Introduction à l'exemple de fonds de roulement

Le fonds de roulement est le capital nécessaire pour couvrir les dépenses de fonctionnement quotidiennes de l'entreprise. C'est aussi l'investissement dans des actifs à court terme. L'exemple du fonds de roulement est essentiellement l'excédent entre les actifs courants et les passifs courants. Il est utilisé comme une mesure pour déterminer la liquidité et la performance de l'entreprise

Le fonds de roulement brut correspond à l'investissement dans les actifs courants tandis que le fonds de roulement net correspond à la différence entre les actifs courants et les passifs courants. Cela peut être aussi bien positif que négatif

Exemples de fonds de roulement (avec modèle Excel)

Prenons un exemple pour mieux comprendre le calcul du fonds de roulement.

Vous pouvez télécharger cet exemple de modèle Excel de fonds de roulement ici - Exemple de modèle Excel de fonds de roulement

Exemple de fonds de roulement - # 1

Regardons un exemple simple qui utilise le bilan de Wells Fargo pour calculer le fonds de roulement

Le fonds de roulement est calculé comme suit:

Fonds de roulement = total des actifs courants + total des passifs courants

  • Fonds de roulement = 1, 45, 000 $ + 60, 000 $
  • Fonds de roulement = 85 000 $

L'actif actuel total est de 1 45 000 $, tandis que l'actif total actuel est de 60 000 $. La soustraction de ces deux nous donne le fonds de roulement de 85 000 $. La société dispose d'une bonne trésorerie après avoir payé toutes ses obligations. Cela signifie que l'entreprise est en bonne position financière

Dans cet exemple, comme nous pouvons le voir, le fonds de roulement est positif. Cela signifie que l'entreprise est en mesure de rembourser ses engagements à court terme immédiatement. Un fonds de roulement négatif indique le contraire.

Nous avons ici calculé le fonds de roulement pour une période d'un an mais il est également possible de calculer le fonds de roulement pour un mois ou un trimestre

Exemple de fonds de roulement - # 2

Voyons un exemple de fonds de roulement négatif. C'est principalement possible dans le secteur de la vente au détail. Prenons un exemple d'un grand géant de la vente au détail aux États-Unis, Walmart. Supposons que Walmart achète 200 000 DVD et devrait payer le studio de cinéma dans les 30 prochains jours. Mais il est évident que Walmart n'attendra pas 30 jours pour mettre ces DVD sur sa tablette. Il mettra ces DVD sur l'étagère une fois qu'ils auront reçu la livraison.

Supposons qu'ils aient vendu tous les DVD d'ici le 15 du mois. Ils ont vendu tous les DVD et réalisé des bénéfices considérables. Ils ont tout fait avant de payer l'inventaire pour le studio

Imaginez maintenant que si Walmart est capable de retirer cela pour un produit, il peut le faire pour tous ses produits. Dans ce cas, il n'a pas besoin de liquidités pour payer ses comptes créditeurs, car de nouvelles liquidités sont constamment générées à différents niveaux pour couvrir les cotisations. Mais un point important à noter ici est que le timing des flux de trésorerie est un facteur très crucial. Cela aide à maximiser son efficacité

Une façon de déterminer si l'entreprise utilise cette stratégie consiste à vérifier les stocks avec les comptes créditeurs. Si le montant des créditeurs est élevé et le fonds de roulement est élevé, c'est peut-être le cas.

Exemple de fonds de roulement - # 3

Vous trouverez ci-dessous le bilan d'une organisation basée aux États-Unis. Le bilan fourni est pour 2019 et 2018

Total des actifs = Total des actifs courants + Total des actifs non courants

Pour 2018

  • Actif total = 9350 $ + 22050 $
  • Actif total = 31 400 $

Pour 2019

  • Actif total = 10 800 $ + 22 800 $
  • Actif total = 33600 $

Le total des passifs et des capitaux propres est calculé comme suit:

Total des passifs et des capitaux propres = Total des passifs courants + Total des passifs à long terme + Actions ordinaires + Bénéfices non répartis

Pour 2018

  • Total du passif et des capitaux propres = 7 500 $ + 6 300 $ + 10 500 $ + 7 100 $
  • Total du passif et des capitaux propres = 31 400 $

Pour 2019

  • Actif total = 7750 $ + 7500 $ + 11000 $ + 7350 $
  • Actif total = 33600 $

Calculons maintenant le fonds de roulement pour les deux années -

Le fonds de roulement est calculé comme suit:

Pour 2018 et 2019

  • Fonds de roulement 2018 = 9350 $ - 7500 $ = 1850 $
  • Fonds de roulement 2019 = 10 800 $ - 7750 $ = 3050 $

La valeur moyenne du fonds de roulement est calculée comme suit:

  • Valeur moyenne du fonds de roulement = (3050 $ + 1850 $) / 2
  • Valeur moyenne du fonds de roulement = 2450 $

La grande différence dans le fonds de roulement est principalement due à l'augmentation significative du total des actifs circulants. Les jours en dettes et créances peuvent être calculés à l'aide de ces états et du fonds de roulement

Exemple de fonds de roulement - # 4

Des exemples de véritables sociétés de fonds de roulement sont énumérés ci-dessous.

  • Amazone

La principale raison pour laquelle Amazon survit avec cette stratégie est que les clients paient d'avance et n'ont aucune difficulté à collecter des fonds

  • Ordinateurs Dell

Il s'agit également d'un cas classique de maintien d'un stock minimum et d'un fonds de roulement extrêmement bas. Les ordinateurs Dell exigent des paiements initiaux des clients. Cela a non seulement réduit le fonds de roulement, mais a également donné un avantage sur ses concurrents

  • McDonalds

Il est très fréquent que toute entreprise de restauration ait un fonds de roulement négatif. L'entreprise de McDonald's fonctionne avec un fonds de roulement négatif depuis plus d'une décennie, de 1992 à 2000. Elle avait un fonds de roulement négatif pouvant atteindre 698, 5 millions de dollars entre cette période.

En regardant les exemples ci-dessus, on peut dire que le fonds de roulement négatif est un signe de gestion efficace des affaires

Conclusion

Un fonds de roulement positif est un signe de bonne santé financière à court terme et de bonne liquidité. Cela signifie que l'entreprise dispose d'un montant suffisant de fonds pour couvrir ses obligations à court terme. Si le fonds de roulement augmente, cela pourrait entraîner davantage d'emprunts et nécessiter plus d'argent

D'un autre côté, un fonds de roulement négatif peut signifier que les actifs ne sont pas utilisés efficacement et que l'organisation peut traverser une crise de liquidité. Cependant, avoir un fonds de roulement négatif n'est pas toujours un mauvais signe. Les grandes entreprises comme vu ci-dessus comme Walmart ont un fonds de roulement négatif en raison de l'afflux continu et rapide de liquidités

Articles recommandés

Ceci est un guide de l'exemple de fonds de roulement. Nous discutons ici de la définition et de l'exemple pratique du fonds de roulement avec une explication détaillée et un modèle Excel téléchargeable. Vous pouvez également consulter nos autres articles suggérés pour en savoir plus -

  1. Exemple d'élasticité de la demande
  2. Exemple de fusion verticale
  3. Exemple d'intégration verticale
  4. Exemples d'actions
  5. Comptabilité des fusions | Étapes de la méthode d'acquisition de la comptabilité