Ratio de trésorerie - Meilleurs exemples de ratio de trésorerie avec avantage et inconvénient

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Anonim

Introduction au Cash Ratio

Le terme «ratio de trésorerie» fait référence au ratio de liquidité qui évalue si une entreprise a la capacité de rembourser ses passifs courants avec uniquement de la trésorerie et des équivalents de trésorerie. Il s'agit d'un ratio de liquidité plus strict et plus conservateur par rapport au ratio actuel et au ratio rapide, car il limite la capacité de rembourser les passifs à court terme uniquement en espèces ou en quasi-liquidités. Les créanciers existants ou potentiels trouvent ces informations très utiles car ils sont en mesure d'évaluer combien d'argent ils peuvent prêter à l'entreprise.

En règle générale, il est exprimé en termes de nombres supérieurs, égaux ou inférieurs à 1. Si le ratio est supérieur à 1, cela indique que la société a plus qu'assez de trésorerie et d'équivalent de trésorerie pour rembourser les passifs courants si doit être payé immédiatement. Cependant, très peu d'entreprises se retrouvent dans une telle situation car il n'est pratiquement pas conseillé de maintenir des réserves de liquidités aussi élevées. D'un autre côté, si le ratio est égal à 1, cela indique que l'entreprise a juste le montant adéquat de trésorerie et d'équivalents de trésorerie pour rembourser les passifs courants. Si une société a un ratio de trésorerie inférieur à 1, cela signifie qu'elle a plus de passifs courants que ce qu'elle peut rembourser avec sa trésorerie et ses équivalents de trésorerie.

Formule:

La formule du ratio de trésorerie peut être dérivée en divisant la somme de la trésorerie et des autres équivalents de trésorerie (bons du Trésor, dépôts bancaires, etc. qui peuvent être rapidement convertis en espèces) par le total des passifs courants. Mathématiquement, il est représenté comme,

Ratio de trésorerie = (trésorerie + équivalents de trésorerie) / total des passifs courants

Exemples de ratio de trésorerie (avec modèle Excel)

Prenons un exemple pour mieux comprendre le calcul de la formule du ratio de trésorerie.

Vous pouvez télécharger ce modèle Excel de ratio de trésorerie ici - modèle Excel de ratio de trésorerie

Exemple 1

Prenons l'exemple du Dixie's Palace qui est un restaurant et qui envisage actuellement de rénover sa salle à manger. Le propriétaire du restaurant a demandé un prêt bancaire d'une valeur de 200 000 $ pour financer la rénovation. Les informations suivantes sont disponibles dans son bilan:

Solution:

Le total des passifs courants est calculé comme suit:

Total des passifs courants = comptes créditeurs + impôts à payer + partie actuelle de la dette à long terme

  • Total des passifs courants = 10 000 $ + 2 000 $ + 8 000 $
  • Total des passifs courants = 20 000 $

Il est calculé en utilisant la formule donnée ci-dessous

Ratio de trésorerie = (trésorerie + équivalents de trésorerie) / total des passifs courants

  • CR = (20000 $ + 4000 $) / 20000 $
  • CR = 1, 20

Par conséquent, le ratio de trésorerie de Dixie's Palace était de 1, 20, ce qui est une réserve de trésorerie assez élevée et semble être à un niveau confortable pour la banque.

Exemple - # 2

Prenons l'exemple d'Apple Inc. pour comprendre le concept de ratio de trésorerie dans la vie réelle. Selon le rapport annuel pour l'exercice clos le 29 septembre 2018, les informations suivantes sont disponibles:

Solution:

Le total des passifs courants est calculé comme suit:

Total des passifs courants = créditeurs + autres passifs courants + revenus reportés + papier commercial + partie actuelle de la dette à long terme

  • Total des passifs courants = 55888 $ + 32687 $ + 7543 $ + 11964 $ + 8784 $
  • Total des passifs courants = 116 866 millions de dollars

Il est calculé en utilisant la formule donnée ci-dessous

Ratio de trésorerie = (trésorerie + équivalents de trésorerie) / total des passifs courants

  • CR = 25 913 $ / 116 866 $
  • CR = 0, 22

Par conséquent, le ratio de trésorerie d'Apple Inc. s'élevait à 0, 22 au 29 septembre 2018.

Source: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net

Avantages et inconvénients

Les avantages et les inconvénients du ratio de trésorerie sont les suivants:

Les avantages

  • Il aide à évaluer la richesse monétaire d'une entreprise. Il aide à déterminer la solidité financière d'une entreprise à court terme en fonction de sa forme d'actif la plus liquide, à savoir la trésorerie. En tant que tel, il est clair que plus le ratio est élevé, plus l'entreprise est stable.
  • Il aide également à comprendre la stratégie de croissance ou les perspectives d'une entreprise. Une valeur plus élevée du ratio indique que la société détient un potentiel de croissance important par le biais de fusions et d'acquisitions. En revanche, une valeur inférieure indique un potentiel de croissance limité.
  • Il est considéré comme plus conservateur et plus strict que les autres ratios de liquidité, comme le ratio actuel et le ratio rapide, car il mesure la liquidité en fonction des actifs qui peuvent être le plus facilement convertis en espèces - trésorerie et équivalents de trésorerie.

Désavantages

  • Il existe une grande ambiguïté concernant les instruments qui peuvent être considérés comme un équivalent en espèces. Une telle confusion peut finir par donner des résultats trompeurs.
  • Il ne prend pas en compte l'impact de la crise sur des titres autrement facilement vendables. Bien qu'il ne considère que la forme d'actif la plus liquide, pendant la crise, même les équivalents de trésorerie sont difficiles à négocier.
  • Puisqu'il n'est pas pratiquement conseillé pour une entreprise de maintenir des niveaux aussi élevés de trésorerie et d'équivalents de trésorerie pour couvrir les passifs courants, le ratio de trésorerie est rarement utilisé dans tout type d'analyse financière.

Conclusion

Ainsi, on peut voir que c'est une mesure de liquidité qui aide les créanciers à évaluer la position de liquidité de l'entreprise. Cependant, la plupart des investisseurs préféreraient moins de liquidités au bilan et souhaiteraient qu'ils investissent dans des activités commerciales pour générer des rendements plus élevés.

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Cela a été un guide pour la formule du ratio de trésorerie. Nous discutons ici de l'introduction, des exemples, des avantages et des inconvénients ainsi que du modèle Excel téléchargeable. Vous pouvez également consulter nos autres articles suggérés pour en savoir plus -

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