Introduction au taux de roulement du fonds de roulement

Le ratio de rotation du fonds de roulement (WCTR) donne le nombre de fois que le fonds de roulement est retourné au cours d'une année. Le nombre indique l'efficacité de l'utilisation du fonds de roulement de sorte qu'un ratio plus élevé indique une utilisation efficace du fonds de roulement et vice versa. Le ratio est utilisé pour déterminer la relation entre les fonds et les ventes de la Société.

Formule

Working Capital Turnover Ratio = Net Revenue from Operation (Sales) ÷ Average Working Capital

où,

Fonds de roulement = actif à court terme - passif à court terme

Fonds de roulement moyen = (fonds de roulement de départ + fonds de roulement de fin) / 2

Exemples de taux de roulement du fonds de roulement (avec modèle Excel)

Prenons un exemple pour mieux comprendre le calcul du taux de roulement du fonds de roulement.

Vous pouvez télécharger ce modèle Excel de ratio de roulement de fonds de roulement ici - Modèle Excel de ratio de roulement de fonds de roulement

Exemple 1

Calculez le ratio de roulement du fonds de roulement d'une société ABC Inc. qui a réalisé un chiffre d'affaires net de 100 000 $ au cours des douze derniers mois et le fonds de roulement moyen de la société est de 25 000 $.

Solution:

Le taux de roulement du fonds de roulement est calculé à l'aide de la formule ci-dessous

Ratio de roulement du fonds de roulement = Ventes nettes / Fonds de roulement moyen

  • WCTR = 100 000 $ / 25 000 $
  • WCTR = 4

Exemple # 2

Calculer et analyser les ratios de rotation du fonds de roulement des trois sociétés A, B et C pour l'exercice 2019. Les chiffres sont en millions de dollars.

Solution:

Le calendrier suivant contient les calculs requis:

Le taux de roulement du fonds de roulement est calculé à l'aide de la formule ci-dessous

Fonds de roulement = actif à court terme - passif à court terme

Le taux de roulement du fonds de roulement est calculé à l'aide de la formule ci-dessous

Ratio de roulement du fonds de roulement = Ventes nettes / Fonds de roulement moyen

La société A utilise plus efficacement ses fonds de roulement, suivie par la société B, puis C.

Exemple # 3

Considérez le bilan et l'état des résultats d'Apple Inc.

Lien source : bilan d'Apple Inc.

Solution:

Le fonds de roulement de départ (2018) est calculé comme suit:

Fonds de roulement initial = total des actifs courants - total des passifs courants

  • Fonds de roulement initial = 131 339 $ - 116 866 $
  • Fonds de roulement initial = 14 473 $

Le fonds de roulement de fin (2017) est calculé comme suit:

Fonds de roulement à la fin = total des actifs à court terme - total des passifs à court terme

  • Fonds de roulement de fin = 128 645 $ - 100 814 $
  • Fonds de roulement de fin = 27 831 $

Le fonds de roulement moyen d'Apple Inc. est calculé à l'aide de la formule ci-dessous

Fonds de roulement moyen = (fonds de roulement de départ + fonds de roulement de fin) / 2

  • Fonds de roulement moyen = (14 473 $ + 27 831 $) / 2
  • Fonds de roulement moyen = 21 152 $

Le WCTR est calculé en utilisant la formule donnée ci-dessous

WCTR = revenu net d'exploitation (ventes) ÷ fonds de roulement moyen

  • WCTR = 59 531 $ / 21 152 $
  • WCTR = 2, 81

Les avantages

  • Le ratio donne une indication des opérations de la Société
  • Le ratio aide la direction à prendre une décision éclairée sur la collecte de fonds et l'utilisation des ressources de la Société
  • La direction peut décider de l'expansion de l'entreprise si elle estime avoir suffisamment de fonds pour poursuivre ses opérations et créer de nouvelles ressources.

Les points importants

  • WCTR mesure les revenus de la Société à partir des fonds de roulement disponibles avec elle.
  • son aide l'entreprise à comprendre la relation entre l'investissement en fonds de roulement et la génération de revenus.
  • Le ratio fournit un indice d'efficacité sur la façon dont la société est gérée et les fonds sont gérés par la direction.
  • Un ratio plus élevé indique que la Société est gérée efficacement et qu'elle fournit un avantage concurrentiel à la Société par rapport à ses promoteurs.
  • Cependant, un ratio très élevé de ~ 80% peut indiquer que la Société ne dispose pas de suffisamment de fonds pour soutenir la croissance de ses ventes, ce qui indique les perspectives de faillite de la Société dans un proche avenir en raison de la hausse des dettes fournisseurs.
  • Un ratio plus faible peut indiquer que la Société a des débiteurs ou des actifs de stock plus élevés. Les comptes débiteurs élevés présentent un risque de crédit et un stock plus élevé risque de devenir périmé, ce qui n'est pas bon pour les ventes.

Conclusion

Le (WCTR) est un indicateur significatif de l'efficacité de la société et de ses performances par rapport à ses concurrents. Le (WCTR) donne une indication de l'efficacité de l'utilisation du fonds de roulement. Les analystes et la direction de la société examinent souvent ce ratio lorsqu'ils effectuent une analyse commerciale. Si le ratio est trop élevé ou trop faible que le ratio moyen de l'industrie, ils devraient rechercher des valeurs aberrantes dans les états financiers de la Société afin de prendre des décisions éclairées.

Articles recommandés

Ceci est un guide du ratio de roulement du fonds de roulement. Ici, nous discutons de la façon de calculer le WCTR avec des exemples pratiques. Nous fournissons également un modèle Excel téléchargeable. Vous pouvez également consulter les articles suivants pour en savoir plus-

  1. Ratio de rotation des stocks
  2. Ratio d'adéquation du capital
  3. Ratio d'exploitation
  4. Ratio des flux de trésorerie liés aux opérations

Catégorie:

Développement de l'entrepreneuriat