Différence entre dette et capitaux propres
Le mot «dette» signifie un montant emprunté utilisé dans les affaires à des fins d'expansion, pour couvrir les frais d'exploitation à court terme, à toute fin de paiement, etc. représente le capital d'amorçage de l'entreprise par laquelle l'entreprise a démarré. Étudions la dette par rapport aux capitaux propres en détail dans cet article.
Signification de la dette ou des emprunts:
La dette peut être financée au moyen de prêts ou de débentures. Les prêts peuvent être financés par toute institution financière ou par des banques ou par toute autre partie au moyen de prêts non garantis. Les prêts non garantis sont les prêts pour lesquels les prêteurs n'ont aucun pouvoir de prêt et le montant des intérêts est très élevé et contient moins de réglementations que les prêts garantis. Les débentures ou les prêts d'une institution financière sont connus comme des prêts garantis et sont soumis à certaines réglementations selon les directives de la banque centrale du pays. Il contient un intérêt fixe comme prévalent sur le marché. Les débentures (ou obligations) ou les prêts bancaires ont un taux d'intérêt prédéterminé, qui doit être payé par l'emprunteur sur une base mensuelle / trimestrielle, comme décidé par les deux parties. Le paiement des intérêts et du principal n'a aucun rapport avec la nature et la rentabilité de l'entreprise; les détenteurs de débentures bénéficient d'un taux d'intérêt fixe appelé taux de coupon jusqu'à ce que la totalité du prêt soit remboursée. La dette peut être de deux types selon sa nature foncière, à savoir. À court terme et à long terme. Tout emprunt contracté pour une durée inférieure à un an est appelé prêt à court terme et un prêt contracté à plus d'un an est appelé prêt à long terme.
Équité:
Les capitaux propres, d'autre part, sont financés par les actionnaires de la société et ils prennent la totalité des risques de l'entreprise, par exemple, si l'entreprise subit des pertes, les détenteurs d'actions ont le droit de prendre le risque et les pertes le montant serait débité de la réserve de l'actionnaire. En cas de bénéfices, un dividende peut être perçu par les actionnaires. L'équité peut être divisée en deux types: Actionnaires privilégiés et actionnaires. Les Actionnaires Préférentiels bénéficient de droits spéciaux sur les Actionnaires. Par exemple, en cas de bénéfice laissé à l'Actionnaire, les Actionnaires Préférentiels ont droit au partage des bénéfices avant les Actionnaires. Mais d'un autre côté, les actionnaires détiennent des droits de vote, contrairement aux actionnaires de préférence.
Analyse de la dette par rapport aux capitaux propres dans l'entreprise :
Le concept de dette est comme une menace pour l'entreprise, car tout type d'entreprise est stratifié avec différentes incertitudes, au cours d'un cycle économique à la baisse, une entreprise ne fait pas la plupart du temps de bénéfices sains et, dans la plupart des cas, fait face à une série de défis pour maintenir ses profits. La marge est toujours confrontée à des problèmes et l'entreprise dépend de la croissance des volumes. Donc, si une entreprise est financée par une dette élevée et des capitaux propres faibles, l'entreprise doit payer des frais d'intérêt élevés en raison de la rentabilité tiède et les détenteurs de capitaux propres sont tenus de souffrir dans ces situations. Cependant, un certain niveau d'endettement est supposé sain en raison de la nature à risque associée à l'entreprise. Selon les analystes, les capitaux propres plus les réserves devraient être supérieurs ou égaux au montant total des emprunts (à long terme et à court terme). Les calculs de la dette par rapport aux capitaux propres sont mesurés par le rapport D / E qui peut être obtenu par -
Ratio dette / capitaux propres = dette à long terme + dette à court terme / capitaux propres + réserves des actionnaires . Un rapport D / E sain est supposé être égal ou inférieur à 1.
Infographie dette vs capitaux propres
Ci-dessous se trouve la principale différence de 5 entre dette et capitaux propres 
Différences clés entre dette et capitaux propres
Tant la dette que les capitaux propres sont des choix populaires sur le marché; laissez-nous discuter de certaines des principales différences entre la dette et les capitaux propres:
- Bien que la dette et les capitaux propres relèvent du passif du bilan, les caractéristiques sont de nature complètement différente. Les capitaux propres sont associés au propriétaire de la société tandis que la dette est associée au prêteur de la société.
- La dette peut être nulle mais la part des capitaux propres ne peut jamais être nulle à moins que l'entreprise ne soit liquidée
- La priorité est donnée au prêteur, car ce sont généralement les parties externes de l'entreprise, tandis qu'Equity perçoit ses cotisations une fois toutes les dépenses et tous les engagements effectués.
Comparaison directe entre dette et capitaux propres
Voici la comparaison la plus élevée entre la dette et les capitaux propres
| La base de la comparaison entre la dette et les capitaux propres | Équité | Dette |
| Relative à | Lié au capital investi par les actionnaires dans une unité commerciale. Les bénéfices compilés chaque année sont ajoutés aux réserves appelées réserves de l'actionnaire. Capitaux propres = capitaux propres du propriétaire + réserves des actionnaires. | Le montant du fonds investi par un tiers ou un prêteur au lieu d'un taux d'intérêt fixe pour une période prédéterminée. |
| Sens | Les capitaux propres constituent le capital du propriétaire et le bénéfice cumulatif total réalisé par l'entreprise, à l'exception des dividendes versés aux propriétaires. Les capitaux propres peuvent être négatifs en cas de pertes subies par l'entreprise. Lors de la liquidation de l'entreprise, les actionnaires sont les derniers à percevoir leurs cotisations. | Les emprunts comprennent les emprunts à court terme et à long terme qui portent un intérêt fixe. Les prêteurs ne se préoccupent pas de la situation des affaires. Dans toute situation défavorable, l'entreprise doit payer le montant emprunté. Cependant, lors de la liquidation de l'entreprise, le prêt à court terme (sous passifs courants) et les fournisseurs de prêts (passifs non courants) ont le droit de percevoir leurs cotisations après la vente des actifs. |
| Coût d'intérêt et dividende | Étant donné que les actionnaires sont les propriétaires réels de la société, donc après toutes les dépenses et responsabilités, les propriétaires prennent une partie des bénéfices sous forme de dividende, qui est décidé par les administrateurs lors d'une réunion du conseil d'administration et approuvé par les actionnaires. | Le montant du prêt, le taux d'intérêt et la durée du prêt sont décidés avant que le prêt ne soit contracté par l'entreprise. Le paiement de l'intégralité du prêt plus les intérêts est divisé par la durée du mandat et un certain montant doit être payé chaque mois ou chaque trimestre. |
| Calculs | Fonds propres + réserves des actionnaires | Emprunts à court terme + Emprunts à long terme |
| Marchés financiers et affaires | La situation des affaires est directement liée au marché financier. L'augmentation du fonds des actionnaires est généralement positive pour les deux. | La même chose prévaut également sur la dette. Si le montant du prêt augmente, cela nuit à la rentabilité de l'entreprise et n'est pas bon signe pour le marché financier et l'entreprise. |
Dette contre capitaux propres - Réflexions finales
La dette contre les capitaux propres est deux concept parallèle qui prévalait et est très pertinent dans les entreprises modernes. La dette ou les emprunts sont très différents des fonds propres ou des actionnaires car ils sont tous deux de nature conceptuellement différente et présentent également des caractéristiques différentes.
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