Formule du ratio de couverture des intérêts (table des matières)
- Formule du ratio de couverture des intérêts
- Calculateur de taux de couverture des intérêts
- Formule de ratio de couverture des intérêts dans Excel (avec modèle Excel)
Formule du ratio de couverture des intérêts
Le ratio de couverture des intérêts est un ratio qui mesure la capacité d'une entreprise à payer à temps ses intérêts sur sa dette. Il calcule simplement la capacité d'une entreprise à payer des intérêts, pas un principe. L'investisseur l'utilise pour calculer un risque associé à une entreprise et aussi aider à comprendre la rentabilité d'une entreprise. Un investisseur vérifie également si une entreprise peut payer son dû à temps sans affecter ses activités et sa rentabilité. L'emprunt peut être à court ou à long terme.
Le taux de couverture des intérêts représente une marge de sécurité. La formule du ratio de couverture des intérêts peut être écrite comme en référence à l'EBIT, l'EBITDA. Il existe deux types de formule. Parlons de la même chose.
- Formule de ratio de couverture des intérêts utilisant l'EBIT-
La formule du ratio de couverture des intérêts est le BAII pour la période sur le total des intérêts payables dans la période donnée. L'EBIT est le bénéfice avant intérêts et impôts. La formule pour cela peut s'écrire: -
- Formule du ratio de couverture des intérêts en utilisant le BAIIA
Ici, les revenus non monétaires sont également ajoutés à l'EBIT. Une formule pour celui-ci peut être écrite comme EBIT pour la période plus les dépenses non monétaires divisées par le total des intérêts payables dans la période donnée. Ici, le BAIIA correspond au bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement. Une formule de ratio de couverture des intérêts peut s'écrire: -
Cette formule de ratio de couverture des intérêts peut s'écrire comme suit: -
Exemples de formule de ratio de couverture des intérêts
Prenons un exemple pour mieux comprendre le calcul du ratio de couverture des intérêts.
Vous pouvez télécharger ce modèle Excel de formule de ratio de couverture d'intérêts ici - Modèle Excel de formule de ratio de couverture d'intérêtsFormule du ratio de couverture des intérêts - Exemple # 1
Supposons qu'une entreprise R&R Pvt. Ltd a un BAII de 100000 $ pour 2018 et un intérêt total à payer pour 2018 est de 40000 $.
Solution:
Maintenant, calculons le ratio de couverture des intérêts à l'aide de l'EBIT.
- Ratio de couverture des intérêts = EBIT pour la période / Total des intérêts payables dans la période donnée
- Ratio de couverture des intérêts = 100 000/40 000
- Ratio de couverture des intérêts = 2, 5
Ratio de couverture des intérêts pour R&R Pvt. Ltd. est de 2, 5
Formule du ratio de couverture des intérêts - Exemple n ° 2
Une société de conseil a des états financiers ci-dessous pour les années 2017 et 2018. Une entreprise est nouvelle sur le marché et en croissance. La société a des revenus totaux de 165 000 $ en 2018, 150 000 $ en 2017 et des dépenses de 25 300 $ en 2018, 18 450 $ en 2017. Grâce à cela et en tenant compte des autres revenus et autres charges, les revenus avant impôts et les revenus sont calculés, ce qui aide à trouver un bénéfice avant impôts et bénéfice après impôt et enfin on peut obtenir un taux de couverture des intérêts.
Solution:
En supposant un impôt sur le revenu de 10%.
| Détails | 2018 | 2017 |
| Revenu: | ||
| Honoraires de conseil | 75 000, 00 $ | 90 000, 00 $ |
| Honoraires de conseil | 90 000, 00 $ | 60 000, 00 $ |
| Revenu total (A) | 165 000, 00 $ | 150 000, 00 $ |
| Dépenses: | ||
| Dépenses directes | 14 500, 00 $ | 12 000, 00 $ |
| Frais de publicité | 3 000, 00 $ | 2 000, 00 $ |
| Commission versée | 500, 00 $ | 300, 00 $ |
| Dépense diverses | 300, 00 $ | 150, 00 $ |
| Dépréciation | 7 000, 00 $ | 4 000, 00 $ |
| Total des dépenses d'exploitation (B) | 25 300, 00 $ | 18 450, 00 $ |
| Résultat d'exploitation (AB) | 139 700, 00 $ | 131550, 00 $ |
| Autre revenu | 8 000, 00 $ | 7 000, 00 $ |
| Autres dépenses | 700, 00 $ | 500, 00 $ |
| Gain avant impôt et revenu | 147 000, 00 $ | 138 050, 00 $ |
| L'intérêt | 9 000, 00 $ | 7 000, 00 $ |
| Bénéfice avant impôt | 138 000, 00 $ | 131 050, 00 $ |
| Taxe (10%) | 13 800, 00 $ | 13 105, 00 $ |
| Profit apres taxes | 124 200, 00 $ | 117 945, 00 $ |
Maintenant, calculons le ratio de couverture des intérêts à l'aide de l'EBIT pour 2017.
- Ratio de couverture des intérêts = EBIT pour la période / Total des intérêts payables dans la période donnée
- Ratio de couverture des intérêts pour 2017 = 138050/7000
- Ratio de couverture des intérêts pour 2017 = 19, 72
Maintenant, calculons le ratio de couverture des intérêts à l'aide de l'EBIT pour 2018.
- Ratio de couverture des intérêts = EBIT pour la période / Total des intérêts payables dans la période donnée
- Ratio de couverture des intérêts pour 2018 = 147 000/9 000
- Ratio de couverture des intérêts pour 2018 = 16, 33
Formule du ratio de couverture des intérêts - Exemple n ° 3
Supposons qu'une société ADC Pvt. Ltd a un BAII de 100000 $ pour l'année 2018, les dépenses hors trésorerie sont de 4000 $ et le total des intérêts payables pour 2018 est de 40000 $.
Maintenant, calculons le ratio de couverture des intérêts en utilisant le BAIIA.
Ratio de couverture des intérêts = (EBIT pour la période + dépenses hors trésorerie) / Total des intérêts à payer au cours de la période donnée
- Ratio de couverture des intérêts = (100 000 + 4 000) / 40 000
- Ratio de couverture des intérêts = 104 000/40 000
- Ratio de couverture des intérêts = 2, 6
Ratio de couverture des intérêts pour ADC Pvt. Ltd. est 2, 6
Formule du ratio de couverture des intérêts - Exemple # 4
Une entreprise a des états financiers inférieurs à l'année 2018. À travers cela, calculons le taux de couverture des intérêts. La société est applicable à la taxe de 10%.
| Détails | 2018 |
| Revenu: | |
| Honoraires de conseil | 100 000, 00 $ |
| Honoraires de conseil | 92 630, 00 $ |
| Revenu total (A) | 192 630, 00 $ |
| Dépenses: | |
| Dépenses directes | 74 000, 00 $ |
| Frais de publicité | 5 000, 00 $ |
| Commission versée | 700, 00 $ |
| Dépense diverses | 500, 00 $ |
| Dépréciation | 6 000, 00 $ |
| Total des dépenses d'exploitation (B) | 86 200, 00 $ |
| Résultat d'exploitation (AB) | 106 430, 00 $ |
| Autre revenu | 5 000, 00 $ |
| Autres dépenses | 1 000, 00 $ |
| Gain avant impôt et revenu | 110 430, 00 $ |
| L'intérêt | 10 000, 00 $ |
| Bénéfice avant impôt | 100 430, 00 $ |
| Taxe (10%) | 10 043, 00 $ |
| Profit apres taxes | 90 387, 00 $ |
Maintenant, calculons le ratio de couverture des intérêts à l'aide du BAIIA.
- Ratio de couverture des intérêts = (EBIT pour la période + dépenses hors trésorerie) / Total des intérêts à payer au cours de la période donnée
- Ratio de couverture des intérêts = (110430 + 6000) / 10000
- Ratio de couverture des intérêts = 116430/10 000
- Ratio de couverture des intérêts = 11, 64
Explication
Pour calculer l'une des formules peut être utilisée pour trouver le taux de couverture des intérêts, cela dépend également de la personne qui calcule pour décider quelle formule doit être utilisée.
Analysons maintenant le taux de couverture des intérêts. Le taux de couverture des intérêts est calculé pour comprendre le risque associé à une entreprise, il aide également l'institut financier à vérifier la capacité de remboursement d'une entreprise. Il est essentiellement utilisé pour vérifier la solvabilité. Voyons les valeurs du ratio de couverture des intérêts et sa signification, elles sont les suivantes: -
- Si une entreprise a un taux de couverture des intérêts inférieur à 1, cela signifie qu'une entreprise est risquée et n'est pas en mesure de payer ni les intérêts ni le principe de sa dette. Les institutions financières ne leur accordent jamais de prêt car il est fort probable que le prêt puisse devenir un APM, c'est-à-dire un actif non performant.
Ratio de couverture des intérêts <1
- Si une entreprise a un ratio de couverture des intérêts égal à 1, cela signifie qu'une entreprise est assez risquée, elle est en mesure de payer uniquement le montant des intérêts au prêteur, pas le principe. Ces types d'entreprises n'obtiennent jamais non plus de prêt de l'institution financière car il existe un risque de principe.
Ratio de couverture des intérêts = 1
- Si une entreprise a un taux de couverture des intérêts supérieur à 1, cela signifie qu'une entreprise a de l'argent pour payer des intérêts sur sa dette et également un montant supplémentaire à payer selon le principe.
Ratio de couverture des intérêts> 1
- Idéalement, le ratio de couverture des intérêts devrait être supérieur à 1, 5, dans ce scénario, une institution financière accordera facilement un prêt. Le risque associé à une entreprise sera également faible, car une entreprise disposera d'un montant suffisant pour rembourser les intérêts et les principes à un prêteur.
Ratio de couverture des intérêts> = 1, 5
- Si le ratio de couverture des intérêts passe en dessous de 1, 5, alors, c'est une alerte rouge pour une entreprise et avec ce risque associé à une entreprise, il augmentera également.
Ratio de couverture des intérêts <1, 5
Importance et utilisation de la formule du ratio de couverture des intérêts
La formule du ratio de couverture des utilisations des intérêts est la suivante: -
- Un prêteur peut vérifier le risque et la solvabilité d'une entreprise grâce au ratio de couverture des intérêts.
- Il est utilisé comme un appareil de mesure pour prendre une décision par un investisseur, une partie prenante et la direction d'une entreprise.
- Il aide également à l'analyse des tendances et aide à vérifier la stabilité d'une entreprise.
Il existe certaines limites au ratio de couverture des intérêts, car parfois il ne donne pas une image fidèle de la situation financière d'une entreprise car il existe des facteurs saisonniers qui affectent le ratio. Il ne montre aucun effet du paiement de la taxe. Pour obtenir le meilleur résultat avec cette formule, utilisez une autre formule comme le ratio rapide, le ratio de trésorerie, etc. qui donnera une image claire de la situation financière de l'entreprise et des risques qui y sont associés.
Calculateur de taux de couverture des intérêts
Vous pouvez utiliser le calculateur de taux de couverture des intérêts suivant
| EBIT pour la période | |
| Total des intérêts payables au cours de la période donnée | |
| Formule du ratio de couverture des intérêts | |
| Formule du ratio de couverture des intérêts | = |
|
|
Formule de ratio de couverture des intérêts dans Excel (avec modèle Excel)
Ici, nous ferons le même exemple de la formule du ratio de couverture des intérêts dans Excel. C'est très facile et simple. Vous devez fournir les trois entrées, à savoir l' EBIT, les intérêts et l' EBITDA
Vous pouvez facilement calculer le ratio de couverture des intérêts en utilisant la formule dans le modèle fourni.
Ratio de couverture des intérêts pour R&R Pvt. Ltd est calculée comme suit:
Le ratio de couverture des intérêts pour 2017 est calculé comme suit:
Le ratio de couverture des intérêts pour 2018 est calculé comme suit:
Ratio de couverture des intérêts pour ADC Pvt. Ltd. est calculé comme suit:
Le ratio de couverture des intérêts à l'aide du BAIIA est calculé comme suit:
Articles recommandés
Cela a été un guide pour une formule de ratio de couverture des intérêts. Ici, nous discutons de ses utilisations ainsi que des exemples pratiques. Nous vous fournissons également le calculateur de taux de couverture des intérêts avec un modèle Excel téléchargeable. Vous pouvez également consulter les articles suivants pour en savoir plus -
- Guide de la formule de rendement des gains en capital
- Exemples de formule de la règle de 72
- Formule pour les dividendes par action
- Modèle de formule de marge d'intérêt net