Formule du taux de rétention - Calculatrice (modèle Excel)

• Formule du taux de rétention

Formule du taux de rétention (table des matières)

• Formule du taux de rétention
• Calculateur de taux de rétention
• Formule de taux de rétention dans Excel (avec modèle Excel)

Formule du taux de rétention

Les actionnaires détiennent des participations dans l'entreprise qui peuvent être remboursées par des dividendes et des gains en capital. Lors de l'analyse d'une entreprise, il est toujours bon de savoir combien l'entreprise verse un dividende à ses investisseurs et combien elle garde pour son utilisation. Le dividende donne aux investisseurs des liquidités immédiates, tandis que l'argent conservé par la société sera réinvesti dans l'entreprise, qui bénéficiera à long terme de meilleurs rendements. Comprendre ce taux de rétention aide beaucoup.

Définition et formule du taux de rétention

Le ratio de rétention, également appelé ratio de labour, est un paramètre financier important qui mesure le nombre de bénéfices ou de bénéfices qui sont ajoutés aux bénéfices non répartis (réserves) à la fin de l'exercice. En termes simples, le taux de rétention est le pourcentage des bénéfices nets qui sont conservés par l'entreprise et non distribués sous forme de dividendes aux investisseurs à la fin de l'exercice.

Le taux de rétention est calculé en soustrayant les dividendes distribués (y compris l'impôt sur la distribution de dividendes) par une entreprise au cours de la période du bénéfice net et en divisant la différence par le bénéfice net de la période.

Le numérateur de l'équation ci-dessus calcule les bénéfices qui ont été conservés au cours de l'année puisque tous les bénéfices générés par l'entreprise qui ne sont pas distribués sous forme de dividendes aux investisseurs au cours de la période sont conservés par l'entreprise. On pourrait simplifier la formule ci-dessus en réécrivant le numérateur comme les bénéfices conservés au cours de l'année divisés par le bénéfice net.

Le taux de rétention peut également être calculé si nous connaissons le taux de distribution des dividendes.

Exemples de formule de taux de rétention

La société ABC a réalisé un bénéfice net de 200 000 $ au cours de l'exercice et a décidé de verser des dividendes de 40 000 $ à ses actionnaires.

Vous pouvez télécharger ce modèle de taux de rétention ici - Modèle de taux de rétention

Les calculs suivants montrent comment calculer le taux de rétention ou le taux de labour.

• Ratio de rétention = (revenu net - dividende distribué) / (revenu net)
• Ratio de rétention = (200 000 $ - 40 000 $) / 200 000 $
• Taux de rétention = 80%

Ou,

• Ratio de distribution de dividendes = 40000/200000
• Ratio de distribution de dividendes = 20%
• Ratio de rétention = 1 - Ratio de distribution des dividendes
• Taux de rétention = 1 - 20%
• Taux de rétention = 80%

Comme vous pouvez le voir, le taux de rétention de la société ABC est de 80%. En d'autres termes, ABC conserve 80% de ses bénéfices dans l'entreprise et seulement 20% de ses bénéfices nets sont distribués aux actionnaires sous forme de dividendes. 80% du bénéfice net est conservé dans l'entreprise montre que l'entreprise est dans une phase de croissance et plus de capital est nécessaire pour la croissance future. Bien qu'un seul ratio ne soit pas suffisant pour passer à la conclusion, l'analyste ou l'investisseur doit examiner d'autres paramètres pour accéder à la croissance.

La société XYZ a réalisé un bénéfice net de 100 000 au cours de l'exercice 2019 et la direction a décidé de distribuer un dividende de 60 000 (y compris l'impôt sur la distribution de dividendes) à ses actionnaires.

Ensuite, le taux de rétention ou le taux de labour de la société XYZ peut être calculé en utilisant la formule ci-dessous -

Bénéfice net	100000
Dividende distribué	60000

• Ratio de distribution de dividendes = 60 000/100 000
• Ratio de distribution de dividendes = 60%
• Taux de rétention = 1 - 60%
• Taux de rétention = 40%

La même chose peut être calculée en mettant des valeurs directes dans la formule

• Ratio de rétention = (revenu net - dividende distribué) / (revenu net)
• Taux de rétention = (100 000 $ - 60 000 $) / 100 000 $
• Taux de rétention = 40%

La société XYZ conserve 40% du bénéfice total et distribue 60% du bénéfice, cela peut être considéré comme un signal de croissance lente dans l'entreprise ou la société n'a pas besoin de plus de liquidités pour sa croissance future.

Explication de la formule du taux de rétention

Étant donné que les entreprises doivent conserver une partie ou la totalité de leurs bénéfices nets afin de poursuivre leurs activités et de croître, les investisseurs utilisent ce ratio pour aider à prévoir où les entreprises seront dans un avenir proche. Les entreprises matures commenceront à verser un dividende, les entreprises en croissance essaieront de conserver autant de bénéfices qu'elles le peuvent pour alimenter la croissance future de l'entreprise.

La plupart des entreprises technologiques ont rarement versé des dividendes parce que ces entreprises voulaient réinvestir dans leur entreprise et continuer de croître à un bon rythme. L'inverse est vrai pour les entreprises établies comme General Electric. General Electric distribue chaque année des dividendes à ses actionnaires.

Des taux de rétention plus élevés ne sont pas toujours considérés comme bons du point de vue des investisseurs car cela signifie que la société ne verse pas beaucoup de dividendes. Cela pourrait également signifier que le cours de l'action s'apprécie continuellement en raison des perspectives de croissance de l'entreprise. Ce ratio permet de comprendre la différence entre un stock de bénéfices et un stock de croissance.

Interprétation de la formule du taux de rétention

C'est l'un des paramètres financiers importants car il montre combien une entreprise réinvestit dans ses propres opérations. Sans un taux de réinvestissement constant, la croissance de l'entreprise dépendrait entièrement du financement des créanciers et des investisseurs. La société en pleine croissance conserve un maximum de bénéfices non répartis pour alimenter la croissance future. Ainsi, le taux de rétention de ces entreprises est plus élevé, parfois il peut atteindre jusqu'à 100%. D'un autre côté, les entreprises en phase de maturité n'ont pas besoin de beaucoup de liquidités pour leur croissance, de sorte que ces sociétés distribuent des liquidités aux investisseurs sous forme de dividendes et retiennent moins les bénéfices. Cela peut être touché comme 100% du bénéfice distribué sous forme de dividende.

Le taux de rétention montre également l'attitude de la direction de redonner aux investisseurs. Un taux de rétention moins élevé indique également une diminution des possibilités de réinvestissement dans la même entreprise.

En termes simples, le taux de rétention est l'exact opposé du taux de distribution des dividendes car il montre combien d'argent du profit la société décide de conserver sur son propre compte bancaire; tandis que le ratio de distribution des dividendes indique le pourcentage de bénéfices qu'une entreprise décide de distribuer à ses actionnaires. Le ratio de distribution de dividendes diminue les bénéfices non répartis, tandis que le ratio de labour ou le ratio de rétention augmente les bénéfices non répartis.

Le potentiel de croissance futur et le taux de rétention sont tellement directement liés que le taux de croissance futur peut être calculé comme un produit du rendement des capitaux propres et du taux de rétention de l'entreprise.

Calculateur de formule de taux de rétention

Vous pouvez utiliser le calculateur de taux de rétention suivant

Des bénéfices non répartis
Revenu net
Formule du taux de rétention

Formule du taux de rétention

=

Des bénéfices non répartis = Revenu net

0 = 0 0

Formule de taux de rétention dans Excel (avec modèle Excel)

Ici, nous ferons le même exemple de la formule du taux de rétention dans Excel. C'est très facile et simple. Vous devez fournir les deux entrées, à savoir le revenu net et le dividende distribué

Vous pouvez facilement calculer le taux de rétention à l'aide de la formule dans le modèle fourni.

Nous pouvons calculer le taux de rétention en utilisant la formule

Le taux de rétention peut également être calculé si nous connaissons le taux de distribution des dividendes. nous pouvons obtenir le ratio de distribution des dividendes en soustrayant le dividende distribué du revenu net.

Ensuite, nous pouvons calculer le ratio de rétention à partir de la valeur du ratio de distribution des dividendes.

Voici un autre exemple. Nous pouvons calculer le taux de rétention en utilisant la formule

Le taux de rétention peut également être calculé si nous connaissons le taux de distribution des dividendes. nous pouvons obtenir le ratio de distribution des dividendes en soustrayant le dividende distribué du revenu net.

Ensuite, nous pouvons calculer le ratio de rétention à partir de la valeur du ratio de distribution des dividendes.

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Cela a été un guide pour une formule de taux de rétention. Ici, nous discutons de ses utilisations ainsi que des exemples pratiques. Nous vous fournissons également un calculateur de taux de rétention avec un modèle Excel téléchargeable. Vous pouvez également consulter les articles suivants pour en savoir plus -

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