Formule de rendement du portefeuille (table des matières)

  • Formule
  • Exemples
  • Calculatrice

Qu'est-ce que la formule de rendement du portefeuille?

Le rendement du portefeuille est le rendement obtenu du gain ou de la perte réalisé par le portefeuille de placements qui est un composite de plusieurs types de placements. L'objectif des portefeuilles est de fournir un rendement sur la base d'une stratégie d'investissement prédéfinie pour atteindre l'objectif d'investissement, ainsi que la tolérance au risque du type d'investisseurs ciblés par le portefeuille.

Rendement attendu du portefeuille:

Le rendement attendu du portefeuille est la somme de chaque produit du rendement attendu d'un actif individuel avec son poids associé.

R p = ∑ (W i * R i )

Où i = 1, 2, 3, …… .n

  • W i : définit la pondération associée à l'actif i
  • R i : C'est le rendement de l'actif

Le poids attaché à un actif = valeur marchande d'un actif / valeur marchande d'un portefeuille

Écart de portefeuille:

La variance du rendement d'un portefeuille est fonction des actifs individuels et de la covariance entre chacun d'eux. Si nous avons deux actifs, A et B,

Portfolio Variance = W A 2 *σ 2 *R A + W B 2 *σ 2 *R B + 2*W A *W B *Cov(R A, R B )

La variance du portefeuille est une mesure du risque, plus de variance, plus de risque implique. Habituellement, un investisseur essaie de réduire le risque en sélectionnant des actifs de covariance négatifs tels que des actions et des obligations.

Écart des normes du portefeuille:

Il s'agit simplement de la racine carrée de la variance du portefeuille.

SD = √ (W A 2 * σ 2 * R A + W B 2 * σ 2 * R B + 2 * W A * W B * Cov(R A, R B ))

Et c'est une mesure du risque d'un portefeuille.

Exemples de formule de retour de portefeuille (avec modèle Excel)

Prenons un exemple pour mieux comprendre le calcul du rendement du portefeuille.

Vous pouvez télécharger ce modèle Excel de formule de retour de portefeuille ici - Modèle Excel de formule de retour de portefeuille

Formule de rendement du portefeuille - Exemple # 1

Si nous prenons un exemple, vous investissez 60 000 $ dans l'actif 1 qui a produit 20% de rendement et 40 000 $ investissez dans l'actif 2 qui génère 12% de rendement. Et leur poids respectif de distributions est de 60% et 40%. Calculez le rendement du portefeuille.

Solution:

Le rendement du portefeuille est calculé à l'aide de la formule ci-dessous

R p = ∑ (w i * r i )

  • Rendement du portefeuille = (60% * 20%) + (40% * 12%)
  • Rendement du portefeuille = 16, 8%

Formule de rendement du portefeuille - Exemple # 2

Considérons qu'un investisseur envisage d'investir dans trois actions, à savoir l'action A et son rendement attendu de 18% et la valeur du montant investi est de 20000 $ et elle est également intéressée par sa propre action B 25000 $, qui a un rendement attendu de 12%. Alors que le retour attendu du stock C est de 30 000 $ au taux de 10%. Maintenant, elle souhaite calculer le rendement global qu'elle obtiendrait sur son portefeuille?

Solution:

Le poids de chaque investissement est calculé comme suit:

  • W Stock A = 20000 $ / (20000 $ + 25000 $ + 30000 $) = 0, 267
  • W Stock B = 25 000 $ / (20 000 $ + 25 000 $ + 30 000 $) = 0, 333
  • W Stock C = 30000 $ / (20000 $ + 25000 $ + 30000 $) = 0, 400

Le rendement du portefeuille est calculé à l'aide de la formule ci-dessous

R p = ∑ (w i * r i )

  • Rendement du portefeuille = (0, 267 * 18%) + (0, 333 * 12%) + (0, 400 * 10%)
  • Rendement du portefeuille = 12, 8%

Ainsi, le résultat global du rendement attendu est de 12, 8%

Formule de rendement du portefeuille - Exemple # 3

Si vous investissez 600 $ dans IBM et 400 $ dans Merck pendant un mois. Et, si vous avez réalisé que le rendement est de 2, 5% sur IBM et de 1, 5% sur Merck au cours du mois, calculez le rendement du portefeuille?

Solution:

Le poids de chaque investissement est calculé comme suit:

  • W IBM = 600 $ / (600 $ + 400 $) = 0, 6
  • W Merck = 400 $ / (600 $ + 400 $) = 0, 4

Le rendement du portefeuille est calculé à l'aide de la formule ci-dessous

R p = ∑ (w i * r i )

  • Rendement du portefeuille = (0, 6 * 2, 5%) + (0, 4 * 1, 5%)
  • Rendement du portefeuille = 2, 1%

Explication

Le rendement du portefeuille est une mesure du rendement de ses actifs individuels. Cependant, le rendement du portefeuille est la moyenne pondérée des rendements de ses actifs composants.

Voici un certain ensemble de procédures prédéfinies pour calculer la formule de rendement attendu d'un portefeuille.

Étape 1: Initialement, notre intuition est de déterminer le rendement obtenu de chacun des investissements du portefeuille qui est noté r.

Étape 2 : La prochaine étape consiste à déterminer le poids de chacun des actifs dans le portefeuille sur la base du prix de marché actuel de celui-ci. qui est désigné par w.

Étape 3 : Enfin, le rendement attendu du portefeuille est calculé par la somme du produit du poids de chaque investissement dans le portefeuille et les rendements sont obtenus de chacun des investissements respectifs comme suit:

Rendement attendu du portefeuille = ∑ (w i * r i )

Pertinence et utilisations de la formule de rendement du portefeuille

Le concept de l'équation de rendement attendu du portefeuille est obligatoire pour comprendre ce qui aide à anticiper le profit ou la perte de l'investisseur sur un investissement. La formule de rendement attendu est une formule qu'un investisseur peut décider s'il peut investir davantage dans un actif pour obtenir les rendements probables donnés.

Et un investisseur doit considérer beaucoup plus sur le poids d'un actif dans un portefeuille et les ajustements possibles nécessaires.

Un investisseur classe l'actif sur la base de la formule de rendement attendu, l'inclut dans le portefeuille et y investit. Plus le rendement escompté sera meilleur sera l'atout.

Le motif de la formation d'un portefeuille est de réduire le risque global et la volatilité de l'investissement et de s'efforcer en permanence d'atteindre le meilleur taux de rendement positif. L'analyste et le chercheur analysent les données historiques et tentent de prédire quel stock inclure dans un portefeuille. La covariance négative des actifs inclus réduit la volatilité globale du portefeuille et augmente les rendements. Et une covariance positive indique que deux actifs se déplacent séquentiellement tandis que dans une covariance négative, deux actifs se déplacent dans des directions opposées. Le risque diversifiable ne peut être minimisé après l'ajout de 25 actions différentes dans un portefeuille. Le coefficient de corrélation est principalement utilisé pour déterminer la relation entre deux actifs et mesurer sa force.

Calculateur de formule de rendement de portefeuille

Vous pouvez utiliser le calculateur de rendement de portefeuille suivant

w 1
r 1
w 2
r 2
R p

R p = (w 1 xr 1 ) + (w 2 xr 2 )
=(0 x 0) + (0 x 0) = 0

Articles recommandés

Ceci est un guide de la formule de rendement du portefeuille. Ici, nous discutons comment calculer le rendement du portefeuille avec des exemples pratiques. Nous fournissons également un calculateur de rendement de portefeuille avec un modèle Excel téléchargeable. Vous pouvez également consulter les articles suivants pour en savoir plus -

  1. Qu'est-ce que la formule du revenu résiduel?
  2. Formule pour le retour de la période de détention
  3. Exemples de formule d'analyse de variance
  4. Comment calculer le coefficient de détermination?

Catégorie:

Développement de l'entrepreneuriat