Différence entre les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse
Un fonds commun de placement est un véhicule d'investissement géré par des professionnels créé en regroupant l'argent de plusieurs investisseurs dans le but d'investir dans une large gamme de titres tels que des actions, des obligations, des instruments du marché monétaire et d'autres actifs. Grâce à ce véhicule, les petits investisseurs ou les particuliers peuvent accéder aux marchés des valeurs mobilières ou des actifs tout en réduisant les risques grâce à une diversification moins chère et plus rapide, des économies d'échelle et l'expertise des gestionnaires de fonds professionnels. maintenant, nous allons discuter de la Mutual Fund vs Exchange Traded Fund.
Pour comprendre les avantages de la diversification, supposez que l'une des actions du portefeuille de fonds communs de placement se porte mal tandis qu'une autre se porte très bien. Le risque est atténué car les pertes d'un stock peuvent être annulées / réduites par des gains dans un autre stock. Ainsi, vous feriez mieux d'investir dans un fonds commun de placement plutôt que d'investir dans une action ou quelques actions du portefeuille de fonds.
Un OPC moyen détient des centaines de titres, ce qui permet aux investisseurs de profiter des gains en capital de différents titres grâce à leur part proportionnelle, ce qui ne serait pas possible en cas d'investissement individuel dans chacun de ces titres en raison des contraintes de fonds. Les parts de fonds communs de placement sont achetées par l'intermédiaire de la société de gestion de fonds qui vend le fonds commun de placement.
Les fonds négociés en bourse (ETF) sont une extension des fonds communs de placement qui sont négociés en bourse tout comme les actions de la société, ce qui donne à l'investisseur la flexibilité de vendre à découvert ou d'acheter sur marge pendant les heures de négociation d'une journée. Les actions ETF peuvent être achetées via une maison de courtage.
Infographie des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse
Voici les 5 principales différences entre les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse 
Différence clé entre Mutual Fund et Exchange Traded Fund
Les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse sont des choix populaires sur le marché; laissez-nous discuter de certaines des principales différences entre les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse:
- Contrairement aux fonds communs de placement, les FNB sont négociés sur une bourse publique. Ainsi, comme les actions de sociétés ouvertes, les actions ETF peuvent être transférées, achetées ou vendues aux investisseurs
- Les parts de fonds communs de placement sont directement achetées auprès des fonds à une valeur liquidative unique fixée pendant les heures de négociation de la journée. Vous pouvez acheter et vendre des actions ETF à tout moment pendant les heures de négociation et le marché décide du prix en fonction de la dynamique de l'offre et de la demande à tout moment. Par conséquent, le prix des parts ETF ne cesse de changer tout au long des heures de négociation, offrant ainsi une tarification en temps réel et un meilleur contrôle du prix de votre transaction
- En raison de leur mode de création et de rachat, les FNB ne sont assujettis à l'impôt sur les gains en capital que lorsque l'investisseur vend le fonds. En revanche, les fonds communs de placement sont assujettis à l'impôt sur les gains en capital chaque fois qu'ils négocient les actions. Par conséquent, l'obligation fiscale est plus élevée pour les fonds communs de placement que pour les ETF
- Le coût de transaction pour l'achat ou la vente de parts de fonds communs de placement est nul. Cependant, les ETF ont un coût de transaction sous la forme d'un écart acheteur-vendeur, tout comme les autres actions cotées en bourse
- La plupart des OPC ont une période de blocage des investissements d'au moins 90 jours et imposent une pénalité au cas où l'investisseur souhaite liquider ses avoirs avant la période de blocage. Étant donné que les FNB sont négociés en bourse, vous pouvez échanger votre part avec d'autres investisseurs au prix du marché en vigueur pendant les heures de négociation. Il n'y a pas de période de détention minimale
- Comme les actions de sociétés ouvertes, les parts d'ETF peuvent être vendues à découvert ou achetées sur marge. Les ETF peuvent ainsi être utilisés pour couvrir, égaliser des liquidités ou arbitrer
- Contrairement aux FNB, les fonds communs de placement vous offriront la possibilité de prérégler automatiquement les investissements et les retraits selon vos préférences
- La plupart des gestionnaires de fonds communs de placement ont l'indépendance de choisir leurs placements et de gérer activement leur portefeuille pour battre l'indice qu'ils suivent. La plupart des ETF sont des fonds indiciels et gérés passivement par des professionnels où ils essaient de faire correspondre les mouvements et les rendements de l'indice suivi en conservant un portefeuille similaire à celui de l'indice
Tableau comparatif en face à face entre les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse
Voici le tableau de comparaison entre les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse
| La base de la comparaison entre les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse | Fonds communs de placement | Des fonds négociés en bourse |
| Rentabilité | Comparativement plus élevé, car ils sont gérés activement avec une activité de négociation et un volume de transactions élevés, ce qui nécessite des frais d'exploitation et des commissions plus élevés | Comparativement plus faible car ce sont généralement des fonds indiciels gérés passivement |
| Efficacité fiscale | Comparativement plus de dettes fiscales | Offrir des avantages fiscaux sur les gains en capital en raison de la manière dont ils ont été créés et remboursés |
| Investissement minimum | La plupart des OPC ont une limite d'investissement minimale spécifiée dans leurs conditions. Ce montant est supérieur à la valeur liquidative (VNI) d'une part du fonds | Les ETF ne sont soumis à aucun investissement minimum. Vous pouvez être un investisseur ETF en achetant une seule part du fonds |
| Liquidité | Les fonds communs de placement ont une liquidité comparativement plus faible | Les ETF ont une liquidité plus élevée et sa liquidité est liée à la liquidité des actions incluses dans l'indice |
| Compte de courtage | Les investisseurs n'ont pas besoin d'ouvrir un compte de courtage pour investir dans un fonds commun de placement | Un compte de courtage est nécessaire pour négocier des parts d'ETF en bourse |
Dernières pensées-
Mutual Fund vs Exchange Traded Fund offre des opportunités d'investissement similaires aux petits investisseurs qui sont limités par les fonds et l'expertise d'investir individuellement dans un large portefeuille diversifié d'actifs, notamment des actions, des obligations, des matières premières, etc. avantages de diversification élevés sous forme de meilleurs rendements à moindre coût. Les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse offrent une grande variété d'options de placement et, selon votre préférence, vous pouvez investir globalement comme dans un fonds de marché ou étroitement comme dans un fonds sectoriel. De plus, ces deux véhicules d'investissement sont administrés par des gestionnaires de portefeuille professionnels qui vous offriront leur expertise et vous feront économiser du temps et des efforts.
Cependant, les FNB offrent plusieurs avantages par rapport aux fonds communs de placement, comme un investissement minimum plus faible, un meilleur contrôle du prix, un avantage fiscal sur les gains en capital plus faible, une simplicité de négociation, des commissions et des frais de gestion moins élevés et des options de transférabilité plus propres tout en passant d'une entreprise d'investissement à une autre. En plus de cela, les ETF offrent une plus grande flexibilité d'investissement car ils viennent avec plusieurs innovations dans leur stratégie de trading comme les ETF de style, les ETF inverses, les ETF par pays, etc. offrant une plus grande opportunité d'atteindre leurs objectifs financiers spécifiques.
Pourtant, la question demeure de savoir si les FNB sont meilleurs pour les fonds communs de placement ou vice-versa. Cela dépend en grande partie de la préférence de l'investisseur. Si l'investisseur préfère un investissement minimum inférieur, il optera pour un ETF. S'il veut des transactions automatiques répétées, il devrait opter pour des fonds communs de placement. S'il veut contrôler le prix, il devrait opter pour un ETF. S'il ne veut pas se soucier de l'ouverture et du maintien d'un compte de courtage, il devrait opter pour un fonds commun de placement. S'il recherche un fonds indiciel à moindre risque, un ETF pourrait être un investissement plus adapté.
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Cela a été un guide pour la principale différence entre les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse. Ici, nous discutons également des principales différences entre les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse avec des infographies et un tableau de comparaison. Vous pouvez également consulter les articles suivants -
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