Différence entre Future et Option
Future vs option sont tous deux les outils d'un segment dérivé qui sont largement utilisés par les traders du monde entier. Le prix futur est basé sur le prix de base d'un titre (cours de l'action / prix des matières premières / prix de la devise) et les prix à terme à trois mois sont extraits en fonction du prix au comptant du titre. De même, une option est un instrument qui permet au trader de négocier sur un script particulier et le mouvement du prix dépend du prix du script sur le marché au comptant. L'option de vente agit exactement de la manière opposée et les transactions du trader lorsqu'il sent que le stock va chuter à court terme.
Futur
- Le prix futur est basé sur le prix de base d'un titre. Par exemple, le prix au comptant de TATA Steel Limited sur le segment Cash se négocie à 550 INR, puis le prix du prix Future dans un mois en cours serait de 552 suivi de 554 et 557 pour le prix futur des deux prochains mois. Cela indique que les commerçants sont haussiers dans TATA STEEL et que les prix se sont ajustés en conséquence, de même dans une situation baissière où les commerçants s'attendent à ce que le script baisse, le prix diminuerait simultanément.
- Il est important de noter que les prix Future restent pour ce mois particulier uniquement, avec l'expiration de ce mois particulier, le prix est également aboli. Le prix futur d'un script restera pendant trois mois, par exemple, mars Le prix futur d'un script particulier commencera à partir de janvier et restera jusqu'à la fin mars seulement.
- Les traders peuvent acheter ou vendre le contrat Future et le conserver pendant trois mois et ils ne doivent payer qu'une partie (20% du montant total) et l'argent de la marge serait ajusté après le cours de clôture de chaque jour. Cependant, il existe une restriction d'achat d'un certain nombre tel que le commerçant peut échanger sur le multiple d'un certain nombre de ces scripts, comme décidé par le régulateur du marché pour les scripts particuliers.
Option
- Il existe deux types d'options, à savoir l'option d'achat (lorsque le trader veut aller long) et l'option de vente (lorsqu'un trader veut vendre). Par exemple, supposez que le prix des scripts sur le marché au comptant est de 100 INR / action et que l'option d'achat pour `` dans l'argent '' pour le prix d'exercice 100 cite 10 INR, pour le même lot que dans le segment Future.
- Encore une fois, lorsque le script se négocie à 100 INR, l'appel hors monnaie (prix d'exercice 110) sera un peu moins disons, supposons que INR 8, puis hors appel (prix d'exercice 90) serait plus élevé, disons 14, 5, car le CMP est à 100 qui est supérieur à 90.
- Si le prix diminue et tend vers 90 INR, l'option d'achat passerait de 8 à 6 ou 5. Si de l'autre, si le prix a tendance à augmenter de 100 à 105 INR, l'option de grève 110 passerait de 8 à 10. Lorsque les commerçants paient le contrat pour l'option Call ou Put, la prime du contrat est payée contre des frais qui sont le taux actuel de l'option. La valeur de la prime diminue à l'approche de la date de règlement ou de la date d'expiration.
Futures vs infographies d'options
Vous trouverez ci-dessous la principale différence entre Future et Option 
Différence clé entre Future et Option
Future et Option sont des choix populaires sur le marché; laissez-nous discuter de quelques-unes des principales différences entre l'avenir et l'option:
- L'avenir est presque le même que le prix au comptant, sauf que le capital requis pour le commerce ne représente que 20% de la valeur totale négociée. Alors que le prix premium peut être acheté à un prix bien inférieur à l'investissement réalisé pour l'avenir. Cependant, si une option hors de l'argent est achetée, le prix devient suffisamment bas.
- Si la flexibilité est concernée, l'option Stock offre une plus grande flexibilité par rapport au stock futur car le futur est lié au prix total du stock et il n'y a pas de prix d'exercice.
- Contrairement aux dérivés futurs, les options peuvent fournir un retour sur investissement anormal en très peu de jours à condition que la transaction se fasse dans la bonne direction. La prime a la capacité de devenir plusieurs fois en cas de mouvement anormal du stock. Les dérivés futurs donnent un rendement plus élevé, mais dans la plupart des cas, ils ne peuvent pas multiplier le montant de l'investissement.
Comparaison directe entre Future et Option
Ci-dessous, la comparaison la plus élevée entre Future et Option
| La base de la comparaison entre l'avenir et l'option | Futures | Option |
| Sens | Lié au prix actuel du marché d'un titre ou d'un indice particulier et il s'agit du prix dérivé du script particulier. Il s'agit essentiellement du prix futuriste transmis et le prix reste plus ou moins similaire au cours de l'action. | Lié au prix d'exercice du dérivé et à la valeur marchande actuelle de l'action. Si le prix d'exercice est plus proche du prix du marché actuel dans un marché futur, le montant de la prime augmente. |
| Passifs financiers et rendement | La responsabilité est maximale en cas d'avenir car le trader a le droit de prendre le risque de la totalité du cours de l'action. Dans le cas, si le stock se divise ou se corrige en raison d'une émission de bonus ou d'un mouvement majeur du prix, cela peut entraver la valeur d'un investissement. Ainsi, le commerçant doit payer le capital supplémentaire pour remplir ses obligations quotidiennes. Dans le cas des bénéfices, le trader peut également réaliser des bénéfices anormaux s'il frappe dans la bonne direction. | Dans le cas d'une option d'achat ou de vente, lorsqu'un trader choisit d'acheter, il paie le montant de la prime à un prix d'exercice particulier. Ainsi, l'opérateur a le droit de supporter uniquement le risque du «montant de la prime». En cas de mouvement majeur du script, le trader ne perdrait que le montant de la prime, et le montant du rendement est également illimité compte tenu du montant du capital investi. |
| Amortissement ou diminution de valeur | L'amortissement n'est pas responsable dans la plupart des cas, mais l'évaluation est décidée par l'acheteur et le vendeur et dépend de la demande et de l'offre. Pendant l'expiration, les commerçants peuvent concilier les positions et peuvent prendre de nouvelles positions à une nouvelle échéance. | La valeur de l'option diminue lorsqu'elle approche de l'expiration. La valeur de la prime reste élevée pendant les premiers jours de l'échéance, étant donné que le stock reste limité pour le moment. |
Futur vs Option - Réflexions finales
Future vs option sont les deux formes d'outils de trading qui sont fréquemment utilisés par les traders pour des gains à court terme. Le principal objectif est de saisir la tendance à laquelle le stock serait susceptible de se déplacer dans un laps de temps spécifié. Ainsi, avec le risque, le retour sur investissement, le montant total du capital détermine le chemin à suivre. En cas de couverture, les deux outils Future vs option peuvent être mis en œuvre; Par exemple, dans une transaction longue, le trader peut acheter l'avenir et contrôler le risque à la baisse, une option de vente avec un capital limité pourrait être achetée. Dans le cas où le marché résiste, l'option de retour de vente peut être multipliée.
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Cela a été un guide pour la différence entre Future et Option. Ici, nous discutons également des principales différences entre le futur et l'option avec des infographies et un tableau de comparaison. Vous pouvez également consulter les articles suivants -
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