Formule de flux de trésorerie disponibles (table des matières)

  • Formule Free Cash Flow
  • Calculateur de formule de flux de trésorerie disponible
  • Formule de flux de trésorerie gratuit dans Excel (avec modèle Excel)

Formule Free Cash Flow

Le flux de trésorerie disponible peut être défini comme le flux de trésorerie disponible pour l'entreprise net de tous les fonds investis dans les dépenses en capital et le fonds de roulement pour l'année.

Voici la formule Free Cash Flow -

Exemples de formule de flux de trésorerie disponibles

Prenons un exemple pour découvrir le Free Cash Flow pour une entreprise: -

Vous pouvez télécharger ce modèle de formule de flux de trésorerie gratuit ici - Modèle de formule de flux de trésorerie gratuit

Exemple 1

La société A, dont les flux de trésorerie d'exploitation sont de 50000 $ et les dépenses en capital pour l'année, de 30000 $ Le fonds de roulement net pour l'année est de 5 000 $.

Par conséquent,

Les flux de trésorerie disponibles pour l'entreprise pour l'année civile sont les suivants: -

  • Flux de trésorerie disponible = Flux de trésorerie d'exploitation - Dépenses en capital - Fonds de roulement net
  • Flux de trésorerie disponible = 50000 $ - 30000 $ - 5000 $
  • Flux de trésorerie disponible = 15000 $

Par conséquent, le flux de trésorerie disponible pour l'année est de 15 000 $

Exemple # 2

Prenons un exemple de Schlumberger qui a un flux de trésorerie d'exploitation de 300 millions de dollars. Les dépenses en capital pour l'année sont de 50 millions de dollars et le fonds de roulement net est de 125 millions de dollars pour l'année.

Par conséquent,

Les flux de trésorerie disponibles pour l'entreprise pour l'année civile sont les suivants: -

  • Flux de trésorerie disponible = Flux de trésorerie d'exploitation - Dépenses en capital - Fonds de roulement net
  • Flux de trésorerie disponibles = 300 millions de dollars - 50 millions de dollars - 125 millions de dollars
  • Flux de trésorerie disponibles = 125 millions de dollars

Par conséquent, le flux de trésorerie disponible pour l'année est de 125 millions de dollars

Exemple # 3

Prenons un exemple d'Exxon Mobil qui a un flux de trésorerie d'exploitation de 550 millions de dollars. Les dépenses en capital pour l'année sont de 100 millions de dollars et le fonds de roulement net est de 175 millions de dollars pour l'année.

Par conséquent,

Les flux de trésorerie disponibles pour l'entreprise pour l'année civile sont les suivants: -

  • Flux de trésorerie disponible = Flux de trésorerie d'exploitation - Dépenses en capital - Fonds de roulement net
  • Flux de trésorerie disponibles = 550 millions de dollars - 100 millions de dollars - 175 millions de dollars
  • Flux de trésorerie disponibles = 275 millions de dollars

Par conséquent, le flux de trésorerie disponible pour l'année est de 275 millions de dollars

Explication de la formule des flux de trésorerie disponibles

Le flux de trésorerie disponible peut être défini comme le flux de trésorerie disponible pour l'entreprise net de tous les fonds investis dans les dépenses en capital et le fonds de roulement pour l'année.

La formule du flux de trésorerie disponible est

FCF = Cash Flow opérationnel - Dépenses en capital - Fonds de roulement net

  • Flux de trésorerie d'exploitation

Il peut être déterminé de deux manières: -

Flux de trésorerie d'exploitation = EBIT (1 t) + amortissement et dépenses hors trésorerie

Ou

Flux de trésorerie d'exploitation = bénéfice net + intérêts (1 t) + amortissement et charges hors trésorerie

Où l'EBIT est le bénéfice avant intérêts et impôts.

  • Fonds de roulement net

Fonds de roulement net = Fonds de roulement Année en cours - Fonds de roulement de l'année précédente

Fonds de roulement au cours d'une année = comptes débiteurs + inventaire - comptes créditeurs

  • Dépenses en capital

Les dépenses en capital peuvent être déterminées à partir du bilan ou du tableau des flux de trésorerie ou les deux.

Capex pour une année = PPE année en cours - PPE année précédente + amortissement et amortissement

Où EPI signifie Immobilisations corporelles

Importance et utilisation de la formule de flux de trésorerie disponibles

Le flux de trésorerie disponible est principalement utilisé par les investisseurs pour estimer la santé d'une entreprise. Il peut fournir des informations approfondies sur les opérations financières de l'entreprise et déterminer si des flux de trésorerie suffisants sont présents pour financer l'expansion future. Les flux de trésorerie disponibles indiquent également aux investisseurs que la société dispose de suffisamment de flux de trésorerie pour réduire sa dette ou financer une expansion future, ou donner des dividendes aux investisseurs ou racheter des actions, etc.

Si le flux de trésorerie disponible est négatif pendant plusieurs années, cela indique que l'entreprise n'est pas en mesure d'utiliser correctement ses dépenses en capital. Alternativement, cela peut également signifier que le fonds de roulement n'est pas géré correctement, ce qui a un impact sur les ventes et donc sur le résultat net. Il peut également fournir des informations sur les tendances telles que la gestion efficace des comptes débiteurs et des comptes créditeurs.

Le flux de trésorerie disponible est également une technique importante utilisée pour évaluer une entreprise entière. La méthode des flux de trésorerie actualisés utilise les flux de trésorerie disponibles pour un nombre défini d'années de 5, 10 ou plus, puis actualise ces flux de trésorerie en utilisant le coût moyen pondéré du capital pour atteindre une certaine évaluation pour l'entreprise. Il existe deux types de flux de trésorerie disponibles. L'un est le flux de trésorerie disponible pour l'entreprise et l'autre est le flux de trésorerie disponible pour les capitaux propres. Comme son nom l'indique, le flux de trésorerie disponible pour l'entreprise désigne le flux de trésorerie disponible pour l'ensemble de l'entreprise, qui comprend les actionnaires ainsi que les titulaires de dettes. Les flux de trésorerie disponibles vers les capitaux propres correspondent aux flux de trésorerie disponibles pour les actionnaires uniquement après avoir soustrait les paiements de la dette aux détenteurs de dettes.

Les flux de trésorerie disponibles sont également utilisés par les investisseurs comme indicateur indirect des cours des actions. Le principe fondamental sous-jacent est de savoir si l'entreprise est en mesure de générer suffisamment de liquidités pour ses opérations. Par conséquent, si une entreprise particulière a des flux de trésorerie élevés ou améliorés au fil des ans mais que son stock est suffisamment sous-évalué ou s'il y a une disparité, alors l'entreprise vaut la peine d'investir car le marché n'a pas pris en compte les bonnes performances de l'entreprise.

Calculateur de formule de flux de trésorerie disponible

Vous pouvez utiliser le calculateur de formule de flux de trésorerie disponible suivant

Flux de trésorerie d'exploitation
Dépenses en capital
Fonds de roulement
Formule de flux de trésorerie disponibles =

Formule de flux de trésorerie disponibles = Flux de trésorerie d'exploitation - Dépenses en capital - Fonds de roulement
= 0 - 0– 0
= 0

Formule de flux de trésorerie gratuite dans Excel (avec modèle Excel)

Ici, nous allons faire l'exemple de la formule de flux de trésorerie disponible dans Excel. C'est très facile et simple. Vous devez fournir les trois entrées, c'est-à-dire les flux de trésorerie d'exploitation, les dépenses en capital et le fonds de roulement net

Vous pouvez facilement calculer le flux de trésorerie disponible à l'aide de la formule dans le modèle fourni.

Conclusion

Le flux de trésorerie disponible indique si la société génère suffisamment de liquidités pour financer ses opérations. Il signale également que la société dispose des liquidités nécessaires pour réduire sa dette ou financer une expansion future ou verser des dividendes à ses investisseurs. Le flux de trésorerie disponible est calculé en prenant le revenu net et en ajoutant toutes les dépenses non monétaires et en soustrayant les dépenses en capital et toute variation du fonds de roulement au cours de cette année. Le flux de trésorerie disponible est utilisé de diverses manières principalement par les investisseurs pour obtenir des informations sur la santé d'une entreprise et également pour valoriser l'entreprise dans son ensemble. Des flux de trésorerie plus élevés qui ne se reflètent pas dans les cours des actions d'une entreprise reflètent que le marché n'a pas pris en compte les bonnes performances d'une entreprise et que l'entreprise est un bon pari pour investir.

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Ceci a été un guide pour la formule de Free Cash Flow, ici nous discutons de ses utilisations ainsi que des exemples pratiques. Nous vous fournissons également un calculateur de flux de trésorerie gratuit ainsi qu'un modèle Excel téléchargeable.

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Catégorie:

Développement de l'entrepreneuriat