Formule du taux d'intérêt réel (Table des matières)

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Qu'est-ce que la formule du taux d'intérêt réel?

Le terme «taux d'intérêt réel» fait référence au taux d'intérêt qui a été ajusté en supprimant l'effet de l'inflation du taux d'intérêt nominal. En d'autres termes, il s'agit effectivement du coût réel de la dette pour l'emprunteur ou du rendement réel pour le prêteur. La formule du taux d'intérêt réel peut être dérivée en divisant un plus le taux d'intérêt nominal par un plus le taux d'inflation au cours de la période. Mathématiquement, il est représenté comme,

Real Interest Rate = ((1 + Nominal Interest Rate) / (1 + Inflation Rate)) – 1

D'un autre côté, la formule du taux d'intérêt réel peut être approximée selon l'équation de Fisher et être exprimée comme la différence entre le taux d'intérêt nominal et le taux d'inflation au cours de la période. Mathématiquement, il est représenté comme,

Real Interest Rate = Nominal Interest Rate – Inflation Rate

Exemples de formule de taux d'intérêt réel (avec modèle Excel)

Prenons un exemple pour mieux comprendre le calcul du taux d'intérêt réel.

Vous pouvez télécharger ce modèle Excel de formule de taux d'intérêt réel ici - Modèle Excel de formule de taux d'intérêt réel

Formule du taux d'intérêt réel - Exemple # 1

Prenons l'exemple de David qui a récemment investi une somme de 20 000 $ dans un fonds de dépôt à long terme. La durée du fonds est de 10 ans et le taux d'intérêt nominal annualisé proposé est de 4%. Si le taux d'inflation au cours de la période devrait être de 2%, calculez le taux d'intérêt réel selon la formule complète et la formule approximative.

Solution:

Le taux d'intérêt réel est calculé en utilisant la formule complète ci-dessous

Taux d'intérêt réel = ((1 + taux d'intérêt nominal) / (1 + taux d'inflation)) - 1

  • Taux d'intérêt réel = ((1 + 4%) / (1 + 2%)) - 1
  • Taux d'intérêt réel = 1, 96%

Le taux d'intérêt réel est calculé en utilisant la formule approximative donnée ci-dessous

Taux d'intérêt réel = Taux d'intérêt nominal - Taux d'inflation

  • Taux d'intérêt réel = 4% - 2%
  • Taux d'intérêt réel = 2%

Par conséquent, l'intérêt réel devrait être de 1, 96% et 2% respectivement selon la formule complète et approximative.

Formule du taux d'intérêt réel - Exemple # 2

Prenons l'exemple de John qui est en train de prendre une décision d'investissement. La banque lui a proposé trois plans de taux d'intérêt -

  • Taux d'intérêt trimestriel de 1%,
  • Taux d'intérêt semestriel de 2% et
  • Taux d'intérêt annuel de 4%.

Maintenant, aidez John à décider quel plan lui offrira le meilleur taux d'intérêt réel si le taux d'inflation au cours de la période devrait être de 2%.

Solution:

Le taux d'intérêt nominal est calculé comme suit:

Pour trimestriel

  • Taux d'intérêt nominal = ((1 + 1%) 4-1 )
  • Taux d'intérêt nominal = 4, 06%

Pour semestriel

  • Taux d'intérêt nominal = ((1 + 2%) 2 - 1)
  • Taux d'intérêt nominal = 4, 04%

Pour annuel

  • Taux d'intérêt nominal = ((1 + 4%) 1-1)
  • Taux d'intérêt nominal = 4, 00%

Le taux d'intérêt réel est calculé en utilisant la formule complète ci-dessous

Taux d'intérêt réel = ((1 + taux d'intérêt nominal) / (1 + taux d'inflation)) - 1

Pour trimestriel

  • Taux d'intérêt réel = ((1 + 4, 06%) / (1 + 2%)) - 1
  • Taux d'intérêt réel = 2, 02%

Pour semestriel

  • Taux d'intérêt réel = ((1 + 4, 04%) / (1 + 2%)) - 1
  • Taux d'intérêt réel = 2, 00%

Pour annuel

  • Taux d'intérêt réel = ((1 + 4, 00%) / (1 + 2%)) - 1
  • Taux d'intérêt réel = 1, 96%

Les résultats ci-dessus montrent clairement que la première option avec un rendement trimestriel de 1% offrira le meilleur taux de rendement réel.

Explication

La formule du taux d'intérêt réel peut être dérivée en utilisant les étapes suivantes:

Étape 1: Tout d'abord, déterminez le taux d'intérêt nominal qui est généralement un taux d'intérêt annuel documenté pour tout investissement donné.

Étape 2: Ensuite, déterminez le taux d'inflation pendant la période. Habituellement, le taux d'inflation est annualisé et il peut être facilement accessible à partir de diverses bases de données gouvernementales, telles que le US Bureau of Labor Statistics. En fait, les titres du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS) peuvent être un bon indicateur du taux d'inflation aux États-Unis.

Étape 3: Enfin, la formule du taux d'intérêt réel peut être dérivée en divisant un plus le taux d'intérêt nominal (étape 1) par un plus le taux d'inflation (étape 2) pendant la période, comme indiqué ci-dessous.

Taux d'intérêt réel = ((1 + taux d'intérêt nominal) / (1 + taux d'inflation)) - 1

En revanche, selon l'équation de Fisher, la formule du taux d'intérêt réel peut être dérivée en déduisant le taux d'inflation au cours de la période du taux d'intérêt nominal comme indiqué ci-dessous.

Taux d'intérêt réel = Taux d'intérêt nominal - Taux d'inflation

Pertinence et utilisations de la formule du taux d'intérêt réel

Du point de vue d'un investisseur, il est important de comprendre le concept de taux d'intérêt réel car il saisit la croissance réelle de la richesse après ajustement du taux d'inflation. Il faut être conscient du fait que l'inflation érode la valeur de chaque flux de trésorerie, qu'il soit courant comme le salaire ou passif comme le retour sur investissement. En tant que tel, il est essentiel que nous considérions l'impact de l'inflation tout en prenant une décision sur tout investissement dont nous attendons un flux de trésorerie à l'avenir.

Calculateur de formule de taux d'intérêt réel

Vous pouvez utiliser le calculateur de taux d'intérêt réel suivant

Taux d'intérêt nominal
Taux d'inflation
Taux d'intérêt réel

Taux d'intérêt réel =
1 + taux d'intérêt nominal - 1
1 + taux d'inflation
=
1 + 0 - 1 = 0
1 + 0

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Ceci est un guide de la formule du taux d'intérêt réel. Ici, nous discutons Comment calculer le taux d'intérêt réel avec des exemples pratiques. Nous fournissons également un calculateur de taux d'intérêt réel avec un modèle Excel téléchargeable. Vous pouvez également consulter les articles suivants pour en savoir plus -

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