Qu'est-ce que la marge bénéficiaire?

Le terme «marge bénéficiaire» fait référence à la mesure de rentabilité qui évalue l'avantage financier gagné par rapport aux ventes globales. En d'autres termes, la mesure mesure quelle partie des ventes a été convertie en profit ou combien de profit a été généré pour chaque dollar de vente. Il existe plusieurs types de mesures de marge bénéficiaire et certaines de ses variantes principales sont:

  • Marge bénéficiaire brute (GPM)
  • Marge de résultat d'exploitation
  • Marge de revenu net

Formule

La formule de la marge bénéficiaire peut être dérivée en divisant la différence des ventes totales et de ses dépenses totales associées par les ventes totales, puis exprimée en pourcentage. Mathématiquement, il est représenté comme,

Profit Margin = (Total Sales – Total Expenses) / Total Sales * 100

Il convient de noter que les dépenses totales sont un terme générique qui comprendra le coût des ventes pour la marge bénéficiaire brute, les dépenses d'exploitation pour la marge bénéficiaire d'exploitation et toutes les dépenses pour la marge bénéficiaire nette.

Gross Profit Margin = (Total Sales – Cost Sales) / Total Sales * 100

Operating Income Margin = (Total Sales – Operating Expenses) / Total Sales * 100

Net Income Margin = (Total Sales – Total Expenses) / Total Sales * 100

Exemples de marge bénéficiaire (avec modèle Excel)

Prenons un exemple pour mieux comprendre le calcul de la marge bénéficiaire.

Vous pouvez télécharger ce modèle Excel de marge bénéficiaire ici - Modèle Excel de marge bénéficiaire

Exemple 1

Prenons l'exemple d'une entité ASD Inc. qui exerce ses activités dans la chaîne alimentaire de détail. Au cours de l'exercice terminé le 31 décembre 2018, la société a réalisé un chiffre d'affaires total de 10, 0 millions de dollars, tout en encourant un coût des ventes de 5, 6 millions de dollars, des frais de vente et d'administration de 1, 5 million de dollars, des intérêts débiteurs de 0, 8 million de dollars et des taxes de 1, 0 million de dollars. Calculez la marge bénéficiaire brute, le bénéfice d'exploitation, la marge bénéficiaire nette de l'entreprise pour l'année 2018 sur la base des informations fournies.

Solution:

Les dépenses de fonctionnement sont calculées à l'aide de la formule ci-dessous

Frais d'exploitation = coût des ventes + frais de vente et d'administration

  • Dépenses d'exploitation = 5, 6 millions de dollars + 1, 5 million de dollars
  • Dépenses d'exploitation = 7, 1 millions de dollars

Les dépenses totales sont calculées à l'aide de la formule ci-dessous

Dépenses totales = dépenses d'exploitation + frais d'intérêts + taxes

  • Dépenses totales = 7, 1 millions de dollars + 0, 8 million de dollars + 1, 0 million de dollars
  • Dépenses totales = 8, 9 millions de dollars

La marge bénéficiaire brute est calculée à l'aide de la formule ci-dessous

GPM = (Ventes totales - Ventes à prix coûtant) / Ventes totales * 100

  • GPM = (10, 0 millions $ - 5, 6 millions $) / 10, 0 $ ventes * 100
  • GPM = 44%

La marge d'exploitation est calculée à l'aide de la formule ci-dessous

Marge de revenu d'exploitation = (Ventes totales - Dépenses d'exploitation) / Ventes totales * 100

  • Marge de bénéfice d'exploitation = (10, 0 millions $ - 7, 1 millions $) / 10, 0 $ ventes * 100
  • Marge de résultat d'exploitation = 29%

La marge nette est calculée à l'aide de la formule ci-dessous

Marge de revenu net = (ventes totales - dépenses totales) / ventes totales * 100

  • Marge de bénéfice net = (10, 0 millions $ - 8, 9 millions $) / 10, 0 $ ventes * 100
  • Marge de revenu net = 11%

Par conséquent, le GPM, le bénéfice d'exploitation, la marge bénéficiaire nette de la société pour l'année 2018 se sont élevés à 44, 0%, 29, 0% et 11, 0% respectivement.

Exemple # 2

Prenons l'exemple de Walmart Inc. pour illustrer le concept de marge bénéficiaire pour une entreprise réelle. Selon le rapport annuel pour l'année 2018, les informations suivantes sont disponibles,

Calculez la marge bénéficiaire brute, le bénéfice d'exploitation, la marge bénéficiaire nette de Walmart Inc. pour l'année 2018 en fonction des informations fournies.

Solution:

Les dépenses de fonctionnement sont calculées à l'aide de la formule ci-dessous

Dépenses d'exploitation = coût des ventes + frais d'exploitation et frais de vente, dépenses administratives et autres frais généraux

  • Dépenses d'exploitation = 373, 40 milliards de dollars + 106, 51 milliards de dollars
  • Dépenses d'exploitation = 479, 91 milliards de dollars

Les dépenses totales sont calculées à l'aide de la formule ci-dessous

Dépenses totales = dépenses d'exploitation + frais d'intérêts nets + perte à l'extinction de la dette + provision pour impôts sur le revenu

  • Dépenses totales = 479, 91 milliards de dollars + 2, 18 milliards de dollars + 3, 14 milliards de dollars + 4, 60 milliards de dollars
  • Dépenses totales = 489, 83 milliards de dollars

La marge bénéficiaire brute est calculée à l'aide de la formule ci-dessous

GPM = (total des revenus - coût des ventes) / total des revenus * 100

  • GPM = (500, 34 milliards de dollars - 373, 40 milliards de dollars) / 500, 34 milliards de dollars * 100
  • GPM = 25, 4%

La marge d'exploitation est calculée à l'aide de la formule ci-dessous

Marge de revenu d'exploitation = (total des revenus - dépenses d'exploitation) / total des revenus * 100

  • Marge de bénéfice d'exploitation = (500, 34 milliards de dollars - 479, 91 milliards de dollars) / 500, 34 milliards de dollars * 100
  • Marge de résultat d'exploitation = 4, 1%

La marge nette est calculée à l'aide de la formule ci-dessous

Marge de revenu net = (revenu total - dépenses totales) / revenu total * 100

  • Marge de revenu net = (500, 34 milliards de dollars - 489, 83 milliards de dollars) / 500, 34 milliards de dollars * 100
  • Marge de revenu net = 2, 1%

Par conséquent, le GPM, le bénéfice d'exploitation, la marge de bénéfice net de Walmart Inc. pour l'année 2018 se sont élevés à 25, 4%, 4, 1% et 2, 1% respectivement.

Lien source: bilan Walmart Inc.

Les avantages

Certains des avantages sont les suivants:

  • Il indique la rentabilité d'une entreprise et permet de suivre ses performances sur des périodes de temps.
  • Il aide à évaluer la santé financière d'une entreprise et facilite la comparaison entre pairs sur cette base.

Limites

Certaines des limitations sont les suivantes:

  • Si elle est utilisée pour comparer des entreprises dans différents secteurs ou industries, la marge bénéficiaire peut conduire à des informations dénuées de sens.
  • Il est exposé au risque de manipulation.

Conclusion

Ainsi, on peut conclure que les marges bénéficiaires sont les mesures les plus importantes pour l'analyse financière car elles indiquent la rentabilité d'une entreprise qui peut être utilisée pour l'analyse des tendances et la comparaison entre pairs. Cependant, il faut être prudent lors de l'utilisation des marges car elles peuvent être manipulées pour refléter des marges surestimées.

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Ceci est un guide de la marge bénéficiaire. Ici, nous discutons de la façon dont il peut être calculé en utilisant une formule avec les avantages et limites de la marge bénéficiaire et un modèle Excel téléchargeable. Vous pouvez également consulter nos autres articles suggérés pour en savoir plus -

  1. Ratio de profit brut
  2. Chiffre d'affaires vs profit
  3. Exemple de fonds de roulement
  4. Jours de ventes non collectés

Catégorie:

Développement de l'entrepreneuriat