Aperçu de l'état des flux de trésorerie
Le tableau des flux de trésorerie est un tableau indiquant les entrées et sorties de fonds au cours de la période donnée. Il reflète le mouvement de trésorerie dans divers détails du bilan et du compte de résultat dans les activités opérationnelles, les activités d'investissement et les activités financières.
Les activités opérationnelles sont liées à l'activité commerciale principale. Les activités d'investissement font partie des autres revenus provenant des investissements réalisés par l'entreprise. Les activités financières fournissent des détails sur la structure financière et les transactions liées aux emprunts et avances consentis par la société.
Dans la section ci-dessous, comprenons le concept de flux de trésorerie avec des exemples spécifiés pour chaque activité.
Exemples d'état des flux de trésorerie
Voici des exemples d'état des flux de trésorerie:
Exemple 1
Vous trouverez ci-dessous l'extrait du tableau des flux de trésorerie d'Apple Inc montrant les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation:
Source: http://www.annualreports.com
La déclaration ci-dessus est préparée selon la méthode indirecte. Dans la méthode indirecte, les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation sont dérivés du résultat net en ajustant les dépenses hors trésorerie et les autres éléments d'actif et de passif à court terme.
Dépenses non monétaires comme
- Dépréciation et amortissement d'une valeur de 48351 M $
- Rémunération à base d’actions Charges de 10157 M $
- Charge d'impôt différé de 5966 M $
- Autres divers un revenu non monétaire d'une valeur de 166 millions de dollars
Sont ajoutés et déduits du résultat net.
De plus, les éléments du bilan tels que les éléments d'actif à court terme et les éléments de passif à court terme sont dûment ajustés au revenu du pari.
La règle est que
- L'augmentation du passif courant augmente le flux de trésorerie
- La diminution du passif à court terme réduit les flux de trésorerie
- L'augmentation de l'actif courant réduit la trésorerie
- La diminution de l'actif courant augmente le flux de trésorerie
Sur la base de la règle donnée,
Les débiteurs, les stocks, les fournisseurs non négociables, les créanciers et les autres actifs et passifs courants sont ajustés pour arriver à la trésorerie générée par l'activité d'exploitation.
À la fin de la période, des liquidités provenant de l'activité d'exploitation sont générées pour une valeur de 63598 M $.
Cela montre que la société a de bonnes conditions opérationnelles, ce qui augmente également la marge opérationnelle.
Exemple - # 2
Vous trouverez ci-dessous l'extrait du tableau des flux de trésorerie de British Petroleum montrant les flux de trésorerie provenant des activités d'investissement (figure en millions de dollars)
Source: www.bp.com
L'activité principale du pétrole britannique est de vendre de l'essence au détail au moyen de pompes à essence. Ses principaux actifs sont les pompes à essence détenues, les propriétés pétrolières et gazières, les dépôts pétroliers, les réservoirs de stockage, les propriétés intellectuelles et les actifs incorporels liés à la marque BP, les camions de transport et les meubles.
Ces actifs doivent être entretenus avec le plus grand soin afin d'assurer le bon fonctionnement de l'entreprise. D'après l'extrait ci-dessus, il est évident que
- La société a fait un énorme investissement dans les immobilisations corporelles, les actifs incorporels et les immobilisations corporelles.
- De plus, la société a également acquis peu d'entités d'une valeur de 6986 M $ pour élargir son horizon et couvrir de nouvelles zones géographiques
- En outre, pour améliorer les compétences et la capacité de travail, BP a entrepris des opérations sous forme de coentreprise et d'associés d'une valeur de 1395 millions de dollars.
- Il a vendu les actifs et a gagné un revenu de 940 millions de dollars
- De plus, divers segments et activités sont vendus à 1911 M $, ce qui montre la stabilité des revenus de placement.
Ainsi, sur une base globale, on peut dire que les flux de trésorerie du pétrole britannique provenant des investissements sont très appropriés et montrent la solvabilité de l'entreprise.
Exemple - # 3
Vous trouverez ci-dessous l'extrait du tableau des flux de trésorerie de Microsoft Corporation montrant les flux de trésorerie provenant des activités de financement (figure en millions de dollars)
Source: www.microsoft.com
L'activité principale de Microsoft Corporation est la technologie de l'information. Il développe des logiciels, des plates-formes et des applications personnalisées pour répondre aux besoins de l'entreprise.
Microsoft est l'une des sociétés riches en liquidités au monde. C'est l'une des sociétés les plus stables qui gagnent des milliers de dollars chaque seconde. Dans l'extrait ci-dessus, nous pouvons observer que,
- Des prêts d'une valeur de 12885 millions de dollars sont remboursés avec intérêts
- De plus, Microsoft a émis des débentures et des obligations d'une valeur de 44344 millions de dollars en bourse
- La société a émis des capitaux propres supplémentaires de 772 millions de dollars et racheté ses propres actions pour une valeur de 11788 millions de dollars
- La société est très riche en espèces, elle a donc déclaré un dividende de 11845 millions de dollars à ses actionnaires
Les informations ci-dessus montrent que la société maintient un niveau élevé de ratio liquidités / actifs, grâce auquel elle est en mesure de maintenir le goodwill sur le marché, ce qui les aide à obtenir des emprunts, à émettre des titres de créance, à racheter ses propres actions et plus et surtout de verser le dividende aux actionnaires.
Exemple - # 4
Vous trouverez ci-dessous l'extrait du tableau des flux de trésorerie d'Alphabet Inc., montrant les flux de trésorerie provenant des activités de financement (figure en millions de dollars)
Source: abc.xyz
Alphabet Inc, populairement connu sous le nom de Google, est le pionnier du moteur de recherche Internet et du data mart. Il possède actuellement le plus grand magasin de données au monde. Il est considéré comme la sauvegarde de nombreuses industries, qui peut être arrêtée si Google cesse de fonctionner.
L'extrait ci-dessus montre les flux de trésorerie complets pendant 3 ans chez Alphabet Inc. On peut comprendre ci-dessous les points de l'extrait donné:
- Les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation ont augmenté au cours des 3 dernières années. Cela montre une croissance de 40% en termes de revenus, ce qui reflète l'expansion des opérations de Google progressivement, ses dépenses publicitaires l'aident à gagner beaucoup d'argent, et avec les médias numériques, ils sont capables de couvrir le marché avec près de 50% des industrie de la publicité en ligne
- Les flux de trésorerie provenant des activités d'investissement affichent une augmentation des investissements réalisés par la société pour accroître ses opérations à l'échelle mondiale. Les flux de trésorerie liés aux activités d'investissement ont augmenté de 32% en cumul sur 3 ans. Google est considéré comme un pionnier dans l'acquisition de start-ups et tente de tirer parti des nouvelles compétences et du pouvoir des jeunes disponibles dans les start-ups.
- Google a une valeur de marque élevée. Les gens se fieront à toute activité à laquelle Google est associé. Sur la base de cette bonne volonté, Google est en mesure d'obtenir les emprunts de l'institution, également en mesure d'émettre des titres de créance et peut également lever des capitaux. De plus, Google est également capable de rembourser les fonds empruntés à temps et avec intérêt. Le remboursement de la dette au cours des 3 dernières années a presque doublé. On peut clairement comprendre de cela que les réserves et les liquidités ont augmenté avec Google qui les a aidés à rembourser leurs fonds empruntés.
Conclusion
Ainsi, d'après ce qui précède, nous pouvons comprendre que le tableau des flux de trésorerie fournit un bref aperçu du mouvement de trésorerie de la société. De la même façon, nous pouvons vérifier la majeure partie des têtes dans lesquelles les sociétés dépensent.
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