Aperçu de l'EBITDA
Le BAIIA représente le bénéfice avant intérêts, impôts, amortissement et amortissement. Lorsque les états financiers d'une entreprise sont préparés, la marge d'EBITDA et le nombre d'EBITDA sont le poste le plus discuté dans le compte de résultat pour juger de la rentabilité de l'entreprise. L'EBITDA se réfère à ce bénéfice pour toute entreprise qui provient uniquement de l'exploitation de l'entreprise et il vient après le bénéfice brut et la déduction de divers frais généraux, frais de vente et de distribution.
L'EBITDA est simplement calculé en ajoutant la dépense hors trésorerie, c'est-à-dire la dépréciation et l'amortissement, au résultat d'exploitation de l'entreprise.
Types et composantes de l'EBITDA
Pour calculer le (bénéfice avant intérêts, impôts, amortissement et amortissement) de l'entreprise, nous devons suivre les étapes suivantes. Voici un exemple du compte de résultat de l'entreprise. Et les composantes de l'EBITDA qui nous donneront une image claire que sont les composantes de l'EBITDA
Afin de calculer l'EBITDA de la société ci-dessus, nous devons déduire toutes les dépenses d'exploitation et non opérationnelles de la société des revenus.
Par conséquent,
Revenus - Dépenses d'exploitation - Salaires - Loyer - Amortissement - Amortissement
En déduisant cela, nous pouvons arriver à la composante EBITDA
- BAIIA = 2 000 000 $ - 1 000 000 $ - 500 000 $ - 25 000 $ - 75 000 $
- BAIIA = 400 000 $
Par conséquent, la composante de l'EBITDA est le chiffre d'affaires, les charges d'exploitation, les salaires, les loyers, les amortissements et autres charges directes et indirectes.
Formule EBITDA
EBITDA = Produits - Charges d'exploitation - Salaires - Loyer - Amortissement - Amortissement
Alternativement, nous pouvons calculer (Bénéfice avant intérêts, impôts, amortissement et amortissement) à l'envers également en ajoutant les intérêts et la composante des dépenses hors trésorerie à l'EBT, c'est-à-dire le bénéfice avant impôts ou PBT, c'est-à-dire le bénéfice avant impôts
La formule sera donc
EBITDA = EBT + amortissement et amortissement + intérêts débiteurs
Exemples d'EBITDA
Prenons un exemple pour mieux comprendre le calcul de (Bénéfice avant intérêts, impôts, amortissement et amortissement).
Exemple 1
La société RMZ Corp prépare ses états des résultats conformément aux PCGR des États-Unis et l'état des résultats pour l'année 2003 - 2004 est présenté ci-dessous. Calculez le (bénéfice avant intérêts, impôts, amortissement et amortissement) et la marge d'EBITDA de la société pour l'exercice.
Solution:
(Bénéfice avant intérêts, impôts, amortissement et amortissement) peut simplement être calculé dans ce cas en déduisant toutes les dépenses directes et indirectes que l'entreprise a engagées des revenus qu'elle a générés au cours de cet exercice. Pour que l'EBITDA puisse être calculé comme
L'EBITDA est calculé comme
- = 1000 - 400 - 135 - 150 - 112
- = 203
La marge d'EBITDA est calculée comme suit:
Marge d'EBITDA = EBITDA / Chiffre d'affaires
- = 203/1000
- = 20, 3%
Avantages et inconvénients de l'EBITDA
Voici quelques avantages et inconvénients de l'EBITDA comme suit:
Les avantages
Voici les avantages de l'EBITDA
- C'est l'élément de ligne le plus important de l'entreprise, c'est pourquoi il est largement utilisé pour l'analyse financière et l'analyse des groupes de pairs
- C'est le seul poste qui indique à l'analyste quelle est la force de l'entreprise et indique si l'entreprise est en mesure de récupérer toutes les dépenses qu'elle engage pour générer des revenus. Il est également utilisé pour les rapports de gestion interne et les discussions et analyses
- Il indique également à la direction et au dirigeant de l'entreprise à quel point il génère des revenus pour récupérer les coûts encourus si le (bénéfice avant intérêts, impôts, amortissement et amortissement) d'une entreprise est négatif, alors cela devient une situation alarmante pour le entreprise à exploiter
Désavantages
Voici les inconvénients de l'EBITDA
- Il est largement utilisé dans les techniques d'évaluation, en particulier lors de l'utilisation de la méthode de l'actualisation des flux de trésorerie et il peut également donner des résultats trompeurs à certains moments, car chaque entreprise peut déclarer son bénéfice avant intérêts, impôts, amortissement et amortissement d'une manière différente et peut avoir sa définition distincte du bénéfice avant intérêts, impôts, amortissement et amortissement
- Le bénéfice avant intérêts, impôts, amortissement et amortissement est parfois trompeur lorsque les rapports financiers annuels ont utilisé des principes comptables différents pour calculer le bénéfice avant intérêts, impôts, amortissement et amortissement ou pour calculer les éléments de coût de leur entreprise, dans ce cas, le bénéfice avant intérêts, impôts, amortissement et amortissement des sociétés comparées ne se ressemble pas, c'est pourquoi l'EBIT est désormais largement utilisé de nos jours
Limites
- Le bénéfice avant intérêts, impôts, amortissement et amortissement a une limitation qui ne tient pas compte des variations du fonds de roulement. La liquidité fluctue en raison des intérêts, des taxes et des dépenses en capital
- Déterminez à quel point il serait difficile de transformer des actifs en espèces. Cela pourrait mettre en évidence une faible liquidité, mais pour cela, nous avons différentes mesures et ratios de liquidité
Conclusion
Par conséquent, en examinant simplement la marge bénéficiaire avant intérêts, impôts, amortissement et amortissement ou le nombre, l'entreprise ne doit pas juger de la solidité et de la faiblesse financières de l'entreprise. Une analyse détaillée des postes de profit de l'entreprise doit être effectuée afin de faire une analyse complète et une bonne analyse.
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Ceci est un guide de l'exemple d'EBITDA. Nous discutons ici des types et composants, des exemples ainsi que des avantages et des inconvénients. Vous pouvez également consulter les articles suivants pour en savoir plus -
- Exemple d'analyse financière
- But de l'état des résultats
- Exemples d'écart type
- Exemples d'actions