé. La poursuite de titres à haut rendement pour vivre de l'intérêt peut entraîner votre disparition financière si le profil de risque dépasse des proportions gérables.
Les investisseurs doivent également faire attention aux écarts de taxes. Alors que les dividendes en actions et les gains en capital sont imposés au même taux dans de nombreux cas, les obligations sont tout à fait différentes.
L'augmentation du rendement du portefeuille augmentera également la facture fiscale. C'est pourquoi opter pour un portefeuille diversifié est bien mieux que de mettre ses œufs dans un même panier et s'attendre à des rendements élevés simplement parce que les titres sont à haut rendement.
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Actions ordinaires, dividendes non courants
Actuellement, les sociétés ne sont pas légalement tenues de verser des dividendes sur les actions ordinaires même si elles sont rentables. Cependant, en cas de croissance du bénéfice net, l'entreprise doit augmenter le dividende.
Les actions ordinaires et privilégiées rapportent des dividendes. La plupart des entreprises versent des dividendes sur une base trimestrielle. Des dividendes assez généreux sont versés par certaines actions appelées actions de revenu car elles garantissent des rendements stables. Cerise sur le gâteau, les rendements supplémentaires sous forme de gains en capital.
Gains en capital: gain sur l'appréciation du capital
Lors de l'achat d'une action, les investisseurs peuvent espérer que la valeur perçue de l'entreprise augmentera. Cela ne conduira à des gains en capital que si les actions sont vendues ultérieurement à un prix plus élevé.
Acheter bas et vendre haut à court terme est appelé trading à court terme. Inversement, la croissance au fil du temps passe par les actions de croissance. Ils sont considérés comme une meilleure option car de nombreuses actions à revenu versent parfois des dividendes très faibles / nuls.
L'essentiel est que les actions sont achetées pour l'investissement. Équilibrer les revenus et la croissance est le moyen de tirer le meilleur parti des deux mondes, au final. Le marché boursier crée de la richesse grâce à l'appréciation du capital (croissance) ou aux versements (dividendes).
Mais il est important de se rappeler que les dividendes sont des héros méconnus de la saga boursière en raison de leur fiabilité.
Investir par le biais de dividendes est-il une meilleure façon d'augmenter votre nid d'oeuf? L'environnement économique est aussi important que la diversification du portefeuille.
Compter vos poulets avant leur éclosion peut avoir des conséquences désastreuses sur les marchés financiers. Les incertitudes mondiales font des dividendes une proposition attrayante.
Se concentrer sur les sociétés dont les dividendes sont sains et la croissance malsaine pourrait nuire à votre bien-être financier. Les gains en capital (à court ou à long terme) sont tout aussi importants. Tenez également compte des incidences fiscales des gains en capital et des dividendes lors de la planification de la stratégie d'investissement.
Style d'investissement: la clé du succès financier
Le style d'investissement est un déterminant important de l'opportunité de viser des dividendes ou des gains en capital sur les actions. Les actions versant des dividendes offrent un revenu annuel minimum qui offre un rendement maximal par rapport aux comptes du marché monétaire, aux comptes d'épargne ou aux obligations.
Mais si surmonter les fluctuations du cours des actions est une proposition viable pour les investisseurs à long terme, les gains en capital ou les options de croissance sont un bien meilleur choix.
L'option de croissance indique les bénéfices que l'on fait pour rester réinvestis. Les bénéfices ainsi que le capital sont investis dans des actions qui rapportent de l'argent. La valeur liquidative des options de croissance et de dividende n'est pas la même.
En ce qui concerne l'option de réinvestissement des dividendes, les bénéfices sont distribués sous forme d'unités à la valeur liquidative en vigueur plutôt qu'en espèces. Le réinvestissement des dividendes est donc égal à la croissance du capital des fonds d'actions.
Alors, quelle option est meilleure - croissance ou dividende? Les besoins de trésorerie, les délais et l'efficacité fiscale détiennent la clé de cette réponse.
L'efficacité fiscale est souvent le critère décisif. Les fonds d'actions conviennent mieux à long terme, d'autant plus que les gains en capital à long terme sont exonérés d'impôt. La tolérance au risque est également un facteur crucial. Si vous êtes peu enclin à prendre des risques, les paiements sont la voie vers les bénéfices.
Fonds communs de placement: croissance et dividende
Les VNI des options de dividende sont inférieures à l'option de croissance. Ainsi, pour le même ensemble d'actions et d'obligations, la nature de la distribution des bénéfices est différente. Le comportement, l'objectif, le gestionnaire de fonds et la performance peuvent être communs, mais le mode de livraison des rendements est très différent. De quoi dépendent donc les retours?
Option de croissance : Dans le cadre de cette option, on ne recevra pas de rendements intermédiaires. Aucun paiement ne sera effectué sous forme d'intérêts, de gains, de bonus ou de dividendes. Le retour est simplement la différence entre le prix d'achat et le prix de vente, un peu comme l'or.
Dans les options de croissance, des avantages en or sont possibles grâce à la différence entre le prix de revient (VNI à la date d'investissement) et le prix de vente (VNI à la date de vente).
Par exemple, si vous avez acheté 100 unités d'un programme MF à la VNI de 50 INR et que vous l'avez vendu lorsque la VNI a augmenté de 70 INR pour donner un rendement de 7000 INR.
Il n'y aura aucun paiement entre les deux. Si vous souhaitez des rendements à intervalles périodiques, utilisez l'option de dividende. Généralement, c'est l'objectif des considérations d'investissement et de fiscalité qui guide la nature des pratiques d'investissement.
La richesse ne peut être créée que si vous la laissez croître. Si vous prévoyez d'investir pour une courte période, les fonds communs de placement de dette sont la voie à suivre. La composition fonctionne pour vous ici.
Pour les investissements de moins d'un an impliquant des investissements dans des fonds de dette, on peut passer par une option de dividende ou une option de réinvestissement des dividendes, principalement en ce qui concerne les considérations fiscales.
Les dividendes qui sont payés lorsque l'on achète des fonds communs de placement sont appelés distributions. Il existe deux types de distributions: les dividendes et les gains en capital. Ce sont les deux principaux types de distribution ou de remboursement en tant que propriétaire de portefeuilles d'actions.
Taxing Times? Voici un peu de soulagement!
Les dividendes et les gains en capital sont assez distincts les uns des autres. La plus grande différence entre ces deux types de distributions est que les deux sont imposés assez différemment. Le gain en capital fait référence au profit réalisé après la vente d'une action. Si l'on possède des actions individuelles
La différence entre un gain en capital et un dividende est assez simple. Un dividende est un paiement planifié qui est généralement créé lorsque les actions individuelles du portefeuille versent des dividendes.
Le gestionnaire de fonds commun de placement transmettra ensuite ces dividendes aux investisseurs individuels selon un calendrier prévu. Un gain en capital est créé au point de vente. La plus grande différence entre les deux est la manière dont ils sont imposés.
Le gain en capital fait référence au profit réalisé après la vente des actions. Si l'on possède des actions individuelles qui sont vendues, l'impôt sur les gains en capital devra être payé. Le revenu de dividendes est imposé à différents taux, généralement le taux d'imposition habituel.
Le barème fiscal des gains en capital diffère également du revenu de dividendes. Si vous êtes en période d'imposition, la diversification est un bon moyen de réduire la dette fiscale.
Regardez la répartition de la distribution totale pour voir quelle partie provient des dividendes et laquelle des gains en capital. Trouvez un équilibre entre les deux.
Certains MF versent des liquidités sous forme de dividendes au cours du trimestre ou de l'année. D'autres versent des plus-values en capital à la fin de l'année. Des distributions de gains en capital imprévues peuvent également en résulter.
Consultez le conseil fiscal ou CA pour déterminer votre taux d'imposition individuel. L'impôt sur les gains en capital est généralement inférieur au taux général d'imposition des particuliers. Les plus-values réalisées sur des comptes hors taxes ne sont pas imposables.
Pour éviter de payer des impôts sur les gains en capital et les dividendes, un revenu passif est indispensable. Soyez proactif dans votre approche si vous souhaitez réduire les impôts à payer.
Réinvestissement des dividendes par rapport aux dividendes:
La politique fiscale devrait dicter le choix de l'option de réinvestissement des dividendes et aucun autre critère n'a autant d'importance. En ce qui concerne la valeur liquidative, il n'y a pas de différence entre l'option de dividende et l'option de réinvestissement des dividendes.
La valeur liquidative de l'option de dividende de prima s'applique également à l'option de réinvestissement des dividendes. Dans le cadre de l'option de réinvestissement, au lieu de recevoir physiquement un dividende en banque, MF le réinvestit à la source en attribuant à l'investisseur des parts supplémentaires du plan.
Le FCP est réinvesti à la source par l'attribution à l'investisseur d'unités supplémentaires au sein du programme. La même chose aurait également pu être accomplie après la réception du dividende.
Le chèque doit être coupé pour investir le montant du dividende dans le plan - c'est la seule différence en termes de gain de temps.
Les investisseurs en fonds communs de placement doivent poser certaines questions pour s'assurer qu'ils sont sur la bonne voie vers la croissance.
Q.1: Cet investissement fiscal est-il efficace?
Q.2: L'investissement réduit-il l'impôt à payer?
Q.3: Cet investissement augmentera-t-il en valeur?
Q.4: Fournit-il des retours réguliers?
Q.5: Y a-t-il une appréciation de la valeur investie?
Il existe différents compromis. Plus le risque est élevé, plus les rendements sont importants. Si les investissements fournissent un revenu régulier, il n'y a pas d'appréciation de la valeur investie.
Si un investissement est choisi pour offrir un potentiel d'appréciation, il manquera un revenu régulier sous forme de dividendes. Choisissez entre les fonds d'actions et l'option de dividende pour obtenir un revenu régulier.
Pour obtenir une appréciation du capital dans le portefeuille de la dette, les investisseurs peuvent acheter un fonds de dette et opter pour une option de croissance. Si l'objectif est un revenu régulier, les investisseurs peuvent acheter des fonds d'actions et sélectionner l'option de dividende.
Si vous voulez les avantages des gains en capital ainsi que des dividendes, les MF sont le bon choix. Choisissez entre les options de dividende et de croissance en fonction des implications fiscales.
Conclusion
Dividende ou croissance? Gains en capital ou distribution de dividendes? Appréciation du capital ou rendements stables? Comme tout autre choix dans la vie, choisir entre les options de dividende et de croissance a son propre ensemble d'avantages et d'embûches pour chaque décision prise.
Choisissez judicieusement afin que les investissements soient une source de prospérité et un chemin vers la croissance. Il existe de nombreux véhicules d'investissement pour stimuler la croissance, mais les OPC offrent croissance et dividendes, stabilité et diversification et rendements, ainsi qu'une appréciation du capital uniquement si vous faites le bon choix.
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