Introduction à l'état des bénéfices non répartis

Les bénéfices non répartis sont des portions du bénéfice qui ne sont pas distribuées aux actionnaires mais qui sont plutôt réinvesties dans l'entreprise ou qui sont mises de côté à titre de réserve à une fin particulière. Un état des bénéfices non répartis est une représentation de l'évolution des bénéfices non répartis au cours d'une période donnée. Il décrit les bénéfices qui étaient présents au début de l'année, la partie qui a été transférée des bénéfices de l'année en cours et qui a donc résulté en bénéfices à la fin de l'année. Certains des exemples qui décrivent l'état des bénéfices non répartis et les calculs qui sont impliqués sont décrits ci-dessous:

Exemples d'état des gains non répartis (avec modèle Excel)

Prenons un exemple pour mieux comprendre le calcul de l'état des bénéfices non répartis.

Vous pouvez télécharger cet exemple de modèle Excel de relevé des bénéfices non répartis ici - Exemple de modèle Excel de relevé des gains non répartis

État des bénéfices non répartis - 1

FRY ltd avait un solde d'ouverture des bénéfices non répartis de 14 000 $ reporté de l'année 2017. En 2018, elle a gagné 54 000 $ de plus après le paiement de toutes les dépenses. Il a alors été décidé que 30 000 $ devaient être versés aux actionnaires sous forme de dividendes. Ci-dessous le calcul impliqué pour vérifier les bénéfices non répartis à la fin de l'année 2018:

FRY Ltd

La préoccupation montre une bonne propension à conserver la majorité des bénéfices de l'année en cours. Les gains contribuent à renforcer les capitaux propres du propriétaire. De plus, étant donné que les fonds sont obtenus au sein de l'organisation, il n'y a pas de dilution dans la propriété et le processus décisionnel des actionnaires ne sera pas affecté. Il n'y a également aucun coût lié à la recherche de fonds via ce support. Un autre avantage des bénéfices non répartis sains est qu'il n'y a aucune implication d'agences externes pour obtenir les fonds de l'extérieur. Sauf exception, elle devrait continuer à retenir les bénéfices en tant que principale forme de recherche de fonds.

État des bénéfices non répartis - 2

Chan ltd a commencé 2015 avec un solde d'ouverture des bénéfices non répartis de 2 340 $. Elle a réalisé un revenu net de 14 890 $ au cours de l'exercice et a versé un dividende aux actionnaires privilégiés de 4 210 $ et aux actionnaires de 3 640 $. Il y avait également un ajustement de 2 400 $ pour la période précédente. Les bénéfices non répartis à la fin de l'année 2015 seront calculés comme suit:

L'entité ne considère pas les bénéfices non répartis comme une source majeure de financement. Du bénéfice qu'elle a réalisé au cours d'une année, elle avait une double obligation envers les actionnaires privilégiés et les actionnaires qui ont réduit le montant qui aurait pu être conservé. De plus, les ajustements des périodes antérieures jouent un rôle dans la rétention ultime. Les ajustements de la période précédente sont tous les éléments qui ont été transmis par erreur au cours de l'année précédente et doivent être rectifiés au cours de l'année en cours. Ils pourraient soit faire baisser, soit augmenter les bénéfices de l'année en cours.

État des bénéfices non répartis - 3

Pour un état des bénéfices non répartis, en plus d'arriver au solde de clôture des bénéfices par le biais des bénéfices et bénéfices d'ouverture de l'année, il est également utile de calculer le coût des bénéfices non répartis. Aussi surprenant que cela puisse paraître, il y a un coût d'opportunité associé à la conservation des bénéfices au lieu de les distribuer aux actionnaires sous forme de dividendes. De plus, si une entité conserve des bénéfices au lieu de les distribuer aux actionnaires, elle court le risque de leur déplaire. Par conséquent, il est impératif qu'un bon rendement puisse être obtenu en utilisant les gains.

En général, s'il n'y a pas d'autres facteurs et variables spécifiques mentionnés, le coût des bénéfices non répartis est égal au coût des capitaux propres multiplié par une réduction du taux d'imposition personnel de l'actionnaire. Cela suppose qu'il n'y a aucun coût de flottaison impliqué

Coût des bénéfices non répartis = coût des capitaux propres * (taux d'imposition personnel pour 1 actionnaire)

Ce coût des bénéfices non répartis doit être comparé au coût de l'endettement du marché et la décision de limiter le pourcentage de rétention doit être prise en conséquence. Dans le cas où le coût de l'endettement est plus faible, les fonds sont facilement disponibles et contrairement aux bénéfices non répartis, il offre l'avantage fiscal à l'entité, alors la méthode préférée pour obtenir des fonds devrait provenir de sources externes.

Conclusion

L'état des résultats non distribués est un bon indicateur de la santé de l'entreprise et de sa capacité à être indépendant pour l'avenir. La croissance organique utilisant les fonds générés par elle-même est toujours une forme de croissance préférée que l'utilisation de fonds extérieurs. Mais, le quantum des gains ne peut pas non plus être une conclusion définitive aussi. Certaines industries à forte intensité de capital dépendent beaucoup plus de la part des bénéfices non répartis que des fonds extérieurs.

La rétention est également un facteur direct de la politique de l'entité. Plusieurs fois, même avec des bénéfices suffisants, les bénéfices non répartis sont limités, car la majorité des fonds sont distribués aux actionnaires sous forme de dividendes. Encore une fois, les conditions du marché donnent une orientation aux bénéfices non répartis. Si l'emprunt devient coûteux, l'accent serait davantage mis sur les bénéfices non répartis, même avec des bénéfices limités.

Généralement, les éléments suivants deviennent des déterminants dans la politique des bénéfices non répartis

  • Le coût de la dette associé à la collecte de fonds de sources externes
  • La politique de dividende doit être adoptée dans un avenir prévisible. Si la politique est un populiste au service de gros dividendes, l'entité doit réduire la part de rétention.
  • Pour de nombreuses préoccupations, les politiques gouvernementales ou réglementaires qui régissent l'entité deviennent une source principale de contrôle pour voir si les bénéfices non répartis sont dans les limites.
  • Enfin, la nature de l'industrie à laquelle appartient l'entité et la méthode traditionnelle d'obtention des fonds jouent un rôle majeur dans la décision de rétention.

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Ceci a été un guide pour l'exemple de l'état des bénéfices non répartis. Ici, nous discutons de l'introduction et des 3 meilleurs exemples de déclaration des bénéfices non répartis ainsi que des explications détaillées et un modèle Excel téléchargeable. Vous pouvez également consulter nos autres articles suggérés pour en savoir plus -

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