Actions de croissance vs actions de valeur - 6 meilleures différences (avec infographie)

Différence entre le stock de croissance et le stock de valeur

Les actions de croissance devraient avoir un potentiel de croissance important dans un avenir proche. Cette perception est généralement maintenue, car ces sociétés ont toujours affiché des records de croissance des bénéfices supérieurs à la moyenne par rapport à l'ensemble du marché ou de l'industrie respective. Ces actions sont considérées comme des actions de haute qualité ou des sociétés performantes avec des perspectives d'avenir distinctes. Les actions de valeur sont perçues comme actuellement sous-évaluées par rapport à leur valeur intrinsèque ou en d'autres termes à leur valeur fondamentale. Les sociétés respectives sont fondamentalement saines mais pour une raison temporaire, elles sont actuellement considérées comme des investissements moins favorables par la plupart des acteurs du marché.

Étudions beaucoup plus sur les actions de croissance et les actions de valeur en détail:

La plupart de ces sociétés en croissance ne versent que peu ou pas de dividendes, car le réinvestissement des bénéfices pour une nouvelle expansion commerciale est considéré comme une opportunité plus réalisable et plus lucrative. Les perspectives d'avenir distinctives pourraient être des produits / services innovants, un flux continu d'idées innovantes qui se transforment rapidement, de bons modèles commerciaux ou tout simplement une bonne gestion. La plupart des entreprises en croissance sont de nouvelles entreprises qui capitalisent sur leurs idées innovantes. Alors que les actions de croissance offrent des rendements élevés sur le capital, les chances de baisse des prix sont également élevées, en particulier dans le cas de petites sociétés instables.
Quelques exemples de raisons pourraient être des problèmes juridiques, une publicité négative ou des bénéfices décevants à court terme ou d'autres problèmes plus spécifiques non liés aux activités de l'entreprise. Les investisseurs visent à miser sur ces actions en achetant à bas prix et en vendant lorsque le marché réalise le plein potentiel des sociétés respectives.
La valeur intrinsèque d'une action est un concept subjectif et peut varier en fonction des différentes hypothèses émises par l'investisseur. Le groupe de valeur se compose généralement de sociétés relativement plus grandes et bien établies avec des fondamentaux solides sur le plan financier et sont donc moins risquées que les actions de croissance. Cependant, au sein du groupe de valeur, des stocks de nouvelles sociétés pourraient également exister, dont le potentiel n'a pas été pleinement reconnu par les acteurs plus larges du marché.
Les investisseurs averses au risque peuvent également opter pour des actions à revenu qui sont assez stables et offrent des dividendes compétitifs comme les actions ordinaires de sociétés de services publics ou les actions privilégiées promettant des dividendes fixes.

Infographie des actions de croissance et des actions de valeur

Vous trouverez ci-dessous la principale différence de 6 entre le stock de croissance et le stock de valeur

Différence clé entre le stock de croissance et le stock de valeur

Comme vous pouvez le voir, il existe une grande différence entre le stock de croissance et le stock de valeur. Regardons les principales différences entre les actions de croissance et les actions de valeur -

Les actions de croissance sont perçues par l'investisseur comme associées à des sociétés à forte croissance, avec des perspectives d'avenir distinctes qui devraient contribuer à une croissance plus rapide des revenus / bénéfices par rapport au marché / à l'industrie. Les actions de valeur sont perçues par un investisseur comme associées à des sociétés fondamentalement saines mais actuellement sous-évaluées en bourse pour des raisons défavorables à court terme
Les actions de croissance sont généralement plus chères avec des ratios P / E ou P / B élevés car les grands acteurs du marché s'attendent à ce que ces sociétés aient de bonnes perspectives de croissance tandis que les actions de valeur sont moins chères avec des ratios P / E ou P / B faibles car les acteurs du marché diffèrent dans leurs vue des perspectives de croissance future de l'entreprise vis-à-vis de l'investisseur.
L'investissement de croissance a un potentiel haussier plus élevé, car les entreprises en croissance continuent de surprendre les marchés avec leurs innovations ou leurs modèles commerciaux. L'investissement de valeur a un potentiel haussier limité puisque le marché finira par reconnaître le plein potentiel des entreprises et fixer correctement le prix des actions.
Les actions de croissance sont plus volatiles et parfois chères par rapport aux fondamentaux des entreprises tandis que les actions de valeur sont moins risquées en raison d'un potentiel de baisse limité
Le rendement des actions de croissance dépend de la réalisation de la perception qu'ont les investisseurs des perspectives de croissance des bénéfices, tandis que les rendements des actions de valeur dépendent de la reconnaissance de la perception de la valeur des investisseurs par le marché.

Comparaison directe entre actions de croissance et actions de valeur

Vous trouverez ci-dessous la comparaison la plus élevée entre le stock de croissance et le stock de valeur

Base de comparaison entre le stock de croissance et le stock de valeur	Actions de croissance	Stocks de valeur
Définition	Actions perçues par un investisseur comme ayant un fort potentiel de croissance des bénéfices / ventes	Actions perçues par un investisseur comme sous-évaluées sur le marché
Attentes des investisseurs	Les entreprises devraient avoir de bonnes perspectives de croissance des bénéfices / ventes, quelles que soient les conditions économiques.	Les entreprises devraient être fondamentalement solides et bien gérées et avoir des perspectives de croissance élevées ou stables
Large perception du marché	Perçus par les acteurs du marché comme ayant des perspectives de croissance élevées, présentent des ratios cours / bénéfices ou prix / livres comptables élevés	Considéré comme moins précieux par le marché pour des raisons défavorables liées à l'entreprise, les actions présentent donc des ratios P / E ou P / B relativement faibles
Niveau de risque	Comparativement plus risqué, car les actions sont très volatiles et peuvent parfois être coûteuses par rapport aux fondamentaux des sociétés respectives	Investissement relativement plus sûr, car ils sont moins chers que les actions homologues ou le grand marché et donc moins volatils
Le potentiel haussier du titre	Le potentiel de hausse élevé du cours des actions et de l'appréciation du capital	Le potentiel haussier du cours des actions limité à l'étendue de la sous-évaluation
Rendement des dividendes	Les entreprises préfèrent des paiements de dividendes faibles ou nuls, les rendements en dividendes sont faibles	Les rendements en dividendes sont relativement élevés, les grandes sociétés établies paient généralement des dividendes plus élevés

Conclusion

Les actions peuvent générer des rendements grâce à la croissance future, à la sous-évaluation actuelle d'un marché ou aux revenus de dividendes. En conséquence, nous assistons à différents styles d'investissement à savoir. croissance, valeur et revenu.

Les actions de croissance sont associées à des sociétés enregistrant des records de croissance des bénéfices et devraient générer une croissance élevée à l'avenir. Cette définition s'adapte principalement aux petites entreprises dans leur phase de croissance. Bien sûr, vous avez également des entreprises plus établies qui peuvent continuer à enregistrer une croissance élevée en raison de leur capacité d'innovation et de leurs solides modèles commerciaux comme Amazon. Les actions de croissance ne paient guère de dividendes car elles estiment qu'il est plus prudent de réinvestir les bénéfices

En revanche, les actions de valeur sont actuellement sous-évaluées sur le marché. Cela convient principalement aux entreprises fondamentalement saines avec un avantage concurrentiel difficile à surmonter par leurs pairs, mais qui sont actuellement impopulaires sur le marché en raison d'événements défavorables à court terme. Les investisseurs de valeur peuvent rechercher des actions qui se négocient à des niveaux historiquement bas ou des remises intéressantes par rapport à leurs pairs en fonction des niveaux P / E ou P / B, etc.

La combinaison d'approches de croissance et de valeur pour l'investissement à long terme aide à équilibrer le risque et le rendement. Cette approche mixte offre la possibilité d'une appréciation du capital tout au long du cycle économique, dans laquelle la situation du marché et la conjoncture économique offrent des opportunités pour les deux types de croissance des investissements. J'espère que vous devez maintenant avoir une idée plus juste des actions de croissance et des actions de valeur. Restez à l'écoute sur notre blog pour plus d'articles comme ceux-ci.

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Cela a été un guide pour les principales différences entre les actions de croissance et les actions de valeur. Ici, nous discutons également des principales différences entre le stock de croissance et le stock de valeur avec des infographies et un tableau de comparaison. Vous pouvez également consulter les articles suivants -