Qu'est-ce que le ratio de fonds de roulement?

Le ratio de fonds de roulement est également appelé ratio actuel, qui se concentre uniquement sur les actifs et passifs courants de toute entreprise. Il permet d'analyser la santé financière de toute entreprise et de savoir si elle serait en mesure de rembourser ses passifs courants avec des actifs courants. Les actifs courants sont ceux qui peuvent être rapidement convertis en espèces qui, à leur tour, peuvent payer efficacement les dettes dans les plus brefs délais. C'est pourquoi les actifs courants tels que la trésorerie, les équivalents de trésorerie et les comptes débiteurs doivent être avancés efficacement pour maintenir le flux de trésorerie en bonne santé et obtenir un meilleur BFR (ratio de fonds de roulement).

Étant donné que l'accent est principalement mis sur les actifs et passifs courants, les entreprises doivent garder une trace importante de la façon dont les flux de trésorerie évoluent avec le temps sur une base mensuelle ou trimestrielle, afin de pouvoir prendre les mesures appropriées pour améliorer les zones signalées par des signaux rouges de leur finances.

Le ratio de fonds de roulement peut être défini en comparant les actifs courants et les passifs courants et la formule est la suivante:

Il est important de noter que les actifs et passifs courants sont placés en premier, suivis par les actifs et passifs à long terme. De cette façon, les investisseurs et les créanciers obtiennent la situation financière de toute entreprise.

En règle générale, si le ratio de fonds de roulement est de 1, cela signifie que l'entreprise n'est pas à risque et peut survivre une fois le passif payé. Bien que cela ne conclue pas que l'entreprise se porte bien, c'est juste un état neutre. Pour qu'une entreprise maintienne un ratio de fonds de roulement supérieur à 1, elle doit analyser efficacement les actifs et passifs courants. Un ratio sain pour le BFR se situe entre 1, 2 et 2, 0. Au-dessous de cette fourchette, une entreprise pourrait traverser une situation critique qui pourrait indiquer à l'entreprise qu'elle a besoin de travailler intensément sur ses actifs à court terme et de les faire croître dès que possible.

Exemple de ratio de fonds de roulement

Prenons l'exemple d'un acquéreur intéressé par la situation financière d'ABC Sports et analysons les informations obtenues au cours des trois dernières années:

Année 1 2e année 3e année
Actifs courants 4 000 000 $ 7 500 000 $ 10 050 000 $
Passifs courants 2 100 000 $ 4 500 000 $ 8 000 000 $
Ratio du fonds de roulement 1, 90 1, 67 1, 26

Comme nous pouvons le constater à travers le tableau ci-dessus, l'actif a augmenté chaque année, et le passif a également augmenté. Cependant, au cours de l'année 3, il y a eu une forte augmentation des passifs qui a eu pour effet d'affaiblir davantage le ratio de fonds de roulement par rapport à l'année 1 et l'année 2.

Un acquéreur ou un investisseur dans de telles situations d'analyse prendra du recul et ne poursuivra pas avec l'initiateur peut le réduire davantage. Si la situation était différente et que le BFR aurait augmenté chaque année, ce serait un bon signe d'amélioration financière et l'acquéreur aurait pu aller de l'avant avec l'offre.

Les analystes financiers peuvent prendre certaines mesures pour améliorer les flux de trésorerie et réparer les dommages causés, ce qui a pour effet de réduire le BFR. Les comptes débiteurs sont l'un des paramètres qui peuvent être examinés et peuvent faire une grande différence s'ils sont utilisés efficacement par l'équipe. Parfois, les conditions de paiement convenues avec le client sont énormes comme 75 jours ou 90 jours, ce qui ralentit les créances en espèces. Dans de tels scénarios, l'équipe des finances doit déployer énormément d'efforts pour assurer le suivi auprès des clients et s'assurer que l'argent arrive le plus tôt possible. De plus, dans ce cas, ils pourraient aussi bien demander aux clients de réduire les conditions de paiement pour les futurs contrats, ce qui améliorera sûrement les flux de trésorerie et éventuellement le BFR de l'entreprise.

Situations et scénarios de ratio captial de travail

  • Si l'actif actuel augmente, le BFR augmentera
  • Si l'actif actuel diminue, il y aura une baisse du BFR
  • Si le passif courant augmente, il y aura une baisse du BFR
  • Si les passifs courants diminuent, le BFR augmentera

L'importance du ratio de fonds de roulement

  • Il donne une vue globale de toute entreprise et indique la santé financière de la survie future. L'état du ratio de fonds de roulement négatif est suffisant pour que toute entreprise ramène son attention à apporter des améliorations dans toutes les dimensions possibles.
  • L'état du BFR positif indique qu'ils peuvent s'acquitter de leurs obligations à court terme et qu'ils détiennent toujours des actifs courants avec eux, ce qui peut les garder vigilants sur le maintien d'une échelle persistante de ratio de fonds de roulement sain
  • Étant donné que les actifs courants comprennent des créances en espèces, les entreprises peuvent fixer leurs conditions contractuelles au minimum, de sorte qu'une fois les travaux livrés, le paiement entrera dans un court laps de temps et contribuera à la croissance des actifs actuels.
  • Le ratio de fonds de roulement est indirectement lié à la performance d'une entreprise et à ses importantes marges, ce qui augmente éventuellement les revenus actuels qui peuvent être liquidés rapidement. Pour cette raison, un facteur de fonds de roulement est également placé dans une organisation à un niveau inférieur, ce qui rend les parties prenantes suffisamment prudentes pour toujours suivre la santé financière
  • Même si le ratio de fonds de roulement d'une entreprise est supérieur, cela ne signifie pas qu'elles font un excellent travail et ont franchi une étape importante. Cela signifie également que l'entreprise n'utilise pas ses actifs pour maximiser ses revenus.
  • Lors de la mise en œuvre du WCR, le moment de la notification doit également être pris très au sérieux. Comme les dépenses mensuelles telles que la masse salariale et les comptes créditeurs changeraient l'encaisse en main de toute entreprise avant et après la déclaration.

Conclusion

Bien que le concept de ratio de fonds de roulement indique la santé financière de toute entreprise, le BFR négatif ne signifie pas qu'une entreprise fera faillite ou ne survivra pas. Il y a de grandes entreprises qui déclarent un BFR négatif mais qui survivent encore. Comme dans de telles situations, ils vendent les stocks achetés avec une courte marge, ce qui les aide à éliminer le BFR décliné et à décoller les zones signalées par le rouge.

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Cela a été un guide pour le ratio de fonds de roulement. Ici, nous avons discuté de la base du ratio de fonds de roulement à l'aide d'un exemple.Vous pouvez également consulter les articles suivants pour en savoir plus -

  1. Comparaisons du compte courant et du compte capital
  2. Dividendes vs gains en capital - Différences
  3. Formule de retour sur capital investi
  4. Formule du coût du capital
  5. Exemples de fonds de roulement
  6. Calculateur de gain en capital (exemples avec modèle Excel)

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Développement de l'entrepreneuriat