Tout sur les fusions et acquisitions en 2019
Fusions et acquisitions
Fusions et acquisitions Il existe une équation séculaire «Un plus un fait trois», qui explique le principe clé des fusions et acquisitions. Dans le marché actuel, l'objectif principal de l'entreprise est de réaliser des bénéfices et de créer de la richesse pour les actionnaires. Une fusion est l'absorption d'une ou plusieurs sociétés par une seule société existante. L'acquisition se produit lorsqu'une entreprise en reprend une autre et s'établit complètement en tant que nouveau propriétaire.
Les fusions et acquisitions en 2019 en tant que stratégie de croissance ont pris de l'ampleur en raison de la déréglementation, de la privatisation, de la mondialisation et de la libéralisation accrues adoptées par plusieurs entreprises à travers le monde. Les fusions et acquisitions sont devenues un moyen important d'élargir le portefeuille de produits, de pénétrer de nouveaux marchés et d'acquérir de nouvelles technologies, d'accéder à la recherche et au développement et d'accéder à des ressources qui permettraient à l'entreprise d'être compétitive à l'échelle mondiale.
Motifs de fusions et d'acquisitions
Il existe quatre principaux motifs pour une entreprise de réaliser des fusions et acquisitions
- La croissance rapide passe par les fusions et acquisitions.
- Des économies d'échelle peuvent être obtenues grâce aux fusions et acquisitions.
- Un meilleur accès à un marché des capitaux, ce qui entraînerait à l'avenir une baisse du coût du capital.
- Une entreprise dotée de compétences supérieures en gestion pourrait également envisager les fusions et acquisitions en prévoyant des gains plus élevés grâce aux activités d'autres organisations.
Les fusions et acquisitions sont motivées par de nombreux motifs complexes, et tous ceux-ci ne sont pas du tout similaires sous quelque forme que ce soit et varieraient toujours d'un accord à l'autre, ce qui ne peut jamais être justifié par une approche unique.
Quelques exemples récents de fusions et acquisitions 2019
AIRTEL - LOOP
Ce fut l'une des plus grandes fusions et acquisitions en 2019 dans le secteur des télécommunications
Bharti Airtel est sur le point d'acquérir Loop Mobile dans le cadre d'un accord de Rs 700 crores qui comprend le remboursement de la dette d'une valeur de Rs 400 crore dans ce qui sera le premier mouvement de consolidation de l'industrie des télécommunications du pays depuis 2008, plaçant le plus grand opérateur indien au premier rang à Mumbai .
L'opération se fera via une vente en récession, au cours de laquelle une ou plusieurs entreprises seront transférées pour un montant forfaitaire, sans que des valeurs soient attribuées aux actifs et passifs individuels.
Airtel obtiendra les 3 millions d'abonnés de Loop, environ 400 tours de télécommunications, la fibre optique reliant les tours et les équipements électroniques sur lesquels le réseau de Loop fonctionne actuellement.
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L'accord est-il fructueux pour les deux entreprises? / Résultat de cet accord
Pour Airtel, l'opération est très rentable car sa base d'abonnés va augmenter ce qui en fait le n ° 1 de la liste suivi de Vodafone.
En cas de Loop mobile, les salariés craignent de perdre leur emploi. Le risque est plus grand pour les employés de niveau inférieur, car Airtel n'était pas désireux d'embaucher un grand nombre d'employés, car il a déjà des effectifs dans le cercle de Mumbai, il pourrait conserver quelques hauts fonctionnaires clés, bien que temporairement.
C'est un accord gagnant-gagnant.
GLAXOSMITHKLINE ET NOVARTIS
Le britannique GlaxoSmithKline et son rival suisse Novartis ont convenu d'un échange d'actifs de plusieurs milliards de dollars, ce qui a conduit à une reprise des actions pharmaceutiques alors que les investisseurs parient sur une reprise des accords dans le secteur.
Les deux sociétés pharmaceutiques uniront leurs forces dans le secteur de la santé grand public pour combiner des marques telles qu'Aquafresh, Beechams et Tixylix, tout en échangeant leurs actions en actions dans GSK a augmenté de 5, 2% à 16, 40 £ et le Suisse Novartis a augmenté de 2% à 76, 40 francs suisses (51, 28 £ ) .logie et activités vaccinales.
Comment l'accord a aidé GlaxoSmithKline et Novartis
Les opportunités de combiner des actifs de haute qualité dans les vaccins et les soins de santé aux consommateurs sont rares. Avec cette transaction, ils renforceront considérablement deux de leurs activités principales et créeront de nouvelles options importantes pour augmenter la valeur pour les actionnaires.
DABUR INDIA LTD ET NORTHERN AROMATICS LTD.
La société FMCG Dabur India Ltd a acquis son fournisseur Northern Aromatics Ltd., qui est un fournisseur existant de Dabur qui fabrique du glucose, des shampooings et du shilajit pour Dabur, l'activité principale de fabrication et de commercialisation de parfums, d'arômes et d'huiles essentielles.
Northern Aromatics Ltd. L'usine de fabrication à Pantnagar, Uttarakhand était sur une base de vente de baisse pour Rs. 15 crores. Dabur a déclaré que l'installation sera utilisée pour fabriquer ses produits alimentaires, ses médicaments ayurvédiques et ses cosmétiques. Dabur avait accepté d'acheter l'entreprise, y compris l'usine de fabrication et tous les actifs et passifs liés à ladite installation.
Avantages de l'acquisition
Dabur India Ltd, en acquérant Northern Aromatics Ltd (NAL), était dans une situation très rentable. Il est toujours facile d'acquérir une unité de fabrication qui fonctionne déjà que d'en construire une entièrement séparée. Et dans le cas de Dabur, NAL a déjà fabriqué certains produits pour eux. C'était donc une affaire très rentable pour Dabur India Ltd.
FUTURE LIFESTYLE FASHION LTD
Future Lifestyle Fashion Ltd, qui fait partie du Future Group dirigé par Kishore Biyani, a cédé ses participations minoritaires dans la société de vêtements ethniques Biba Apparels et la créatrice Anita Dongre appartenant à AND Designs. Le désinvestissement visait Rs. 450 crore. Future Lifestyle Fashion Ltd a abandonné ses activités de mode en novembre 2018 et a formé une nouvelle société appelée Future Lifestyle Fashions. Il possède un portefeuille de plus de deux douzaines de marques de mode et de style de vie. Les deux investissements ont été effectués il y a plus de cinq ans. Le Future Group quitte généralement les investissements lorsqu'ils deviennent importants. La société a déclaré qu'elle avait réalisé un bénéfice de Rs 190 crore grâce à la vente d'une participation dans Biba. Elle détenait 22, 9% des actions d'AND Designs et 25, 8% des actions de BIBA Apparels. Ils avaient d'abord acquis une participation de 6, 5% dans Biba en 2007, qui a progressivement augmenté pour atteindre 25, 8% en 2017.
BLACKBERRY AND FAIRFAX
BlackBerry Ltd.a finalisé le financement d'un milliard de dollars américains en novembre 2019 après que Fairfax Financial a réduit son plan d'achat de l'entreprise.
Plus de la moitié de l'argent provient de deux investisseurs institutionnels: 300 millions de dollars de Canso Investment Counsel Ltd. de Richmond Hill et 250 millions de dollars de Fairfax Financial Holdings Ltd., qui est le plus grand actionnaire de BlackBerry.
Fairfax et les autres investisseurs ont eu 30 jours pour acheter 250 millions de dollars supplémentaires de billets rémunérés, qui pourraient être utilisés pour acheter des actions BlackBerry pour 10 dollars américains chacun.
Les actions de BlackBerry étaient à 6, 77 $ à la Bourse de Toronto et à 6, 475 $ au Nasdaq, où la plupart des sociétés négocient leurs actions, contre 7, 77 $ US le 1er novembre, avant que Fairfax ne modifie sa proposition.
BlackBerry avait annoncé qu'il ne recherchait plus aucun acheteur et continuerait d'être une société cotée en bourse indépendante, reconnaissant indirectement que Fairfax n'avait trouvé aucun soutien pour un accord de 4, 7 milliards de dollars qui obligeait un groupe d'investisseurs à payer 9 $ par action en espèces.
Les fonds gérés par la Financière Mackenzie ont investi 200 millions de dollars; 100 millions de dollars provenaient du fonds souverain du Qatar, 70 millions de dollars de Markel Corp. en Virginie et 10 millions de dollars de Brookfield Asset Management de Toronto, selon un dossier du 8 novembre.
Les fonds gérés par la Financière Manuvie ont également investi 70 millions de dollars pour acquérir la dette convertible de BlackBerry, qui a été échangée contre des actions de la société sous certaines conditions.
D'une certaine manière, c'était une affaire équitable pour le fabricant de smartphones Blackberry. Il traversait une mauvaise période car son marché des smartphones a été repris par d'autres acteurs comme Samsung, Nokia et Apple qui figurent parmi les 5 premières entreprises du marché. Cela avait également conduit à de nouvelles voies possibles pour la réapparition de la mûre. Même si le prix de ses actions baissait, l'accord était dans l'intérêt général de la mûre.
L'avenir des fusions et acquisitions
Un certain nombre de facteurs ont influencé les fusions et acquisitions en 2019, mais le marché est la principale force qui les anime. Un autre facteur de l'augmentation des fusions est une économie en plein essor, qui croît à des niveaux sans précédent. Alors que le pays a connu une récession au cours de la dernière décennie, de nombreuses entreprises ont été contraintes de réduire leurs effectifs et le nombre de fusions importantes a diminué en conséquence. Les améliorations de l'économie, ainsi que les changements législatifs potentiels, ont très bien déclenché une nouvelle vague de fusions.
Malgré les études négatives et la résistance des économistes, les fusions et acquisitions continuent d'être un outil important derrière la croissance d'une entreprise. La raison en est que l'expansion n'est pas limitée par des ressources internes; aucun drain sur le fonds de roulement, les actions sont attractives en tant qu'avantage fiscal et peuvent surtout consolider l'industrie et accroître le pouvoir de marché de l'entreprise.
Les politiques d'IDE devenant de plus en plus libéralisées, les pourparlers sur les fusions et acquisitions se réchauffent en Inde et se développent avec une cadence toujours croissante. Ils ne sont désormais plus limités à un type d’entreprise particulier. Les fusions passées couvrent toutes les tailles et toutes les entreprises. Les fusions et acquisitions sont en augmentation sur l'ensemble du marché, fournissant des plateformes pour les petites entreprises acquises par les plus grandes.
Les marchés indiens ont connu une tendance à la hausse des fusions, qui peut être due à la consolidation des activités des grandes industries, à la consolidation des activités des multinationales opérant en Inde, à une concurrence accrue contre les importations et les activités d'acquisition. Par conséquent, il est temps que les maisons de commerce et les entreprises observent le marché indien et saisissent l'opportunité.
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Fusions et acquisitions en 2019 Infographie
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