Formule du ratio dette / actif (table des matières)
- Formule du ratio dette / actif
- Exemples de formule de ratio dette / actif (avec modèle Excel)
- Calculatrice de la formule du ratio dette / actif
Formule du ratio dette / actif
Le terme ratio dette / actif est utilisé pour analyser quelle partie de l'actif est financée par le capital de la dette.
Une entreprise peut utiliser principalement deux sources de capital pour soutenir ses activités: les capitaux propres et la dette. L'entreprise déploie des capitaux pour acheter des actifs (courants ou non courants) ou pour financer ses dépenses opérationnelles.
(Il existe différentes écoles de pensée quant à ce que tous les passifs doivent être inclus dans le terme Dette
lors du calcul du ratio dette / actif.
Un groupe d'analystes préconise de considérer toutes sortes de passifs à inclure dans la dette autres que
le capital des actionnaires ordinaires alors que l'autre groupe est partisan de ne considérer que les intérêts
portant des passifs en tant que dette.
L'article ne considérerait que les passifs portant intérêt comme dettes pour expliquer le ratio dette / actif.)
La formule du ratio dette / actif est -
Debt to Asset Ratio = Total Debts / Total Assets
- Total des dettes: il comprend les dettes portant intérêt à court terme et à long terme
- Actif total: il comprend les actifs courants et les actifs non courants
Étape 1: - Vous pouvez trouver la dette à court terme portant intérêt dans la section passif à court terme du passif du bilan et la dette à long terme au passif non courant dans le passif du bilan
Étape 2: - Vous pouvez trouver le total des actifs courants ainsi que les actifs non courants dans la section Actifs courants et non courants de la partie Actif du bilan respectivement
Étape 3: - Une fois que vous avez effectué les étapes ci-dessus pour arriver au ratio dette / actif, vous devez diviser la dette totale par le total de l'actif.
Exemples de formule de ratio dette / actif (avec modèle Excel)
Prenons un exemple pour mieux comprendre le calcul de la formule du ratio dette / actif.
Vous pouvez télécharger ce modèle Excel de formule de ratio dette / actif ici - Modèle Excel de formule de ratio dette / actifExemple 1
Prenons un exemple pour calculer le ratio dette / actif, supposons que la société ABC est une société FMCG. À la fin de l'exercice, le bilan d'ABC ressemble à ceci.
Solution:
Les dettes à court terme sont calculées comme suit:
Dettes à court terme = prêt à court terme
Dettes à court terme = 300
Les dettes à long terme sont calculées comme suit:
Dettes à long terme = dette garantie + prêt à terme + dettes à long terme
- Dettes à long terme = 600 + 300 + 800
- Dettes à long terme = 1700
Le ratio dette / actif est calculé à l'aide de la formule ci-dessous
Ratio dette / actif = (dettes à court terme + dettes à long terme) / total de l'actif
- Ratio dette / actif = (300 + 1700) / 5750
- Ratio dette / actif = 2000/5750
- Ratio dette / actif = 34, 78%
Exemple # 2
Prenons un autre exemple, cette fois, nous prenons les données financières des industries IFB. Une action cotée en bourse en NSE et BSE. La société IFB industries Ltd est spécialisée dans la fabrication et la vente de biens de consommation durables tels que les fours à lave-linge et à micro-ondes.
Il s'agit du bilan d'IFB Industries Ltd pour la période FY18 (les chiffres sont en INR Lacs)
Solution:
Le total des actifs peut être calculé à partir de l'actif du bilan
Actif total = 1, 08, 200 pour la période se terminant le 31 mars 2018
Le total des dettes est calculé comme suit:
- Total des dettes = emprunts (15) + autres passifs financiers (16) + emprunts (20)
- Dettes totales = 1000 + 9+ 408
- Dettes totales = 1417
Le ratio dette / actif est calculé à l'aide de la formule ci-dessous
Ratio dette / actif = total des dettes / total des actifs
- Ratio dette / actif = 1417/1 088 200
- Ratio dette / actif = 1, 31%
Exemple # 3
Prenons un autre exemple, la société dans l'exemple est Dabur India Ltd. La société est en FMCG vertical
Il s'agit du bilan de Dabur India Ltd pour la période FY18 (les chiffres sont en crores INR)
Solution:
Le total des actifs peut être calculé à partir de l'actif du bilan
Actif total = 5812, 70 pour la période se terminant le 31 mars 2018
Le total des dettes est calculé comme suit:
- Total des dettes = emprunts (22) + autres passifs financiers (23) + emprunts (26)
- Dettes totales = 201, 04 + 4, 25 + 85, 49
- Dettes totales = 290, 78
Le ratio dette / actif est calculé à l'aide de la formule ci-dessous
Ratio dette / actif = total des dettes / total des actifs
- Ratio dette / actif = 290, 78 / 5812, 70
- Ratio dette / actif = 5%
Pertinence et utilisations
Pour qu'une entreprise puisse fonctionner et se développer, elle doit générer des revenus ainsi que des dépenses en capital. Pour cela, les entreprises peuvent prendre des capitaux sous forme de fonds propres ou de dette. Chaque source de capital présente des avantages et des inconvénients.
L'endettement est relativement moins coûteux que les capitaux propres pour l'entreprise. Mais les entreprises ne peuvent pas entièrement s'endetter. Les entreprises doivent donc mélanger leur structure de capital avec des capitaux propres et une partie avec de la dette.
Il existe des références de l'industrie pour une structure de capital optimale perçue comme idéale.
La formule du ratio dette / actif calcule le pourcentage de l'actif de l'entreprise financé par la dette. Une utilisation moindre de la dette est perçue comme une utilisation sous-optimale du capital à faible coût, car la dette est un coût du capital bon marché et les intérêts débiteurs sont des dépenses déductibles d'impôt, une utilisation optimale de la dette dans la structure du capital aidera à maximiser l'actionnaire. richesse.
Dans le même temps, l'excès de dette dans la structure du capital est perçu comme risqué, car la dette est un instrument portant intérêt et exige périodiquement des paiements fixes. Si l'entreprise ne fonctionne pas bien et que le bénéfice d'exploitation ne suffit pas pour couvrir l'obligation de dette fixe, cela peut déclencher un cas de défaut et conduire la société à la faillite.
Le ratio dette / actif est principalement utilisé par les analystes, les investisseurs et les prêteurs qui suivent la société à diverses fins.
- Si le ratio dette / actif est> 100%: cette situation est extrêmement risquée, cela signifie que la société a érodé toute sa valeur nette et fait des pertes et que l'ensemble des actifs, ainsi que des pertes, sont financés par les dettes.
- Si le ratio dette / actif est = 100%: cette situation est également considérée comme risquée, cela signifie que l'entreprise a perdu toute la valeur nette et que la totalité de l'actif est financée par la dette
- Si le ratio dette / actif est <100%: cette situation est considérée comme moins risquée, cela indique que les actifs de la société sont financés par une combinaison de dettes et de capitaux propres.
Il n'y a pas de ratio dette / actif unique qui soit considéré comme optimal. La société en cours d'évaluation est considérée comme sûre si son ratio dette / actif est conforme à la référence de l'industrie dans laquelle elle opère.
La formule du ratio dette / actif est très importante pour évaluer le risque financier d'une entreprise.
Calculatrice de la formule du ratio dette / actif
Vous pouvez utiliser le calculateur de ratio dette / actif suivant.
| Total des dettes | |
| Actif total | |
| Formule du ratio dette / actif | |
| Formule du ratio dette / actif | = |
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Cela a été un guide pour la formule du ratio dette / actif. Ici, nous discutons comment calculer le ratio dette / actif ainsi que des exemples pratiques. Nous fournissons également un calculateur de ratio dette / actif avec un modèle Excel téléchargeable. Vous pouvez également consulter les articles suivants pour en savoir plus -
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