Degré de formule de levier d'exploitation (table des matières)

  • Degré de formule de levier d'exploitation
  • Exemples de formule de degré de levier d'exploitation (avec modèle Excel)
  • Calculateur de la formule du degré d'exploitation

Degré de formule de levier d'exploitation

Le degré de levier d'exploitation (c.-à-d. DOL) est un type de multiple qui mesure dans quelle mesure le résultat d'exploitation (c.-à-d. L'EBIT) de l'entreprise changera en réponse à une variation des ventes. Les sociétés ou les entreprises dont la proportion des coûts fixes aux coûts variables est importante ou énorme auront des niveaux de levier d'exploitation plus élevés.

La formule pour calculer le degré de levier d'exploitation est la suivante:

Degree of Operating Leverage = % Change in EBIT / % Change in Sales

où

  • % Variation de l'EBIT = (EBIT de l'année en cours - EBIT de l'année précédente ) / EBIT de l'année précédente
  • % Variation des ventes = (Ventes de l'année en cours - Ventes de l'année précédente ) / Ventes de l'année précédente

Exemples de formule de degré de levier d'exploitation (avec modèle Excel)

Prenons un exemple pour mieux comprendre le calcul de la formule du degré de levier d'exploitation.

Vous pouvez télécharger ce modèle de degré de levier d'exploitation ici - Modèle de degré de levier d'exploitation

Degré de formule de levier d'exploitation - Exemple # 1

ABC Inc. a approché Tim, un analyste financier, car il souhaite connaître les fluctuations de son bénéfice d'exploitation et de ses variations de revenus. Tim a recommandé d'utiliser le degré de levier d'exploitation. Les détails suivants ont été recueillis par lui dans les états financiers de la société.

Solution:

Le pourcentage de variation de l'EBIT est calculé à l'aide de la formule ci-dessous

% Variation de l'EBIT = (EBIT de l'année en cours - EBIT de l'année précédente ) / EBIT de l'année précédente

  • Variation en% de l'EBIT = (28 716 - 26 448) / 26 448
  • Variation en% de l'EBIT = 8, 58%

Le pourcentage de variation des ventes est calculé à l'aide de la formule ci-dessous

% Variation des ventes = (Ventes de l'année en cours - Ventes de l'année précédente ) / Ventes de l'année précédente

  • Variation en% des ventes = (111, 264 - 104, 930) / 104, 930
  • % De variation des ventes = 6, 04%

Le degré de levier d'exploitation est calculé à l'aide de la formule ci-dessous

Degré de levier d'exploitation =% de variation de l'EBIT /% de variation des ventes

  • Degré de levier d'exploitation = 8, 58% / 6, 04%
  • Degré de levier d'exploitation = 1, 42

Degré de formule de levier d'exploitation - Exemple n ° 2

Voici un extrait du rapport annuel d'Exas Inc., vous devez calculer le degré de levier d'exploitation.

Solution:

Le pourcentage de variation de l'EBIT est calculé à l'aide de la formule ci-dessous

% Variation de l'EBIT = (EBIT de l'année en cours - EBIT de l'année précédente ) / EBIT de l'année précédente

  • Variation en% de l'EBIT = ((-169, 016) - (-159, 068)) / (-159, 068))
  • Variation en% de l'EBIT = 6, 25%

Le pourcentage de variation des ventes est calculé à l'aide de la formule ci-dessous

% Variation des ventes = (Ventes de l'année en cours - Ventes de l'année précédente ) / Ventes de l'année précédente

  • % De variation des ventes = (99, 376 - 39, 437) / 39, 437
  • % De variation des ventes = 151, 99%

Le degré de levier d'exploitation est calculé à l'aide de la formule ci-dessous

Degré de levier d'exploitation =% de variation de l'EBIT /% de variation des ventes

  • Degré de levier d'exploitation = 6, 25% / 151, 99%
  • Degré de levier d'exploitation = 0, 04

Degré de formule de levier d'exploitation - Exemple n ° 3

Vous trouverez ci-dessous un extrait du rapport annuel de Facebook Inc., vous devez calculer le degré de levier d'exploitation pour des années consécutives.

Solution:

Le pourcentage de variation de l'EBIT est calculé à l'aide de la formule ci-dessous

% Variation de l'EBIT = (EBIT de l'année en cours - EBIT de l'année précédente ) / EBIT de l'année précédente

Pour 2017-2018

  • Variation en% de l'EBIT = (24, 913, 000 - 20, 203, 000) / 20, 203, 000
  • Variation en% de l'EBIT = 23, 31%

Pour 2015-2016

  • Variation en% de l'EBIT = (12 427 000 - 6 225 000) / 6 225 000
  • Variation en% de l'EBIT = 99, 63%

Le pourcentage de variation des ventes est calculé à l'aide de la formule ci-dessous

% Variation des ventes = (Ventes de l'année en cours - Ventes de l'année précédente ) / Ventes de l'année précédente

Pour 2017-2018

  • Variation en% des ventes = (55838000 - 40653000) / 40653000
  • % De variation des ventes = 37, 35%

Pour 2015-2016

  • Variation en% des ventes = (27 638 000 - 17 928 000) / 17 928 000
  • % De variation des ventes = 54, 16%

Le degré de levier d'exploitation est calculé à l'aide de la formule ci-dessous

Degré de levier d'exploitation =% de variation de l'EBIT /% de variation des ventes

Pour 2017-2018

  • Degré de levier d'exploitation = 23, 31% / 37, 35%
  • Degré de levier d'exploitation = 0, 62

Pour 2015-2016

  • Degré de levier d'exploitation = 99, 63% / 54, 16%
  • Degré de levier d'exploitation = 1, 84

Explication

La formule de calcul du degré de levier d'exploitation est divisée en deux parties, à savoir la variation en% du résultat d'exploitation et la seconde, la variation en pourcentage des revenus. La première partie est modifiée dans le résultat d'exploitation car c'est la partie clé du revenu qui détermine les variables (c'est-à-dire les dépenses) qui doivent être effectuées pour exploiter cette entreprise et, d'autre part, la deuxième partie représente les variations des ventes qui ne sont rien d'autre que l'évolution des revenus nets.

Pertinence et utilisations du degré de la formule de levier d'exploitation

Le degré de levier d'exploitation peut décrire l'impact du levier d'exploitation sur le bénéfice de l'entreprise ou de la société avant intérêts et impôts (qui est le BAII). De plus, le DOL est essentiel si l'on veut évaluer l'effet des coûts variables et des coûts fixes des activités principales de l'entité ou de l'entreprise.

Un niveau élevé de levier d'exploitation (DOL) fournit une indication que l'entité ou la société ou l'entreprise pourrait avoir une proportion élevée de coûts d'exploitation fixes par rapport à ses coûts d'exploitation qui sont de nature variable, ce qui pourrait signifier que la société utilise davantage d'immobilisations pour soutenir ses activités clés. Cela signifierait également que l'entité ou la société peut gagner plus d'argent ou gagner plus de revenus à chaque vente supplémentaire tout en conservant les coûts fixes de l'entité. Ainsi, l'entreprise ou l'entité aura un degré de levier élevé en réalisant moins de ventes avec des marges plus élevées. Par conséquent, les immobilisations corporelles, comme les immobilisations corporelles, acquerront une valeur plus élevée sans encourir de coûts supplémentaires plus élevés. À la fin de la journée, la marge bénéficiaire de l'entreprise ou de l'entreprise peut augmenter avec les bénéfices qui augmentent à un rythme plus rapide que ses revenus.

D'un autre côté, un faible niveau de levier d'exploitation qui suggère que l'entité ou la société a une proportion plus faible de coûts d'exploitation fixes par rapport à ses coûts d'exploitation qui sont variables, ce qui signifierait qu'elle utilise moins d'immobilisations pour soutenir ses activités clés de l'entreprise tout en maintenant une marge bénéficiaire brute faible.

Calculateur de la formule du degré d'exploitation

Vous pouvez utiliser le degré suivant de calculateur de levier d'exploitation

Variation en% de l'EBIT
% De variation des ventes
Degré de formule de levier d'exploitation

Degré de formule de levier d'exploitation =
Variation en% de l'EBIT
=
% De variation des ventes
0
= 0
0

Articles recommandés

Ceci a été un guide pour la formule du degré de levier d'exploitation. Ici, nous discutons de la façon de calculer le degré de levier d'exploitation ainsi que des exemples pratiques. Nous fournissons également une calculatrice de degré de levier d'exploitation avec un modèle Excel téléchargeable. Vous pouvez également consulter les articles suivants pour en savoir plus -

  1. Guide pour tirer parti de la formule du ratio
  2. Calculatrice pour la formule du ratio PEG
  3. Exemples de formule de marge de contribution
  4. Comment calculer le taux de rendement moyen?
  5. Ratio d'exploitation | Définition | Exemples
  6. Compte de résultat de la marge de contribution

Catégorie:

Développement de l'entrepreneuriat